智通財經APP獲悉，大和發佈報告稱，將人保(01339)目標價由4.4港元上升4.55%至4.6港元，維持“買入”評級。
該行表示，報告表示，人保透過主要子公司為“業務價值”制定了清晰的願景，及通過科技、服務和協同效應作“戰略價值創造”。人保管理層強調綜合成本率(CoR)為產險業務的重點和目標，並在中期實現綜合成本率目標為95%(預計2019年為97.5%)。此外，其保費組合當中，期望未來非汽車保費貢獻更大，從首9個月的佔比43%上升至中期的60%左右，分散當前汽車保險業務集中的風險。
該行又稱，其管理層重申人保壽險的代理業務的轉型，並稱該業務為基石。人保壽險目標在2022年在代理人數達到13萬，意味著2018年至2022年的複合年增長率為28%。故人保的壽險的新業務價值(VNB)增長是可能處於同業的領先地位，該行估計其VNB金額在未來兩年內將跑贏同行。管理層旨在使壽險成為支持集團市值的新支柱。
該行相信，“3411項目”會成功執行，將建立具有新的“保險+技術+服務”業務模式的人保集團。
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