國信證券發佈投資研究報告，評級: 買入。
歐菲光(002456)
事項：
公司發佈公告：上市公司及歐菲光科技、歐菲光學、歐菲觸控擬與安徽鼎恩企業運營管理合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“安徽鼎恩”）簽署《關於安徽精卓光顯科技有限責任公司股權轉讓協議》。上市公司、歐菲光科技、歐菲光學、歐菲觸控擬將持有的部分安徽精卓股權轉讓給安徽鼎恩，轉讓後安徽鼎恩將持有安徽精卓51.88%的股份，股權轉讓總金額為人民幣18億元。
國信觀點：
1）輕裝上陣，聚焦主業：公司剝離安徽精卓部分股權，有利於公司進一步聚焦主業，並降低公司資產負債風險。
2）消費電子行業反彈：2020年消費電子確定性行業反彈，公司光學和屏下指紋業務有望成為核心受益品種
3）國資入股降低企業經營風險：南昌工業控股集團等機構受讓公16%股份，通過規範化管理降低公司經營風險。
預計19-21年歸母淨利潤5.12/17.8/23.5億，對應EPS為0.19/0.66/0.87元，對應當前股價PE為69.0/19.9/15.0X，維持“買入”評級。
風險提示：下游需求疲軟，公司管理改善不及預期。
分享到:
閱讀更多 Dword 的文章
