經常看見有朋友留言虧麻了，虧慘了。也有看到留言說一發工資就補倉已經腰斬的票，或者不斷想方設法轉錢進來補倉。這是不合適的，因為一個下跌超過幾十點幅度的票，已經坑得讓你痛不欲生的股票，在前景不明的時候，你繼續去補倉，它可能只會繼續把你帶向更糟糕的深淵。

現在機會很少，稍縱即逝，非常講究參與節奏、參與標的和倉位上的控制。

在這個階段最重要的是什麼？盡你所能去保護本金。

現在不要想著每天要賺多少錢，需要想的是每天儘量不虧錢。

而且要盡你能力範圍內的一切可能留著更多的本金等待下一次行情變暖的時間。

等待是需要耐心的。心急是吃不了熱豆腐的。

就像走路一樣，步子邁大了會扯到蛋。資本市場中任何想要跨越式發展一夜暴富的，最終結果會適得其反。

欲速則不達。

持續糟糕的市場行情會負嚴重反饋，你的心態、你的生活、你的精神、你的作息、你的身體。而身體才是革命的本錢。

眾所周知今年的價值投資和波段操作的資金，尤其是加了槓桿的，損失是很慘重的。因為大部分股票一直都在慢慢的陰跌中，溫水煮青蛙。

隨便挑幾個融資融券的股票，就知道行情是多麼的慘烈了。而擅長基本面挖掘和研究，熟悉中長線波段滾動做T操作的，那些具備專業知識的價值投資或價值投機的資金，大部分在上半年的持續陰跌中已經被打得鼻青臉腫吃了不少苦頭。好在有比普通投資者更成熟的風控，倉位也是紛紛下降到了歷史低位。

因此在這樣的情況下，對於各方面條件或能力都不夠的朋友而言，深度熊市輕易加槓桿真是一個不明智的選擇，這是飲鳩止渴，有百害而無一利。

反問自己：如果有能力在市場持續盈利，不論高低，能夠保本以上，那還需要槓桿嘛？

既然沒能力穩定盈利，那為什麼還要加槓桿自己往火坑裡面跳呢？這不是雪上加霜，火上澆油嗎，自己跟自己過不去嗎？

個人很喜歡前輩龍飛虎說過的一句話“真正改變你命運的，是你的性格與學習能力。最後決定你未來高度的，與你的胸懷，與你的學習能力，與你的人生價值觀成嚴重正比。”

未來的路上，充滿了挑戰。只有不斷突破自我，不斷進化，不斷升級，才能在以後的交易路上走得更遠。

大道已至，何愁不及神天！

你的交易思路必須適應市場

1.如果說短線交易者是藝術家，則長線交易者就是工程師。藝術家進行藝術創作充滿興奮和激情，而工程師進行工程卻充滿艱辛和挑戰，因為工程需要長期努力，中途會出現意想不到的情況。長線交易更注重理性，而不是激情。

2.市場有一種誤解，認為長線交易者之所以能夠長期持倉是因為他能預測到市場的趨勢和終點所以才能放心長期持有

3.遵守紀律長期持倉要忍受常人不好理解的痛苦，可以說長線獲利就是漫長的市場折磨所換來的

4.長線交易最重要的是保持客觀和遵守紀律，在很多情況下要放棄你自己鮮活的思想和判斷，但結束一次成功的長線頭寸卻可以獲取令人羨慕的回報，這也是長線之所以令人嚮往的原因。長線交易有一個最大的特點：虧小贏大，他不重視盈虧的次數比例，而重視盈虧的質量，這是他與短線交易的最本質區別

5.在市場處於大幅震盪狀態下，基本面的分析往往無法適應價格的走勢，價格更大程度上處於無序波動狀態，趨勢分析已經沒有多大意義，此時短線交易和K線分析及利用套利來規避風險非常適用。

6.短線交易靠的是盤感，不需要太多的長期分析，他們對價格的波動非常敏感，他們的心跳幾乎和市場同步，他們幾乎不持倉過夜，量大線短是他們的交易特徵;同時，果斷的止損更是必不可少的，絕不能有任何的猶豫和觀望，無論進場還是出場都如此。

7.對於分析師來講市場是可分析預測的，因為他們的職責只是尋找市場未來的方向而已，並且即使錯了，也可以及時修正，況且市場在趨勢即方向性方面確實具有一定的可預測性，因為市場總是會有趨勢的，而趨勢都具有一定的穩定性，包括趨勢延續的時間和在價格運行的空間上。

8.預測的對與錯之間沒有規律性。你不能說預測錯了三次則第四次就肯定對，也無法確定地說對了五次第六次就錯，對與錯之間沒有規律，這使我們很難取捨，並影響你的資金使用情況。

9.預測會使自己難以客觀地把握市場。當你通過自己的分析預測對市場得出一個方向性的預測之後，你就會產生一個多空的情緒，若市場行情並不朝你的預測方向走，你的情緒就會轉變成一種心理障礙，使你很難及時調整交易策略，從而處於市場的對立面，導致要麼深度被套，要麼看著行情錯過。

10.過分預測市場，也會使你處於虛幻之中，忽視現實的行情，從而產生自我安慰式的虧損交易，你會老是認為自己沒錯，是市場錯了。

11.預測都具有不確定性，這種不確定性和行情的不確定性一樣，通過預測來交易只不過是將行情的不確定性轉化到預測的不確定性上來而已，交易風險一點也不少。

12.人的交易是由情緒所控制的，如恐懼、擔心、焦慮、獲利的慾望等等，這種情緒導致的交易行為就組成了市場的上下波動，牛頓說，我可以發現萬有引力，卻無法把握人類的情緒。

13.情緒形成的波動不具有可預測性，但隨機的波動最終卻可組成有序的趨勢。市場就是這麼充滿矛盾。很多人從趨勢的可預測性延伸到波動的可預測性上來，結果陷入交易的陷阱之中。

14.趨勢分析報告對於戰略性交易來講非常重要，但對於普通中小投資者的戰術性交易來講僅僅只能讓你不犯方向性的錯誤，能否獲利還要看你處理波動的水平，這也可以得出一個結論：趨勢才是我們的真正朋友，因為趨勢的運行符合我們的邏輯思維。

15.技術分析的核心和主要作用是：使投資者如何更好、更有效的適應變化無常的市場，通過適應市場的變化來獲取利潤，而不是如何來預測市場、通過預測市場來獲取利潤。

16.沒有一種技術分析方法和理論可以準確的預測未來。在這種理念指導下，如何適應市場就成了能否交易成功的關鍵因素。

17.交易策略的調整包括：交易思路的調整、交易數量的調整。

18.市場並不是一直處於趨勢之中的，也不會一直處於震盪之中，所以，我們不能緊抱自己的思路不放，在任何時候要麼保持長線思路不放，要麼就是短線思路，而是要根據市場的狀態來做適當的調整。

19.你的交易思路必須適應市場，而不是要市場來適應你的交易思路。

20.當市場處於非常冷清的時候，你也不必要提前進場，因為價格的平靜會使你無法忍受，而應該耐心等待交易機會的出現和行情的啟動。

分時走勢圖中抓住主力起漲點的錨點：

1、雙龍齊飛

這是分時圖中選擇強股的基本要素,也是漲停股票的主要特徵之一,是盤面語言中必須掌握的秘訣。“雙龍齊飛”就是指分時圖中的白色分時線和黃色均價線同時同方 向上漲,且分時線在回調過程中 輕易不穿過均價線,基本上是一隻非常強勢的股票,那麼基本上2次回調後就馬上漲停。“雙龍齊飛”這種圖形在實戰中非常有用,一隻股票能不能成為強勢股,漲 停股基本上都要具備“雙龍齊飛”的特徵,即使這類股票不能漲停,當天也會有不錯的表現。

2、頂天量峰：

“頂 天量峰”是一種非常典型的強勢股票的上漲特徵,是主力拉抬的明確信號,是股價起飛的信號燈。經常看盤的投資者肯定會有這樣的認識,那些漲停的股票或者是短 期內快速上漲的股票,在它們發起總攻那一瞬間會出現異常的成交量,平時只有幾十手的成交量水平,一旦股票開始快速上漲,成交量馬上就變大幾倍甚至幾十倍, 突然出來的大筆成交讓我們都不約而同的認識到主力開始拉抬了,在分時圖中留下了一根根長的成交量線,我們形象的叫它為“頂天量峰”,這是一種股價即將快速 上漲的標誌,是一種信號,通常這個量峰越大股價上漲的力度和可能性越大。

“頂天量峰”是我們判斷一支股票是否強勢,能否短期內成為黑馬的關鍵性因素,因為在大盤極度低迷,市場環境惡劣的情況下,圖形不見得修的那麼完美,但是主力可以在任何時侯任何情況做出“頂天量峰”,可以說量是價的根,沒有成交量的變化價格是很難被控制的。

3、十字交叉

“十 字交叉”是股價突破的信號是第一起漲點形成的價格關鍵因素。在圖形中常見到用一個十字線交叉的分時線,這個十字線的上下線和底下的頂天量峰重合,實際上這 一點就是股價突破新高的位置,在盤口分析中這種價格突破點必須放量,主力就是利用這種技術形態的突破,做出一種強勢上攻的意圖,來吸引更多的跟風者,這也 許是在許多技術分析中特別強調的一點,主力做圖不是隨意的,大家共同遵守的規則是主力達到目的的最好工具。

4、後量壓前量

“後量壓前量”是主力拉抬的兵力,是股價漲升的動力。成交量變化的分析法不僅可以用於日線圖,在周線和分時圖上的運用更為普遍,關鍵在於用不同的分析得出來的 結論只能適用於相應的時段,比如日線圖上看到的底部常常是中期底部,隨後展開的升勢可能持續一個月或幾個月,而分時圖上的底部就只能支撐十幾個小時了,主 力將價格拉抬的過程中股價要不斷的創出新高,為了吸引更多的跟風盤他必須做得讓股價上漲非常完美,所以基本的量價配合就必須滿足,如創新高的量要大於前一 個高點的量,先見量後見價,說明股價還會繼續上漲,基於此主力在做盤中,當股價要突破前面的高點時就會打出大單讓成交量大於前面高點成交量,這樣良好的量 價配合才會吸引更多的人進來,在強勢戰法中,分時圖選股特別看重成交量的變化,其中最為經典的量分析方法就是“後量壓前量”。

5、散戶黑洞：

“散戶黑洞”體現了主力和散戶的博弈,是看清主力拉抬本質的突破口。在主力拉抬股票的一開始,沒有人知道主力要拉抬了,儘管很多盤口高手可能會特別敏感,但是 在股價和成交量沒有明顯表現的時候,不會有多少人跟風的,當主力完成第一次拉抬上攻的時候,這也只是一個非常普遍的小幅上攻,此時根本的目的就是在市場中 顯露出來,讓更多的人關注,如果此時不休息一直上攻,很多人就望而卻步了,那麼主力必須在此停頓一下,由於成交量增大都是主力所為,一旦主力停止,市場的 交易量水平會馬上降下來,回到散戶水平,而且價格也會由於沒有主力的買單而進行調整,此時就在分時圖中的成交量處出現了一個凹下去的部分,主力用自已的籌 碼大幅跳水殺跌自賣自買,來測試市場的浮籌的多少和洗盤與否,這就是“散戶黑洞”,作用就是找到拉抬剛剛開始,風險是最小的時機,是第一起漲點的要素之 一。

總之,投資者充分利自身的資金量較小,盤中操作靈活,建倉快速的優點,針對主力進出的珠絲馬跡,膽大心細地在主力拉昇股價時果斷介入,讓主力來抬一段轎子,也是很愜意的,要注意後期主力的反手做空。

高效抄底利器：RSI籌碼量化戰法（附公式）

大盤下跌，絕大部分都在跟著跌，這時候你可能在考慮一件事情：抄底。

只要炒股，幾乎都喜歡抄底，但是股票能不能抄底，取決於兩點：

1、股票現在是不是底部階段；

這是股票能抄底的根本條件，如果不是底部階段，抄進去就是半山腰，那就談不到所謂抄底了。

2、抄底後股價有沒有上漲空間；

這是抄底是否成功的必要條件，底部並不等於漲，如果在底部抄進去，但是股票一直不漲，賺不到錢，這種抄底就沒有意義了。

也就是說，我們解決了這兩個問題，就能夠實現高效抄底，說起來簡單，做起來也不難，做為量化實戰系列的第二篇，就和大家分享高效抄底的方法：RSI籌碼量化戰法。

任何抄底戰法的本質都是解決上述兩個問題，股票有沒有在底部，後市有沒有上漲空間，我們通過量化的思路逐個解決。

對於股價是否在底部的問題，通過RSI指標就可以實現。

所有技術指標中，RSI對短期走勢最為敏感：

當指標在80以上，股價下跌概率很大；

當指標在20以下，股價見底概率很大。

這是個很簡單的指標，我們不多說了，用它來判斷股價是否在底部階段已經足夠。

接下來解決另一個問題，股價有沒有上漲空間。

這裡和大家分享一個不常用的指標：：籌碼獲利比例。

當一隻股票連續下跌之後，絕大部分籌碼都處於被套狀態，獲利籌碼的比例極低。

按照普遍的投資心態推演，這種情況下即便股票反彈，大部分人在解套之前都不會賣，因此股價反彈的拋壓會很小，也就有了反彈空間。

在通達信軟件，進入股票K線圖界面，在右下角有個"籌"字，點擊就能看到目前股票的籌碼獲利比例。

結合RSI和籌碼獲利比例兩個指標，我們就能解決抄底面臨的兩個問題，找到高效抄底的方法：

籌碼獲利比例指標處於低位，同時技術指標處於底部超賣狀態，預示股票處於相對底部，且短期拋壓不大，存在反彈空間，能夠抄底。

這是高效抄底的基本原理，看到這你可能會說，原理誰都懂，但是怎麼應用到實戰？

下面我們要做的，就是把原理應用到實戰當中。

現在就需要用到量化思維，通過我們對這兩個條件進行反覆的參數測試和數據回溯，得出了一套高效抄底的量化戰法：

1、RSI指標低於15；

2、籌碼獲利比例低於1%

這個量化戰法主要用來發現股價進入底部區域，同時上方拋壓極小，存在短線抄底反彈機會的個股，幫我們尋找到高效抄底的機會。

我已經把這個戰法編輯成指標公式，可以直接導入通達信軟件，一旦股票出現抄底機會，就會在附圖中提示。

戰法公式：

LC:=REF(CLOSE,1);

RSI1:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),12,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),12,1)*100;

獲利比例:IF(C<cost>

注意：戰法名稱隨便寫，保存為副圖模式。

在我們的實戰操作中，不僅可以通過RSI籌碼量化戰法來監控自己關注的股票是不是有抄底機會，還可以通過條件選股，來篩選出當前所有存在抄底機會的個股。

我們再看幾個實戰案例：

股票名稱：中航重機

抄底時間：2018年2月9日

股價漲幅：17%

股票名稱：正虹科技

抄底時間：2017年5月12日

股價漲幅：51%

老規矩，最後和大家說說高效抄底戰法的缺點：

1、成功率。

天下沒有戰無不勝的戰法，雖然我們通過量化模式能找到高成功率的抄底戰法，但也要把風險控制放在首位；

2、敏感度；

抄底對成功率的要求很高，所以我們在搭建量化條件的時候更側重成功率，必然導致戰法敏感度下降，有些時候會錯過很多抄底機會。

拐點戰法

拐點戰法主要分為兩部分，第一部分是分析盤中重要支撐壓力位，另一部分是當價格到達點位後判別該處成為拐點的概率。

可能有朋友還不瞭解什麼是支撐壓力位

我和大家簡單說下：

當市場上的價格達到某一水平位置時，似乎產生了一條對價格起到壓力作用，影響價格繼續上漲的抵抗線我們稱之為壓力位。

意義等下咱們再講哈。

好了，我們再來說下支撐位。當市場上的價格達到某一水平位置時，似乎產生了一條對價格起到支撐作用，影響價格繼續下跌的抵抗線，我們稱之為支撐位。

那為什麼我們要找支撐壓力位呢？因為行情的拐點多數都是發生在重要的支撐壓力位！

什麼是拐點？拐點其實就是一段行情的轉折點，它是逆轉行情原先走勢的關鍵位。比如使原先的上漲走勢轉變為下跌走勢。

或者使得原先的下跌走勢轉變為上漲走勢。

在生活中，我們在拍打皮球時，如果皮球遇到阻礙物的有效阻擋，就會受到反作用力使皮球反轉前進的方向。

尋找拐點的意義。1：提高交易勝算。關鍵點位往往為多空雙方交戰的必爭之地，最容易顯示出雙方強弱，有利於我們選擇方向。

2：提高盈虧比。交易其實是個試錯遊戲，尋找關鍵點位有利於設置止損價，讓自己實現小虧大賺，拉開盈虧比例。

可能有些朋友覺得這個戰法會不會很複雜，其實我這裡是講得很詳細罷了。拐點戰法就一句話：到了事先規劃的點位利用價格，成交量，持倉量分析成為拐點的概率。

可能有些朋友覺得這個戰法會不會很複雜，其實我這裡是講得很詳細罷了。

上面1,2點說的是尋找拐點的意義。

我們已經瞭解到行情的拐點，多數都是發生在重要的支撐壓力位處，那麼尋找支撐壓力位就變得尤為重要。支撐壓力位並不是隨機形成的，而是由市場交易情緒和心理共同作用形成的。在此規律下，我們可以總結得出常見的支撐壓力位：

1、每一段走勢的高點和低點將成為壓力點和支撐點。

2、均線的壓力與支撐。

均線是指K線圖表上各週期的移動平均線，就也是常見的MA5,MA10,MA20,MA60等。如下圖所示：

各個週期上的均線也可能會成為拐點的支撐壓力位。譬如：

大家經常聽到的五日線支撐，60日線壓力之類的話，就是源於此。

3、跳空缺口將成為壓力與支撐。

缺口是指價格在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易，顯示價格趨勢圖上是一個真空區域，這個區域稱之"缺口"，通常又稱為跳空。

當價格重新觸及之前形成的缺口時，會受支撐或壓力的作用。

3、趨勢線形成的壓力和支撐作用。

1：什麼是趨勢線？價格是呈現趨勢運動的。這些趨勢可以向上，可以向下，也可以是水平方向上下震盪。它持續的時間可以很短，也可以相當長。那麼我們如何來衡量趨勢運行的強度與寬度？這裡就需要應用到趨勢線。

所謂趨勢線就是鏈接相對低點或高點的直線，這條直線為我們指明瞭當前趨勢行動的方向和力度。

趨勢線對價格有一定的指導性作用，正如公路為汽車指示方向。

2：趨勢線怎麼畫？

趨勢線主要有兩種，一種是上漲趨勢線，一種是下跌趨勢線！上升趨勢：價格走勢低點不斷抬高、高點不斷太高，那麼我們可以連接兩個連續的低點形成一條線，這樣就得到了一條上升趨勢線，價格一旦跌破趨勢線，預示這波上升行情有可能會反轉；

下跌趨勢：價格走勢高點不斷降低，低點不斷降低，那麼我們可以連續兩個連續的高點就會形成一條線，這樣就得到了一條下降趨勢線，價格一旦上破趨勢線，預示這波下行有可能即將結束。

總結：在多頭市場中，股票的需求量大於供給量，股票價格持續上漲，隨著股票價格的不斷上漲，供給量會逐漸增加而需求量逐漸減弱，當雙方達到平衡甚至供給量超過需求量的時候，價格就會出現一個回調走勢或者橫盤。那麼這個供需平衡點的價位可以看做是價格上漲的阻力，也叫壓力位。相同的道理，當股票價格持續下跌，再次跌倒供需平衡的時候，就形成支撐位。

當個“傻瓜”好賺錢

宋代禪宗大師青原行思提出參禪的人生三重境界：

看山是山，看水是水；看山不是山，看水不是水；看山還是山，看水還是水。

第一重境界則是指涉世之初，以單純的眼光來看待世間萬物，不會去思考表象背後的東西，即看山就是山，看水即為水。第二重境界則是在紅塵世俗中經歷過太多的誘惑，虛偽的面具後面隱藏著太多的陷阱與欺騙，真真假假、虛虛實實，如霧裡看花，似真似幻，在現實中迷失了方向，隨之而來的是迷惑、彷徨、痛苦與掙扎，這時，看山不再是山，看水已不再是水了。第三重境界是人生的經歷積累到一定程度，不斷地反省，對世事、對自己的追求有了一個清晰的認識，認識到“世事一場大夢，人生幾度秋涼”，知道自己追求的是什麼、要放棄的是什麼，這時，看山還是山，水還是水，只是這山這水，看在眼裡，已有另一種內涵了。這是一種洞察世事後的大徹大悟，返璞歸真，但不是每個人都能達到這一境界。

相應地，在資本市場，從一個新手到一個專業級高手的過程，也分三個境界，即：看漲是漲，看跌是跌；看漲不是漲，看跌不是跌；看漲還是漲，看跌還是跌。

新手剛一進入資本投機市場，由於知識貧乏，看著盤面的漲跌，不會關注漲跌原因，漲了就追多，跌了就殺跌，這樣往往有意無意中卻做對了追隨市場的基本操作行為，常常也因此而賺錢，這就是新手剛入市往往能賺到錢的原因。隨著交易時間的延長，投資者開始關注漲跌背後的原因，如政策面、經濟面、供需關係等等。投資者面對漲跌的時候，會去分析其背後的原因，並試圖從盤面背後的因素來預測未來的漲跌，並自作聰明地作為自己操作的依據，不再像剛入市時不經思考的“傻瓜”交易行為，此時，看漲不再是漲，那可能是誘多，看跌也不再是跌，那可能是誘空，也正是在此階段，一批又一批的投機者出現大幅虧損，相當多的投機者止步於此，被市場無情的淘汰出局。最後，只有少數投機者，在迷茫彷徨的第二階段開始總結、分析交易失敗的各種原因，並找出應對策略，最終成長為專業級的交易高手。到達此一階段已經是“會當凌絕頂，一覽眾山小”的輕鬆與愜意了，面對盤面的起起落落，難道漲不是漲，跌不是跌嗎？

不論是人生歷練，還是資本市場投機，第二階段無疑都是最易讓人迷失的階段。人生的迷失只會讓人失意，而在資本市場上的迷失，則是財富的消亡。也正是在這第二階段，資本市場上的絕大多數投機者大面積大幅度虧損，更有甚者破產出局。

難道是因為絕大多數的投機者都愚笨才導致觸目驚心的虧損嗎？非也。在這虧損大軍中，很多投機者都是行業精英，不僅有著高知文化，有的還開著成功的實業公司，有的是出色的職業經理人、銷售高手等等。這些實體經濟中的成功人士來到資本投機市場不是因為愚笨才虧錢，而是太過聰明才招致損失。

其實資本市場的盤面走勢並不複雜，非漲即跌。複雜的是投機者的思想，用複雜的思維來看待簡單的盤面運行，產生的交易行為還會是簡單的嗎？比如某商品剛突破盤整上漲，次日出現利空於此商品的消息，很多投機者會據此利空消息急不可待地拋空，結果價格也許僅僅一個低開後便一路上行。即便很多投機者沒有拋空，但也因為膽怯於利空消息不敢追多而錯失良機。這就是“聰明”人因為分析盤面背後的因素並據此操作而虧錢，或因此失去賺錢良機的現象。

其實，回過頭想想，再大的利空，也要反映到盤面才是有效的利空；反之，再大的利好，也要引發盤面實實在在地上漲才是真正的利好。作為投機者，無需費盡心機去分析盤面背後基本面的因素，作為一般的散戶投機者也遠沒那個實力。如果基本面那麼容易把握，2008年那些國際大投行如美林證券、雷曼兄弟豈不是死得很冤？難道他們對經濟基本面、對盤面背後的因素把握不如我等投機小散戶？

因此，要在資本投機市場獲得真正的成功，不要做“聰明”人，還是做一個“傻瓜”吧。或許，我們沒有悟性走完投機的第二階段，昇華到專業級的第三階段，我們只要做好第一階段就可以了。市場漲了就是漲了，跌了就是跌了，用“傻瓜”的頭腦對待，不作“聰明”的分析。只用簡單的眼光來看待盤面的運行，然後只要需要“傻傻”地跟隨市場，這樣的話，市場的運行還會總是 與我們背道而馳嗎？

所以，我“傻瓜”，我正確，我快樂！

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