波浪理論是很多投資者廣為使用的一種技術分析方法，用來輔助趨勢判斷和交易決策，一些交易者認為波浪理論過於主觀，有些理想化了，且主觀性太強，造成對波浪理論褒貶不一的現狀，本文將深入分析找到“千人千浪”的困惑點在哪裡，看看換個角度去看波浪會不會有新的感受。
一、“千人千浪”的困惑
一些交易者在一開始接觸波浪理論的時候，確實有種挖到金礦的感覺，當價格形態正好符合理論形態的時候，就可以推演趨勢接下來是上漲還是下跌，這種“預知未來的模式”看上去非常的直接實用。
事實上，直接套用可沒那麼輕鬆，艾略特提出了相當多的關於波浪之間關係的要點，實際運用時需要合併浪、測算回撤和波浪歸類，甚至有時候走出咋數咋不對的波浪結構。
最讓投資者印象深刻的還是八浪循環，它分兩種類型，主要多頭趨勢中的1、3、5浪上升、2、4浪下跌，短期折返浪和五浪後的A、B、C調整浪；主要空頭趨勢中的1、3、5浪下跌、2、4浪上漲，短期折返浪和A、B、C調整浪。
如何去劃分和數波浪，關於波浪結構的基本要點，艾略特做了下面的這些要點總結。
上圖 艾略特波浪理論的基本要點
波浪觀察者根據以上的內容去理解和劃分波浪，如果遇到完美的波浪結構比較容易識別的，例如在美元去年10月1小時圖的價格形態，出現了標準的八浪循環走勢。
投資者如果遵循波浪理論的八浪循環原理，在標準形態中直接套現的機會就來啦，如果上升趨勢是主要趨勢，就可以在2浪結束後第一次反轉時買入，還可以在B浪結束，C浪展開時賣出，如果判斷趨勢還要繼續拉昇，又可以在ABC浪結束之後，價格首次拉昇之時買入。
對於波浪觀察者們來說，什麼時候買入是重點去分析的。我們以納斯達克指數為例，去年年底以來，納斯達克指數暴跌20%，摩根士丹利在媒體上說美股進入熊市，還是有一些人根據美國的經濟數據和美聯儲的表態來看，市場經濟表現基本良好，依然認為在回撤之後有繼續上漲的動能，如下圖：
上圖 納斯達克指數日線圖
上圖藍色箭頭所指的下跌走勢屬於回調浪，用波浪理論思考，藍色的回調浪如果出現ABC三浪下跌，那麼就有機會找到繼續買入的進場時機。
在4小時圖畫線比日線圖更加直觀。
一些交易者極有可能在圖中第四浪的拉昇中買入，並且設置止損在4浪開始的低點，很不幸的是，隨後繼續下跌第五浪，跌破第四浪的低點，觸及止損線。
從現在的時間線上看圖，一些交易者就會把1、2、3浪進行合併為A浪，4、5、6浪合併為B浪，7浪是C浪，組合成ABC浪的整體回調，這主要出自艾略特的提示，波浪可以合併為高一級別的浪，事實是，當局者在當時要做出這樣的區分並不是那麼容易。
金融市場的一些品種很少走出完美走勢，像納斯達克指數這樣的結構不在少數，更復雜點的，也會遇到下圖中波浪結構，一如你奈我何的複雜表情。
外匯歐美的價格圖表
在上面這張圖中，稍微耐心點的波浪觀察者會對大小浪進行合併，每個人對波浪的熟悉度和理解度不同，畫出“千人千浪”也就很正常了。
結合兩個案例，你會發現，無論是完美的波浪結構還是稍微複雜的結構，都不容易分清楚哪個是拐點，哪個又是可以合併的浪。有些“假拐點”就會導致錯誤，判斷買入點不好就會造成經濟損失，在這裡先不深入討論拐點的問題，改善的方法還需要藉助其他分析工具輔助。同時也證明一點，使用基本結構簡單套利稍微複雜的結構，其成功率是比較低的。
理論與實際的關係，再經典不過是諸葛亮身邊的參謀長馬謖，軍營謀天下才器過人，上陣失街亭一念成灰。理論很完美，用起來很殘酷，金融市場理論和實際運用可真不是一點半點的差距，活學活用，避開理論短板是投資者需要考慮的。
本文直視波浪理論的“混沌”，當然也不可否認波浪理論的偉大，艾略特先生貢獻了一種直觀的輔助預測行情的方式，結合上一期道氏理論的說法來看，如果道氏理論講的是價格變化的邏輯規律，那麼波浪理論就是邏輯規律所成的象，兩個理論配合起來去判斷趨勢可以增加不少勝算。
二、介紹一種歸納方法
怎麼樣可以既利用了波浪理論的優點，又不會在分析中造成太大的困擾，用好歸納法，會讓你有不同的波浪體驗。
歸納方法主要分為：四個觀點和一個畫圖輔助。
觀點1：減少識別較難判斷的波浪，比如要去判斷第一浪的開始，第五浪的結束和B浪的結束。數浪的結果僅僅作為判斷方向的輔助參考，不作交易的直接依據。
觀點2：無論是主要趨勢還是次要趨勢，走出五浪或者七浪之後，趨勢反轉的概率加大。
觀點3：ABC調整浪不必刻意要求去劃分成3浪結構，多浪也是可能的，調整浪回撤的範圍往往是前一波主要趨勢的61.8%，50%，38.2%等，斐波那契回撤位作為主要參考對象，不一定完全接觸到回撤線，偶爾差一點，或者刺穿一下馬上拉回，但是比較接近。但是後續要繼續開展主要趨勢，通常不會低於之前的主要趨勢最近的低點。
觀點4：不必刻意追求波浪滿足五浪結構，通常只要主要趨勢的波浪時間較長，空間較大。折返浪的空間相對較小，時間不做要求。
下面這張圖直觀表達這四個觀點。
畫圖輔助方法：這個工具筆者稱之為“視覺方格”，意思是以方格的視覺大小為依據，結合以上四個觀察點，通過畫方格來界定和比較趨勢的結構。
畫圖原則：
1、方格的橫線代表時間，縱軸代表空間。
2、波浪的頂點比較接近的可以畫在一個方格里。
3、主要上升浪或者下跌浪通常波動空間比下一波調整浪要大，類似於豎著的長方體。
4、調整浪的時間可以比主要波浪的時間長，可能是橫向的長方體或者豎向的長方體。
在歐美的日線圖中，按照“視覺方格”的畫法，結合總結的四個觀點加以靈活使用。這種畫法更強調直觀的感受，更好的感受市場的動能和方向。
三、輔助交易的參考點
要注意的是，建立觀點和工具的目的是為了更好的輔助交易（注意，這裡再次強調是輔助，請結合實際交易），交易者可以做出如下參考：
技巧1：無論在價格大週期還是小週期，比如觀察日線級別，還是5分鐘級別，如果出現連續五個方格，代表趨勢進入末期，也許會出現7浪甚至9浪，交易者只需要關注出現這種情況時，相對比較大空間的交易信號通常會在此處出現。比如在使用交易策略系統時，如果符合了入場信號，並且前期波浪已經展開五浪或者七浪，就對交易成功的勝率增加了砝碼。
比如上圖是歐元/美元1小時圖今年的走勢圖，當時日線級別主要趨勢屬於下行趨勢，在下行趨勢中，1小時圖級別出現五浪下跌，在圖中用方格將五浪下跌區分開，同時在此處出現TB信號源買入的確認條件，那麼在此處買入，交易成功的勝算就比較高，市場可能迎來調整，最終走出一波短期上漲，交易者可借用技巧1輔助TB信號源獲利。
技巧2：主要上升趨勢中的ABC調整浪方格畫出之後，C浪完成之後，價格如果比A浪的低點價格要高，那可以是一個輔助判斷買入的信號點。
上面這張圖解釋了關於技巧2的應用，今年的納斯達克指數就出現了一次絕佳的趨勢中期TB信號進場買入機會。在整體趨勢方向上升的趨勢中，出現了信號確認的區域，當信號的條件已經確認，代表了金融機構佈局的市場動能已經重新梳理，紅色方框內為信號確認區域，在信號出現的同時，波浪形態結構上滿足了ABC浪的調整，通常ABC浪之後趨勢將繼續上行，信號的確認結合波浪理論ABC浪的確認，兩個信號的疊加，那麼這個信號的成功概率就比較高了，隨後市場帶來了一波持續的多頭走勢。
如果交易者在使用TB信號源的同時輔助波浪理論的技巧，可以起到信號確認的作用。
利用波浪理論預測行情的方法有很多，本文僅從實戰中運用較多的幾個角度，結合波浪理論的原理，再結合一些觀點和“視覺方格工具”加以輔助判斷，做出交易決策。不能說徹底去解決“千人千浪”困擾，但是換個角度看波浪理論的實用部分，在交易系統中都是一個很好的輔助。
課後習題：使用四個觀點和視覺方格工具畫圖和正常波浪理論畫圖作比較，歡迎說出你的感受
校對: kvb852
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