基金定投的策略

前面已經給大家講了基金定投可以幫助投資者實現資金的儲蓄、增值；怎麼去選合適的基金定投取得高收益；該用多少錢定投；以及如何構建基金定投的組合。

那麼，該採用什麼基金定投的策略呢？

投資界流行這樣一句話：會買的是徒弟，會賣的是師傅。其實定投同樣如此，除了“傻傻的買”，更重要的是“聰明的賣”，也就是止盈。

什麼是定投止盈？

止盈也稱停利、止賺 ，就是在你的目標價位賣出。止盈的概念在於設定一定的目標，達到目標即贖回資金進入下一輪定投。這種方式並不是要求找到一個最高點，而是設定一個自己認可的投資目標，然後來完成目標，思想的中心在一個“止”。

當盈利目標達到時，投資者可以全部贖回或者部分贖回，再一次啟動新的定投計劃。比如設置盈利目標為50%，當盈利漲至這個點位就賣出，不管後續是否會持續上漲。
所以，止盈最關鍵的步驟就是尋找這個“止盈點”，並在它出現時第一時間抓住，此時切忌“猜漲跌”的行為，去預測未來是否會上漲更多而不去贖回資金。某種意義上，這也是投資紀律的體現，通過紀律來提高自己投資的勝率，克服人性上的賭性。
基金定投有哪幾種策略？下面講解一下常用的定投策略。策略一：定期定額（傻瓜定投法）:每個月或者每週按照固定的金額定投。傻瓜定投法的優勢在於節省時間，省時省力，分散風險，不用每次都去盯著指數變化去計算，保證銀行卡里有足夠的投資資金，讓系統每月自動扣錢就可以。但是缺點就是收益率相比其他幾個方法並不高。

策略二：以上證指數歷史行情為參照，以點數為基準進行不同倉位定投，比如

2000-3000點：1.5倍定投

2000點一下：2倍定投

3000-4000點：1倍定投

4000-5000點：0.5倍定投

5000點以上：停止定投，止盈出場

策略三：均線定投法

均線定投法，主要原理是認為指數在中長期有迴歸均線的屬性，以均線為基準線，當現指數大幅低於均線時，我們可以加大定投額，當現指數大幅高於均線時，可以相應減少當期的定投額。

具體操作來看，先選取與基金風格相契合的參考指數。其中滬深300代表大盤價值，中證500代表中盤價值，中小板指數代表中盤成長，創業板指數代表的是小盤成長。然後再設定一條基準均線，比較基準指數和長期均線(例如250日或500日均線)。一般的投資規則是，將目前指數與所選擇的指數均線進行比較，確定本期要投入的資金。在股價高於均線時，減少扣款金額，在股價低於均線時，增加投資額。

雖然基金定投也俗稱“懶人投資”，但是你還是可以勤快點，關注一下市場動態，在市場相對高位要去贖回基金，在相對低位要重新開始定投。

均線定投法的優勢在於收益率很高，但是缺點是需要自己設定投資的規則，甚至決定在什麼位置要加大投資力度，在什麼位置要立刻清盤止盈，風險性要高於其他兩種方法，投資者要有足夠多的經驗和敏感度。

策略四：價值平均定投法

這種策略關注的不是每月固定投入多少金額，而是每月基金 市值 固定增加多少。

什麼是

我們舉個例子來看：目標不再是基金定投1000元/月，而是基金市值固定增加1000元/月。1月買入1000元基金；2月市場下跌，當月基金市值800元，再買入1200元，確保目標市值達到2000元；3月市場上漲，當月基金市值2750元，再買入250元即可；4月市場繼續上漲，當月基金市值4363.63元，超過目標市值，贖回363.63元的基金。

注：(1)當月市值=上月累計份額*當月基金淨值(2)買入金額=目標市值-當月市值，負值代表贖回。

舉例：滬深300指數估值PE

單看PE的數值，我們很難判斷估值的高低，所以，根據歷史百分位來判斷當前指數是否被低估或高估，是比較合理的判斷方法。

歷史百分位是用來衡量當前估值所處的歷史區間位置，比如當前滬深300的PE百分位為：46.7% ，表明當前滬深300指數PE估值比歷史上46.7%的時間段高，處於中等估值區間。

策略六：情緒法

巴菲特說：在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼，市場情緒法的實質與此話不謀而合。

比如：當市場極度悲觀，大部分投資者割肉離場時，應當果斷啟動定投；當全民炒股，滿大街的人都在談股論金之時或許就是頂部，應當止盈離場。

此方法的優點是容易觀測、不需要掌握太多的金融知識；但是，市場情緒過於感性，作為判斷牛熊市的依據不具說服力。

當然還有其他的策略，比如幾分方法，在我的課程裡面有非常詳細的講解

總結：在日常定投中，我們可以把指數估值法和情緒法進行結合， 當指數估值進入低估區間開始定投，當市場走向瘋狂並處於高估區間，鎖定收益離場觀望。

閱讀更多 博通財富 的文章

關鍵字: 歷史 頭號大贏家| 投資