付加苗子
評論員鑫鑫： 為了培養兒子的財商，得空的時候我會陪兒子玩大富翁，他用沙隆巴斯，我用阿土伯。一場遊戲下來，我的不動產、現金、加股票總共1.6億，於是這1.6億就是GDP。
大富翁這個遊戲，為遊戲者準備了很多“鈔票”面值有500M的200M的，100M的，50、20、10，面值還是很豐富的。遊戲開始的時候每一個人手裡會獲得1500M作為啟動資金，如果我們把所有遊戲參與者手裡的啟動資金加起來，就是M0流通現金，但是有些小錢找起來特別麻煩，所以遊戲棋裡還準備了一個收款機，給每個參與者發了一張可以刷的卡，這樣就省的找錢了，挺方便的，這張卡里的錢，加上剛才的M0，就是M1狹義貨幣。那麼還有一大把的沒有用到的鈔票呢？存在遊戲中的銀行裡呢，把這些貨幣加上之前的M1,就是M2了。
在大富翁這個遊戲裡面，有很多不同顏色的地塊組，如果你能夠湊齊同顏色的地塊組，就可以多收一倍的租金，這個時候CPI就上漲了100%，如果你能夠蓋滿房子，那麼就可以收到6倍的租金，這時候CPI上漲600%
那這三者之間有什麼關係呢？遊戲剛開始的時候，大家手裡都有1500M的現金，手頭寬裕，基本是見啥買啥。這個時候我們說，M0數值很高，老百姓手頭寬裕，生活富足。但是對比遊戲者手中持有的資產和股票來說，手裡錢的價值是遠高於不動產和股票的價值的，所以我們說這時候M2大於GDP,於是產生通脹，大家都希望儘快把錢花出去，所以這個時期如果發生了拍賣，成交價都會很高，對不對？遊戲中的生意越好，需要的貨幣也就越多， 所以也就是我們常說的，GDP越高，M2就越高。於是我們每過一輪起點，就可以從遊戲主辦方那裡免費獲得200M的現金，通貨開始膨脹。幾圈下來後，不少玩家手裡同組的地買齊了，地租漲價了，有的還開始蓋房了，過路的租金從之前的幾十M，很快就飆升到幾百M,於是大家的荷包就都開始有壓力了，於是乎我們說，CPI上漲了！對於CPI來說，國家一般希望控制在2%左右，因為輕微的通貨膨脹對於經濟有正向的刺激作用，所以在現實生活中，只要穩定CPI，大家的生活就不會受到很大影響。一般來說CPI超過了3%，我們就認為發生了通貨膨脹，如果超過了5%，就屬於嚴重的通貨膨脹。
有些時候我們會惡搞遊戲，比方說規定前10圈大家都不許買地，於是會發生什麼呢？每過一圈就領200M,大家都光領不花錢，於是6個參與者，10圈一共額外領導了6*10*200=12000M的現金，這個時候開啟了拍賣，於是一塊正常成交價在200M左右的地塊，最終以700M成交了！這種情況，就是貨幣超發。然後幾十圈過去了，物價租金越來越高，有人現金流開始枯竭，資金鍊斷了，開始出售資產以維持，原價200M的土地，200M出售，等價交換童叟無欺。可是年景不好啊，你資金鍊斷了，我手裡也不寬裕啊，你以為還是人手1500M的開局階段嗎?這年頭地主家也沒有餘糧啊，於是這塊地喊了3圈也沒人買，這就是流動性趨於停滯。於是賣主開始降價，打對摺賣，打骨折賣，最終這塊原價200M的土地以120M的價格成交了，接著有更多的資產開始打折出售，大家一算，遊戲中全部土地的成交價加一起，比原有價值下跌了，抄底的大好時機啊，手裡有錢就是王道啊，買到就是賺到啊，但是這時候手裡有現金的沒幾個了，缺錢的只能瞪眼看著有錢的買買買，財富開始向少數人手裡集中，這就是馬太效應。
所以從上述遊戲中的現象，我們可以總結三者之間的關係，CPI與M2緊密相連，M2發放過多很可能導致CPI上漲，M2與GDP成正向關係，可控的M2增速對於GDP增長有積極作用，但是無節制的增加M2會導致GDP縮水。所以之前很多人會認為這些宏觀經濟的數據與我們的生活關係不大，但是實際上卻息息相關。你搞懂了M2,自然會明白房價為什麼這麼高，你弄懂了M2與GDP之間的關係，自然就明白了拿錢去銀行存大額定期劃不划算，你知道了通貨膨脹與無風險收益，自然就清楚了理財產品承諾多少的年化收益是合理的。
補充說明：
GDP專業解釋叫國民生產總值，給非專業人士通俗解釋的話，在就是一定時期內，特定區域內，把常駐人口生產的全部產品，和提供的全部服務，打包賣給你，能夠賣多少錢。比如中國2018年全國GDP是90.03萬億，那麼你也可以理解為，你花90.03萬億元就可以購買2018年全中國人的全部勞動成果。
M2指廣義貨幣Broad money。其中M就是指Money.給非專業人士通俗的講，就是央行發行了多少鈔票。
CPI全稱consumer price index，全稱居民消費價格指數，是一個滯後性的數據。通俗的解釋來說，就是物價上漲的指數。
首席投資官
如何給非金融人士簡要解釋M2貨幣，GDP和CPI之間的關係？
GDP、CPI、M2、M1、M0這5個詞很多人都在電視新聞中聽到過。會認為是國家宏觀經濟層面的大數據公佈，與自己沒太大關係。但這5個數據與通貨膨脹有著很密切的關係，我簡單分析如下
一、概念定義
1、GDP：國內生產總值，指一個國家或地區的經濟中所生產出的全部最終產品和提供勞務的市場價值的總值。
2、CPI：居民消費價格指數，反映與居民生活有關的商品及勞務價格統計出來的物價變動指標，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。
3、M2：廣義貨幣，M2=M1+企業和個人的定期存款+信託類存款+其他存款。
4、M1：狹義貨幣，M1=M0+企業和個人的活期存款。
5、M0：流動中的現金。
二、它們之間的關係
1、GDP
GPD正增長，經濟是在不斷髮展壯大；國家GDP增速越塊，國家就要相應發行更多的貨幣。例如果GDP增長是6%，而加印鈔票的量超過GDP增長的幅度，那麼就是我們通常說的通貨膨脹了。為了方便大家理解，我打個比方：2018年Z國的國內生產總值GDP是100，其貨幣總值是100，2019年Z國的國內生產總值到110，那麼增長量110-100=10，10/100=10%,那Z國2018-2019年期間GDP的增速就是10%。110的國內生產總值匹配100的貨幣，就不對稱了，如果不增印貨幣，原本1:1的購買力變成了1:1.1，1元可以買到原來1.1元商品，錢升值了，商品貶值了，造成通貨緊縮。因此央行每年會調控貨幣政策（增印鈔票），來保證經濟發展的平衡，如果鈔票印多了，如鈔票量為130， 2019年z國的國內生產總值到110 ，就相當於原本1:1的購買力變成了130:110，1.3元可以買到原來1.1元商品，錢貶值了，商品漲價了，則形成通貨膨脹。
2、CPI
CPI是政府衡量通貨膨脹的一個重要數據。通俗得講CPI就是市場上的貨物價格增長百分比。
國家高速的經濟增長會拉高CPI。CPI的增速如高於工資的增速，那就是雖然我們的工資增長了，但實際還是在貶值的，購買力下降了。
3、M1，M2
M1反映著市場中現實購買力；M2反映現實的購買力+潛在的購買力。M1
M1=現金+個人和企業（活期存款），簡化為：M1=現金+活期存款。這部分的資金靈活度很高，這些錢隨時可轉化為購買力。
M2=現金+個人和企業（活期存款）+定期存款+信託類存款+其他存款。簡化為：M2=M1+定期存款或為：M2=現金+活期存款+定期存款。
三、這5個指標與通貨膨脹的關係
1、標準公式
年年通貨膨脹都一直存在的，就是看如何達到總需求與總供給趨於理想的均衡狀態而採取的相應政策調節。有一公式是：貨幣增長率（M2增速）=GDP增長率+通貨膨脹率（CPI），這是一種理想化的公式，現實中必須是：當總貨幣量 ＞ 全國的生產總值+消費指數上漲率，舉個例子：Z國GDP增長率為6%，CPI 增長率為2.5%，而M2的增長率是8.5-9%左右是合適的，如>=10%時就是貨幣的增量大於產能的增量了，屬於通貨膨脹了。
2、多少通貨膨脹率是合適的？
這時要參考CPI ，一般來說當CPI>3%時，就是通貨膨脹了；而當CPI>5%時，是嚴重的通貨膨脹。這17-19年的CPI維持都在3%以下的，屬於可控範圍內。
3、理解通貨膨脹的意義
對我們老百姓來說通貨膨脹的意義在於投資理財多少收益才可以跑贏通貨膨脹。我覺得要看CPI，理財收益率>CPI時，是正收益，反之就是負收益，錢,貶值了。長期數據分析每年理財收益率在4-8%左右，就能跑贏通貨膨脹了。
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