生益電子
生益電子三期,目前到現在到120-130萬平方英尺產能(8月大約100-110萬平方英尺),明年初大約140萬平方英尺。
吉安生益電子明年3、4季度,第一期750萬平方英尺/年。吉安投資主要由生益電子主導。
覆銅板漲價情況
9月份開始漲價,覆銅板漲價區間大約1-3%,4季度預計暫時不會漲價
高頻高速產能大約不超過10%,大約800萬產能。高頻產出大約20萬張/約,碳氫和ppo可以改造,高速產能是沒有瓶頸,只是配方不一樣。Ptfe必須要專門材料。
高頻高速產線主要在哪個工廠
松山湖和南通,都有PTFE、碳氫和PPO。
公司傳統覆銅板產能利用率
傳統的產能利用率滿產,其他同行跟進漲價也不多,目前看第4季度不具備漲價的條件。
公司訂單能見度大約多久?
訂單能見度還在1-2個月,基本維持3季度的情況。
公司廠區及產能情況?
江西1200萬平方米/年,12月份開始試生產,明年春節後投產。陝西產能還在搬遷,預計到年底或者明年初,實際可能增長200多萬平方米,其中新增420萬,搬遷200萬。由於周圍是居民區,所以需要搬遷。蘇州常熟、陝西、萬江、松山湖
覆銅板這塊3季度毛利率,環比提升2季度幾個點。
原材料價格情況?
銅價環比有所上升;
同行是否漲價?
聯茂交期都20天,但是沒有漲價,他們可能有些產能擴出來有關係。
3季度公司高頻高速產值情況
高頻高速產值大概不超過10%,目前看高速材料可能會更大的需求,
高頻的進展情況,9月份相比上半年有個翻倍的增長。高頻和高速佔比中,高速會更多一些,高頻ptfe大於1-2萬張(產能大約8萬張,9月份才開始),整個加起來20萬張/約。碳氫出貨量大約8-10萬張(去年5~8萬張?)。
M4往下的材料價格比較差些,M4以上價格不錯,我們目前M4會多一些。高頻碳氫的毛利率會有30%多,有些更高。
18年由於統計口徑發生調整,實際管理費用大約同比10%~20%,19年和18年4季度口徑會一樣。
今年4季度費用是否會大幅增加?
今年3季度比去年3季度獎金多1-2000萬,4季度和3季度,費用率變化和業務變化比較平穩。今年非經常性損益保持平穩。
之前浪潮的品質問題,還沒有很明確的界定,但金額不可能像市場傳聞的這麼大。(浪潮的7038出問題)
股東減持計劃情況?
國有企業考核(發起人股東之一),這是第一次被動減持,對於他們來說不是常態
其他業務
賣費邊料毛利率80%
據說華為會替代羅傑斯1半的量出來,覆銅板我們是華為的一級供應商,僅我們1家。
生益電子營收情況如何?
生益電子3季度環比2季度有增長但不是很大,生益電子通信板營收佔比約70%
M6在做華為第三部分認證,常規認證需要3大塊,一是工廠、二是材料體系,三是產品驗證,這塊主要面向服務器和路由器,我們M4已經在華為裡面,但還沒有放大量,高速這塊競爭會更激勵些。我們已經在weakly平臺已經開始出貨了,而更高級的材料目前還是測試階段。
FCCL進展和變化?
原有產線滿產,新增450萬(改性PI),穩定性還在做驗證,產能貢獻還沒那麼快。軟板毛利率大約10%,有膠產品毛利率不高。新的產品在國內手機做認證。
羅傑斯原有產品是否還在供應情況
羅傑斯原有的產品還在供華為,但是新增的產品越來越少。
4季度股權激勵的費用
每個月大於700-800萬,一年大約5000萬
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