一個做了10年股票的交易者問我：“為什麼贏家總說交易中要拒絕暴利？”

我笑著問他：是不是遇見真正的贏家了。他說：遇見一個交易贏家比十年寒窗還難呀。是這樣的，在當下股票交易的贏家是＜1%的，當然，我說的是持續10-20年以上盈利的交易者，持續三五年、七八年賺錢的不在其列。

虛盤交易和實盤比就是多了槓桿，不要小瞧這個槓桿，他像給空間增加了一個維度一樣，使虛盤的世界變得豐富多彩、奇幻無比。贏家的座右銘：拒絕暴利

凡是贏家都有這樣的座右銘就是拒絕暴利。

其實辯證的看這句話，贏家不是拒絕暴利，而是拒絕貪婪；拒絕重倉、全倉的交易。贏家在交易中首當其衝的，奉為玉律天條的是資金管理，只有其一，沒有其二。

我們來看，贏家的操作一般都是做主要趨勢，也可以理解為長期趨勢，或者說是底部買入、頂部沽出長期持有，而你無論做什麼趨勢，行情的基本構成就是價格的隨機波動，也可以理解為雜波和毛刺，更寬泛的理解為短期趨勢。我們來看下面一張圖：

紅線代表著短期趨勢，也可以理解為主要趨勢的雜波和毛刺。在一輪主要趨勢中，漲跌一個輪迴，上漲過程中有四次（不必然是四次，見綠色箭頭）劇烈的回調，你如果重倉、全倉必是爆倉無疑；下跌過程有四次（不必然是四次，見紅色箭頭）反彈，每一次都是重倉、全倉交易者的葬身之地。這短期趨勢構成的回調、反彈有時異常凌厲，三五天就是10%以上的幅度，這樣的調整在趨勢行情中屢見不鮮，非常難於防範。武漢的豆油大姐為什麼聲名遠播，因為四萬賺到一千萬是歷經劫難的，是出神入化，她能做到真是逆天了。

我們把綠色箭頭稱之為回調中的爆倉點，把紅色箭頭稱之為反彈中的爆倉點。交易是血雨腥風的世界，贏家之所以能屹立不倒在於從靈魂中知行合一的貫徹了資金管理；在於他們自身就是一個嚴格遵守資金管理的交易系統；他們是一個系統化的交易者。

輸家總是變著方的想重倉,在交易中，90%以上的輸家是一直抱有重倉、全倉的想法的。其實重倉、全倉從來不是他們的目的，他們的目的是對暴利的不要命的追逐，他們時時刻刻不忘一年千倍、雪球效應。輸家的特點就是貪婪，沒有不貪婪的輸家。這也是

99.8%的交易者虧損之源。

許多剛剛入市，或者有幾年交易經驗，覺得自己不同凡響的交易者和筆者講：我們建倉伊始之所以重倉就是想多賺點，起始重倉比浮贏加倉要賺得多。這是傻子都知道的事實，而交易者更要搞清楚的是：重倉的風險比初始輕倉後浮贏加倉大得多，極大概率就是爆倉、爆虧。在這一點上許多人都是利令智昏的犯了錯誤。在交易中虧錢的朋友總是自以為是、自作聰明、自鳴得意、忽視風險的。我們說贏家的追求利潤的浮贏加倉不是普通交易者能夠理解的。普通交易者的浮贏加倉是這樣。

行情總是漲漲跌跌、跌宕起伏的，贏家一般是等待回調結束，如果有浮盈，並達到10%以上再考慮加倉，也就是有了柔軟著落的資金安全墊。

為什麼輸家會一直痴迷不悟的徘徊十年八年也不放棄貪婪的想法？他可能昨天進行了公式計算；今天做做理論推導；明天運用方程求解；後天電腦上模塊演練。

就是想找到一個可以滿足貪婪而又不承擔風險的方法。

輸家大多傾向於技術分析，魯莽、不安的好動；贏家注重交易理念，大多沉思、蟄伏的好靜。俗話說大利必有大惡，交易中的普遍規律是：貪婪的對價就是爆倉、就是傾家蕩產。這是交易的規律誰也改變不了，這也是為什麼贏家拒絕暴利的真正緣由。

贏家拒絕暴利和虧貨們追求重倉，這不得不說是贏虧兩家的核心區別。

穩定盈利的關鍵是必須建立一套適合自己的交易系統

在投資市場上打拼過幾年的投資者都會逐漸懂得：要在股票市場上賺一次錢很容易，難的是能夠長時間持續穩定地賺錢。往往要經過幾次巨幅虧損後才幡然醒悟，要想在投資市場獲利，就必須學習和掌握投資的基本知識和基本技能。

交易系統是完整的交易規則體系。一套設計良好的交易系統，必須對投資決策的各個相關環節作出相應明確的規定。這種規定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統，必須符合使用者的心理特徵、投資對象的統計特徵以及投資資金的風險特徵。

交易系統的特點在於它的完整性和客觀性。它保證了交易系統結果的可重複性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統的可重複性即是方法的科學性，系統交易方法屬於科學型的投資交易方法。

大部分投資人往往把決策的重點放在對市場的分析和判斷上，其實這是非常偏頗的。成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風險管理和正確的心理控制。三者之間心理控制是最重要的，其次是風險管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統（Mind、Money、Market）。如果用一個比方來形容，對市場的判斷在投資行為的重要性中只佔1%而已，被大多數投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。市場分析是管理的前提，只有從正確的市場分析出發，才能建立起具有正期望值的交易系統，風險管理只有在正期望值的交易系統下才能發揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯繫橋樑和紐帶。一個人如果心理素質不好，則往往會偏離正確的市場分析方法，以主觀願望代替客觀分析，也常常會背離風險管理的基本原則。

投資人若想在效率市場持續穩定的贏利，必須成功的解決兩大問題：1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分；2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。很多投資家的實踐都證明，交易系統在上述兩方面都是投資人的有力助手。

大多數投資者在進入市場的時候，對市場的認識沒有系統的觀點。很多投資人根據對市場的某種認識，就片面的承認或否認一種交易思路的可行性，其實他們不知道，要想客觀的評價一種交易方法，就要確認該方法在統計概率意義上的有效性。無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統計意義有效性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機會而沒有長期穩定獲勝的可能。而交易系統的設計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認識的盲目性和片面性。

交易系統還可以幫助投資人有效的控制風險。實踐證明，不使用交易系統的投資人，難以準確而系統的控制風險。沒有交易系統做指導時，投資人很難定量評估每次進場交易的風險，並且很難評估單次交易的風險在總體風險中的意義。而交易系統的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損、預期連續贏利次數、預期連續虧損次數等，這些都是投資風險管理的重要參數。

幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統的最大功用。交易系統使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處於模糊狀態的選擇過程轉變為定量的數值化的選擇過程，即單純判定信號系統的反映以及執行信號所代表的決策。

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牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

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談談如何建立合適自己的交易系統

因為我是趨勢交易者，因此我的講述會更偏重技術分析方面。

評估自己，確定交易風格

股票市場是一個寬容度很高的市場，任何人，只要他願意，一定能找到適合自己的交易方式。建立交易系統，首先要做的是根據自身條件，選擇交易風格。

選擇投資方向

如果你對圖形敏感，善於推理邏輯，可以考慮趨勢交易；如果你是一位財經達人，能通過市場信息發現別人還沒有發現的機會，你可以選擇價值投資者。

選擇交易方式

如果你是反應敏銳的人，可以考慮選擇短線交易；如果你是大局觀很強的人，則可以考慮長線交易。

小結：作為投資者，要學會界定自己的能力圈，明確自己在投資領域的比較優勢，集中精力於自己可以理解、可以把握的市場機會，這樣前提下構建的交易系統，才會更適合你。

根據現有的理論，架構交易框架。

交易框架要解決的是：買什麼，如何買，怎麼處理

1、買什麼：選擇交易標的

如果是價值投資，你要考慮的是：對自己瞭解的行業進行選股，還是根據市場波動的週期選時，或者根據估值的高低決定買賣。

技術分析的理論有波浪理論，江恩理論，均線理論等，一般運用技術分析選股，大原則是：形態，位置，品種。

2、怎麼買：確定買點

比如逢低買入還是突破追高，比如左側定投還是右側逐步加倉，這些買的方法應該契合我們自身的性格和投資角色。

3、買入後的處理：持有或退出

止損：買入後發現與買入條件不符合時，要及時止損。

止盈：當股票盈利達到預先設定條件時退出持倉。

小結：搭建交易框架，就是根據現有的理論和經驗，制定一套如何選擇投資標的，如何確定買點及買入後如何應對的流程。

檢驗和完善交易系統。

交易框架在剛開始形成的階段都是有短板的，我們要在現實中進行試驗和磨合，讓它逐步契合自己。方法如下：

1、先短線，後長線。

短線交易試錯成本比較低、時間短，容易驗證結果；還能大量重複訓練，適合鍛鍊交易的紀律性。長線選股和交易因為驗證時間長，很難短時間得到正反饋，等到結果是錯誤的時候，白白浪費時間。

2、先模擬，後實盤。

很多新手都喜歡一上來就大資金操作，這和士兵沒經過訓練，就上戰場一樣，很容易“出師未捷身先死”。建議先運用學到的知識和交易模型進行模擬交易，等到有一定盤感和成功率後，再實盤交易。

3、先勝率，後頻率。

練習的頻率不要太高，應該追求出手的成功率，優秀的獵手，總是潛伏在獵物常出沒的地方，等待獵物的出現，伺機而動，以求一擊即中。

4、逐步在實踐中摸索，提高成功概率

在練習和實戰中，要不斷修正各種條件，盤前作計劃，盤後寫總結，總結經驗，逐步提高成功率。我們的交易框架要能夠大概率賺錢，也是就是能夠大賺小賠或者多賺少賠，只有這樣的交易系統才是成功的。

小結：通過刻意、重複的訓練，形成自己固定的交易風格，內化為自己的本能，是高手們能夠穩定獲利的原因。

最後，一個好的交易系統，還需要配合好的思維和心態，做到知行合一

一個好的交易系統的評判，在於它的完整性和客觀性，能否保證了交易系統結果的可重複性。

另外，好的系統同時也要有好的執行力，這樣才能”截斷虧損，讓利潤奔跑“。職業交易員都有穩定的心態、開放性的頭腦和獨立思考的能力，能夠客觀的看待市場。他們做交易有一個共同特點：有耐心和勇氣，他們在等待機會時會很有耐心，而一旦發現機會，就敢於果斷出手，重倉買入。

每個人的能力是有限的，你需要盯住的僅僅是你最拿手、最敏感的機會。我們跟不上市場每一個細小的變化，我們可以採用一個最笨的辦法，把自己簡單化處理，等著當市場適合我的交易模式的時候，或者適合我的機會出現的時候，我再出手，這就是建立交易模型的初衷。

如果要將別人的交易系統，轉化成自己的，一定自己做大量的測試，然後實戰檢驗：

第一步：對別人的交易系統，要做大量的測試

雖然用軟件程序對系統的有效性進行確認測試，看起來簡單省事，似乎這樣就可以不用辛苦地做大量的練習，但是使用這種方法對盤中的走勢結構和變化，就缺少了實時的判斷分析的體驗過程，很難在內心中產生對交易行為信任的力量，終究是拿不住單子的。

首先，要對別人的交易系統，每個細節都要進行驗證，在盤面上做靜態的回測記錄，不僅僅是記錄進出倉的時間和點位、盈虧情況，還簡單記錄下技術形態的特徵，對發生虧損的單子還要回顧一下當時的心理活動，在寫出來的過程中要有思考參與。不要只對只股票進行回測，要對大部分的股票都進行回測，使樣本有充足的代表性，能全面檢驗一個交易系統的性能和適用性，如果這個交易系統只能在少數的股票上能盈利，大部分股票都很難能盈利，則這個交易系統的適用性很差，未來失真的概率很高，不能用；如果這個交易系統能適用大部分股票，則這個交易系統的適用能力很強，就是一個優秀的交易系統，值得你未來長期擁有。

有新的想法，一個想法的產生，能不能運用到實踐中是未知的，需要驗證，驗證不可行，再換一個新想法，不行又再放棄，從各種想法的產生、放棄，又再產生，到最後確定它可以成為交易系統裡的一部分，需要反反覆覆做回測記錄。回測記錄，反覆從頭到尾做上很多遍，雖然看起來只是枯燥的數據記錄，但每次都會有新的感悟，你的交易功底正在慢慢生長。

其次，通過覆盤練習，把進出倉的記錄數據統計完成後，覺得是可以盈利的話，再到雙盲做實時情景的模擬來檢驗執行力，如果用的這個交易方法，在變化的實時影像前，能夠不再做衝動的交易，不會因為錯失行情想罵人，如果這些都能做到了，那就是可以運用到實踐中了。如果雙盲中，還再進一步做交易細節調整的話，不能夠想當然地認為它可行，仍然需要做以上步驟的重複。

這個過程就是把事後看起來簡單的交易系統，進行詳細的分解，分別檢驗，各個擊破，將交易弄得複雜化，要先複雜；等到你對該交易系統的每個細節都瞭如指掌後，此後就是重新回到這個交易系統的層面上，再看就成簡單的了。“簡單-簡單”，與“簡單-複雜-簡單”，前者的“簡單”是“簡陋”，是無知者無畏；後者的“簡單”是“簡潔”，是大道至簡。

第二步：輕倉進行實戰，在真槍實彈中蛻變

經過了上述的測試後，通過大樣本的數據，讓你對交易系統有一個全方位和各細節的瞭解，你對交易系統的秉性和盈利性已經瞭然在心，這個系統已經是你的交易系統了。

不過此時，交易系統畢竟還是實驗室的產品，能否運用到實戰中，還是有一些差距的，實戰中要考慮的問題更復雜一些，例如，實戰中，你要考慮幾個品種都同時出現了你的入倉信號，你該選擇哪個品種？如何做倉位分配？在哪個品種上分配最大倉位？是聚焦一個品種，還是分散多個品種？等等，這些都需要在實戰中，再對你的交易系統進行檢驗和修正。

除此之外，交易系統本質上是一個工具，除了工具之外，人還需要心態和紀律，例如面對盤面上價格的起伏波動，你是否能控制住自己的手？面對機會的稍縱即逝，你是否能乾脆果斷？面對一次次的挫傷，你是否還能坦然和堅持？一次次的盈利，是否會讓你忘乎所以？如果你的心態不成熟，心情很容易受到盤面的影響，被盤面牽著鼻子走，即便你有好的交易系統，也是很難執行的，還是無法實現盈利。

而這種交易心態的成熟，只能靠你自己，別人無法替代你，只能在實戰中得到錘鍊，模擬中是無法能訓練出來的。既然是檢驗交易系統，打磨交易心態，我們就用最低的成本，獲得同樣多的經驗，輕倉，用1-2手來做就行，等1-2手賠沒了，再加入1-2手來做，直到我們能熟練駕馭了該交易系統，同時能獲得了穩定盈利，此後才會考慮正常資金做。

總結：

各種交易的問題，表面上看似是一個簡單的交易規則，背後卻是錯綜複雜的交易鏈條，一環套一環，環環相套，這絕對不是別人能告訴你的，別人能告訴你的只是一個簡單的交易規則，但背後的交易細節、交易信心、交易厚度、交易素質、交易修養，是要靠你自己去理解、去領悟。

如果大師將能盈利的交易系統直接告訴你，你是可以節約至少3年左右對於交易系統的搭建時間，但是也無法繞過中間的複雜和血淚付出，你仍然需要不斷地去檢驗和修正交易系統，帶上自己的體溫，在實戰中去錘鍊自己的交易心態，大部分工作都是無法被替代的，你必須親身歷行，該吃的苦還是要吃，還走過的彎路還是要走，才能將交易系統變成你自己的。

華羅庚有句名言：“唸書是先把書讀厚，再把書讀薄”，難道你看到別人那本乾乾淨淨、薄薄一本的筆記，就以為那是別人交易的奧秘了麼？是奧秘，但就算給你，你會發現不太好用，問題就在你沒有讀厚的過程，而那個其實是最有價值的部分。

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