中国有句老话，无债一身轻，相信很多人都听过，但是在现实生活当中，很多人就把“无债一身轻”当成麻痹自己的一句话。无论是你在年轻打拼的时候，还是迟暮老矣之时都会想无债一身轻，背了债务就好像被了多么沉重的负担似的，而且会把给到银行的利息想像成多么痛苦的损失，

好像让银行白白的赚了你的钱一样。比如说：房贷好多人一算20年、30年，连本带息还的钱可能是借钱的二倍，这个不能借，不能借。贡献一倍的利息给到银行，我亏死了，所以很多的人就力争的不借款、不贷款，要不然就是不买房了；再不然就是本能买个大的房子，结果买了个小的房子。但是事实上，在过去的很多年里，你会发现凡是这么认为的，他的财富的增长率是远远跑输那些在当年敢于负债购房的人，这就是感性和理性之间的认知的误区。

什么是利息？如何去驾驭住利息？

究竟什么是利息？我们如何去驾驭住利息、去运用好这个杠杆？首先明确一点的就是只要是借贷就存在杠杆，就要付利息。在杠杆交易过程当中，我们有效运用借来的钱，在一个正确的市场当中可以倍增、放大我们的收益率，而这个渺小的利息只是其中的一点点代价而已，你赚到了那么多的钱，你通过借钱赚到了更多的钱，而利息只是微博而渺小的一点代价而已，当然，前提是你能够驾驭得住。很多人一算都是二三十年要还多少总利息，但是我要提醒一点的就是二三十年你就会一直持有这个房子吗？或者你怎么知道二三十年你持有这个房子的增值率会小于你的利息呢？十多年前，你所持有的一些房子，现在都已经成为当地城市的核心地段，它的成长率远远大于你利息的增长率，所以我们必须要重新认知什么才是利息？

利息其实很简单，一个就是作为你借钱的风险对价，一个就是你的机会成本。利息是风险对价。高风险、风险越大，利息越高；现实中当银行以市面上非常低的、最低的利息借给你房贷的时候，银行就认为这个市场相对来讲是比较安全的。同时利息还是借钱的一种机会成本

。我今天想带老婆去商场里面买一件之前看好的衣服，结果这个时候我有个朋友突然有急事和我借钱，我的钱借给他以后，今天我老们就买不起这件衣服了，当然这里是假定。那么几天以后我朋友把钱还给我了，他应不应该付我利息呢？他当然应该付我利息，当然从友情上收不收是另外一回事情，但是从金融角度来说，他当然应该付我利息。很简单，我今天选择把钱借给你，就相当于放弃了我带老婆去商场买那件衣服的机会，万一过几天这款衣服销售完，或者说下架了呢？有没有这种可能，当然很有这种可能，因此，利息除了风险对价，还是一种机会成本。别人今天没有用钱，而把钱借给了你，其实是他放弃了他对机会的占有而让渡给了你，你只不过是付出了对机会成本的占有而已。

借贷、利息的金融效率

对于一个人自身来讲，一个人一生都在花钱，但是他却不是从一出生就开始挣钱的，一个人的挣钱一定是在到了一定的年龄以后，并且随着岁数、年龄的不断增长，工作能力的不断增强，他的收入大概率也是不断增长的。因此往往在人生的某一个阶段、在人生的黄金期，他的收入才会大于他的支出，从而才会产生他家庭资产的盈余。

小时候我们不挣钱但是花钱，当然是由我们的父母来供养我们。在这个时候资金的效率很显然是高的，想想自己小的时候，父母给自己1块钱，都会高兴的不得了，因为可以买到好多的东西。

人生资金效率最高的情况，发生在20多岁到30多岁这个阶段， 这个就是典型的边际效用里面的经典案例：当你饥肠辘辘来到我们家做客，我端上一盆香喷喷的包子，肯定第一个包子是最香的，因为你在这个时候又渴又饿， 当第一个香喷喷的包子吃下去的时候，多好吃呀！但是，等到你吃饱以后，我再说，不要浪费，还有五个包子 ，都把它吃完吧。这个时候包子带给你满足程度的效用就会大为降低。想想第几个包子的效用最高、最好吃？肯定是第一个包子的效用最高、最好吃。同样，周星驰所拍的《食神》这部电影，当这个阿星是食神的时候，吃遍天下山珍海味的时候，什么吃的都不在乎，但是他人生当中他最在乎的就是当年他在落魄的时候， 在旺角的那个巷子里面，吃的那碗叉烧饭，这是他人生当中印象最深刻的， 因为那个时候是他人生当中最落寞、饥饿的时候。同样的一瓶矿泉水，在店里面价值就几块钱，但是如果在沙漠里面，他就有可能价值连城。

这就是人生当中收入和支出的不对称性，导致的金钱在不同的时间段，其效用是不一样的。当你每个月收入八千、一万的时候，可能多100块钱，其效用对你来说可能远没有当年你在上学的时候多100块钱来的高，所以人生中金钱的效用，最高的是20-30多岁这个阶段，因为这个阶段，你的事业刚刚开始起步，但是人生当中，你面临的都是花钱的大头，你谈恋爱了、结婚了、购房了、孩子刚刚降临了……，可能你在四五十岁的时候、35-55岁黄金期的时候，你的收入远远大过于你的支出的时候，这个时候你再多一点钱，对你来说效率是低下的。明白这点以后，我们就要有效的利用金融的手段，跨时间来进行资金效率的转移，我们要学会向将来的自己借钱，把未来资金效率低下的资金借到今天，供我们资金效率最高的时候来使用，从而达到效率的最大化，而这个利息相比之这个效率的提升是微不足道的。很多人在早些年，去负债，去购房，很吃紧，但是未来随着他的工资越来越高，后来想想其实就是那么回事，早知道这样，还不如在早些年多借些钱，买个大的，可能今天你财富的增长会更多，就是这个道理。我们必须学会向未来的自己借钱，但是需要注意， 这个利息究竟是魔鬼还是天使，取决于一点，你借来的钱是否用于安全性投资！如果是用于安全性投资做大你的财富，你的投资回报率大于你的利息的时候，你是正效率；但是很多人恰恰相反，他们刷信用卡去买包包，或者借车贷去买豪车， 这些负债性的消费，那都是毫无益处的，我们说这是透支了你的未来的购买力，所以从这个财富增值角度上来讲，过于透支消费，那么这个时候，利息就很有可能是你的魔鬼，甚至说你负债去做错误性的投资，比如说在股市当中，你去配资炒股，这个时候利息真的就有可能是你的魔鬼。

借贷的意义在于把你未来富裕以后，边际效用低下的富余资金跨时间借到今天，供你在奋斗初期钱紧张的时候，金钱效率高的时候使用。供款是恒定的，收入是增长的（基于中国国情下主动的GDP也好，被动的CPI也好，超额的货币超发，超额的M2需要房子来吸纳也好）我们财富的增长，如果你能奠定在这样一个不动产当中，其实你财富增长的概率远远大于你的负担，你的负担是逐步在降低的，因为你的供款是不变的，甚至说，你的供款是降低的， 所以一正一反，叠加的效率是超高的。而在这个过程当中利息只是必要的、渺小的代价，尤其是如果你能够踏准行情，那么这个渺小的利息， 可以给你带来3倍的财富放大，甚至可以更多的放大。

如果这个代价足够低，而优选的资产又是大概率安全性升值，你就应该尽可能的把投资负担抛给自己富裕的未来，能抛多少抛多少，能抛多久抛多久。

借贷要注意前提条件

但是，重要的事情要说N遍，注意这个过程当中的前提条件。不希望大家在了解了这些以后，或者说一步头的在社会上去学习那些魔道的东西。很多的中国人喜欢走极端，要么就是很

保守，要么就是一步头从保守跨入到特别奔放，负债去投资那些，看上去会一夜暴富的东西，我们首先要走正统的路线，资金代价要低，资产要大概率安全；不要负债消费、不要配资炒股、不要在未到道行时超高杠杆炒房，你驾驭不住的时候它就是你的魔鬼；不要借高利贷，所有的走火入魔不在正统讨论范围之列！

武功是一级一级修炼上去的，如果你并没有什么底蕴，而一步头去修炼过于妖道的武功，那么走火入魔就是一个大概率事件。