猪肉板块的深度思考
一、猪价
猪肉价格早在15元附近，我就预计短期要上30,而且会严重超预期，而在25元附近，砖家出来大呼，这是年内高点，我说不用一周，砖家就会被打脸，随后快速涨至30元区域，价格横盘震荡1个半月。
当时我向大家的解释是，价格的上涨，它是一个消费的过程，一开始大涨后，居民不接受价格，因此每一轮的上涨后横盘，慢慢的大家不得不吃，于是需求继续产生，横盘消化后，价格才会进一步上涨。
而随后价格快速上涨至今天的40元一线，又开始现横盘。
但我个人估计，每年的11-12月均是我们用肉高峰期，因此猪价短期的横盘不会太久，马上会进一步迅速往45-50—线冲击。
而普通今年初的所有机构研报，均预测今年的猪价高点在30元左右，如果到达50元，则整体超预期，这也是近期这一波行情的原因，发现业绩未来会超预期，不甘心重新跑进场，引发了本轮行情。
二、复产
大家从国家相关部门公布的数据可以看出，母猪开始企稳，也就是母猪从这个月开始，全国的存量要慢慢上升了。
因此大量的研究报告，会推测，明年下半年，猪的整体供应量会上升，猪价也会开始出现拐点，这个思路当然没有问题，专业的机构可是通过一系列的数据计算的。
但我要说说我的思考，不一样的点：
复产有这么容易吗？没有，存在几个最大的变量：
1、猪瘟的重新传播
去年的冬季是猪瘟开始传播的一年，因此今年刚开始入冬，猪瘟便陆陆续续在全国开始传播，猪瘟未来如果有机会进步产生传播潮，则猪农会陷入不敢养的恐慌当中。
2、高门槛，仔猪目前越来越贵，猪价也越来越贵，如果你是养猪人，在仔猪已经高达1500-2000元的历史高价上，你敢进猪来养？(而大部份的猪农，都是没有太高文化的，它们只会担心养了后会亏）。
3、资金门槛，原来大量被淘汰的猪农，目前我找了好多去聊，均发现一个点，不敢养，也不想养，也没钱养，亏完了，所以目前全国很多养殖场地均现空置，这是一个相对普遍的情况。
那么未来机构会不会调研这么细？恐怕不会，他们只会看数据，未来几个月旦母猪进一步上升，他们就只会根据数据顺推，多少多少个月后，猪的数量会上升，但如果到时候发现，猪没上升？
这意味着，猪价的高价过程将更持续，那意味着更多的猪肉企业的价值将被重估。
三、巨头化
1、我们已知，大量的猪农不敢养，也没钱养。
2、而我们通过全国的猪肉龙头企业：牧原股份、温氏股份、新希望等，均看到一个趋势，正在快速的扩张。
这是为什么？因为中国的猪肉是个超级大行业，而以前最大的龙头温氏，哪怕市值超千亿，只占整个市场份额的2%左右，而国外的猪肉类巨头，往往都是两位数的市场份额。
而上市公司，要人有人，要钱有钱而且还会专业的分析和判断，因此，猪肉本轮大周期，实际最受益的是未来巨头化的猪肉类个股。
因此它们的市场份额，有可能从2%通过3-5年提到5%、8%，而直接成为超级巨头猪肉类个股，这恐怕才是巨头化未来最大的预期。
如果我假设逻辑思考的高价和复产可能性未来会发生，则猪肉类企业的估值有机会在未来全部重估，现在的估值也太便宜，未来仍有持续性的大波段行情。
当然，这只是我逻辑思考中的一环市场存在例如监管控制、复产政策给力达到预期等各种变量，我们对逻辑思考后未来需要对着实时在变化的市场，实时的调整我们未来的预期。
但总体来说，我对猪肉类个股依然非常乐观，认为，猪肉类企业的价值趋势行情仍将持续，未来是业绩和走势共震的一段时间。
閱讀更多 K線殺戮 的文章
