一位從5萬元炒到上億家產的期貨名人的故事

我覺得我和很多的成功投資者最大的不同，是我在期貨和股票市場中幾乎一開始進去就取得了盈利，也沒有爆倉的經歷，我是從1999年5月1日開始從事期貨交易，到現在差不多是15年的時間，我算了下，我幾乎每年的回報都是正收益。

總結了一下自己可以穩定盈利的一些經驗，主要是有以下幾點：

1、期貨不應該逆勢操作

我是一個可以把很簡單的事情做到很極致的人，而且非常的自律，具體表現為從一開始從事金融投資行業就非常遵守交易規則，每個人對交易規則的定義是不一樣的，我的定義和書上的差不多，比如說做期貨不應該逆勢操作，或者拿著錯誤單子的時候會不願意去止損，或者資金控制不是很合理，過大的去放大自己的頭寸風險。我覺得這些道理雖然很簡單，幾乎每一本入門的期貨和投資書籍都會告訴大家，但是我們可以很明白地看到，我測算過這個比例，有一半以上的成功投資交易者的回憶錄裡面，他們的前幾次爆倉，都是由於我前面所說的這幾個原因。正因為我知道這幾點的重要性，所以在一開始從事期貨投資時，就沒有犯下這個毛病，一直是以輕倉順勢的方式去進行交易，所以說在交易的初期，就能夠得以很好的生存，以及獲得那時候也是比較微小的盈利。

2、認真的記錄和備份

從1999年到2003年我算了一算，大概最高的年回報率是在25%，最差的應該是10%左右。第二點我覺得我是一個非常認真仔細的人，比如說通過書籍或者是和朋友交流以後得到的交易方法，都會做很認真的記錄和備份，而且每過一段時間，會去回味總結，因為這些交易方法你在經歷過一段時間交易以後，你的感覺應該是不一樣的，而且一些比較經典的方法基本上全部是背出，甚至要存在條件反射。還有一點是，要嚴格地做好自己的交易記錄，而且交易記錄我覺得應該是要做得比較的詳盡，因為這樣可以在你過了很長時間以後去看這一份交易記錄，你還能夠明白當時你做單子的時候真正的交易體會，當然現在也有很多程序化交易，但這樣的一個工作，相對來說更加簡單一些。

我舉一個我開車的例子，朋友叫我到哪邊去吃飯，我一般都會在地圖上面先做好攻略，然後會盡快選擇出很好的路線，也會把問題考慮地很充分，比如說這條道路看上去會近兩公里，但是在下班或者放學時間，它這邊有幾個學校，那麼我有可能就會避開這條道路。大家都知道，現在大家的生活條件都很好，一般放學的時候，道路會有一條車道會被接送孩子的車輛給佔道，那麼你的速度就會很慢很慢，這就是我自己總結下來能夠長期穩定盈利的幾個基本點。

我再給大家的描述一下我進入股票期貨市場的經歷。1992年我12歲，那時候發行了認購證，大家也知道，認購證使上海很多人一夜暴富。我對於證券投資非常感興趣，看過了一些書籍後我覺得這是能通過個人的智慧和努力獲得成功的行業。所以從1993年開始，我就學習了股票操作，而且覺得當時股票操作相對來說比較簡單，因為資金多，股票少，也比較好選，可以用一些很簡單的方法就能在裡面賺到錢。

3、學會雙向交易的期貨

1996年開始我嘗試性做了一些股票的單子，正好也趕上96年、97年行情比較好。但是到了1998年，大家也知道1998年其實在中國股票市場是陰跌的一年，我雖然沒有虧損，但是我意識到一個問題，做股票是有點靠天吃飯的。後來在一個很偶然的機會，知道還有期貨投資這樣東西，而且可以雙向交易，於是進入了期貨公司的學習班進行培訓，正好看到了K線圖，覺得1999年的商品，無論是銅、大豆都在底部，我記得很清楚，在1999年的5月份，那時候大豆的價格應該是在2000左右，我進入了期貨市場。我進去的第一把單子是買了一筆大豆的多單，但是很不巧， 5月21日，有一根中陰棒向下破位，我及時的止損，挽救了我幾乎全部的資金，因為那時候大豆從5月份跌了一個月，跌到1800，相當於10%的期價，那麼如果你半倉做，就相當於50%的本金就沒有了。因為在當時學習的過程中就知道止損這個道理，所以雖然我很看好做多，但也把單子砍了。為什麼那時候去選擇做大豆？大家都知道1998年期貨市場經過整頓以後， 1999年進來的時候期貨市場實際是一個很低迷的市場，可以做的品種也比較少，大概只有大豆、銅、綠豆、天然橡膠略微有一點量，而當時的銅受外盤的影響非常大，價格幾乎沒有連續性，跳空非常多，所以說風險很大。

因為聽了當時老前輩的話，大家也知道其中原因，鄭商所發行的品種比較難做，所以說也沒有去做，於是就選擇了大豆，一開始主要是以中長線趨勢交易為主，也是有一個原因，我經過計算，當時期貨公司收我的大豆手續費5個跳，5個跳相當於什麼樣的概念？就相當於單邊25塊，來回50塊，等於你要跳到第六跳才能賺錢，當時大豆的價格大概就在2000左右，每天的波動多的時候三四十的，少的時候才十幾個點，你5個跳怎麼去做短線，而且當時沒有像現在網絡自主程序化下單，都是以手填單子遞進去報單的方式，非常不適合做短線。那時候我就以做中線波段趨勢為主，但是也在逐步地鍛鍊自己短線的水平。

4、期貨市場是一個雙向市場。可以讓你暴利也可以讓你輸光

我剛剛開始進去做期貨就對兩個大概念的事情比較關注，第一期貨市場是一個可以產生暴利的市場，相對它也是一個可以讓你很短時間把本金輸光的市場，所以說我非常想去尋找一些可以細水長流的交易方法。在我做股票的時候我就非常瞭解複利增長的威力，舉個例子，每年翻一倍，那麼十年以後就應該是2的10次方1024倍，一萬塊錢，十年之後可以翻到1024萬，你每年能夠穩定盈利50%的話，十年以後差不多可以賺到57倍，所以說那時候就比較傾向於這種可以細水長流的交易方法。因為我是做技術分析為主，就翻了以前的圖表覺得去做到這兩個目標的話並不是很難，其實在期貨市場裡面，行情的級別你每年只要抓到一到兩筆，倉位不需要很重，就能夠很輕易地完成這樣一個目標。

5、你應該去看看你身邊的對手如何

第二點我對期貨市場一進來的認識就非常深刻，它是一個負和遊戲的市場，你應該去看看你身邊的對手如何。當時我去看了一下，因為那時候我們還不是屬於網絡交易，每天都是大家在散戶廳裡面，我看了散戶廳，看了大戶廳，包括與期貨公司的分析人員也進行了交流，但是他們給我的印象基本上都是比較懶散和不夠專業，而且覺得這個行業是巧性性比較大。比如說，每天開盤的時間大家在鬥地主，打八十分，也沒有人去做交易記錄，而且碰見極端行情，漲停板或者跌停板，只會笑一笑，誒喲今天大豆漲停板，其實這是一件很嚴重的事情，大豆漲停板，你有空單那你倒黴，你有多單那你賺錢，你為什麼沒有抓住這把單子？一年就幾個機會，你怎麼可以像開玩笑一樣，你錯失了一年幾次的機會你知不知道？而其實很長時間都是平衡市。就像你打德州撲克，你難得拿到副好牌，你沒有all in別人，就賺了幾個小籌碼，你在玩什麼？而且那時候經過我的研究，大豆有個特性，受美盤美豆的影響比較大，每天早上會產生一些不合理的跳空，但是馬上會被糾正。比如說大家可以回顧以前的行情，在大豆上面有很多的高開低走和低開高走，而且這些高開低走、低開高走往往就是一個階段性頭部和階段性底部的波段的很好的買入點和賣出點。能夠賺這麼多錢我自己也沒有想到，我覺得最主要還是這過去的十年行情非常的好，我一直在和圈內的期貨朋友說，過去的十年是我們期貨行業的黃金十年。

6、市場第一有流動性，第二有波動性

我舉個簡單的例子，其實你要在期貨市場中賺到暴利，比如說幾千倍幾萬倍，你必須需要市場第一有流動性，第二有波動性。

從2003年到去年2013年，其實這十年，相對來說波動性都是很大很大。你比如說像2003年，銅從一萬五，它的低點是出現在2002年，是一萬三，但是2003年一萬五開始啟動漲到了2004年，漲到了三萬，三萬那時候是很快速地進行了回調，而且回調的幅度也很大。大家也知道像這兩年，國內上海的銅它的波動性就比較小。像2003年-2004年，它是屬於一個超級大牛市。

2004年有一波很好的回調行情，2005年又是一波超級大牛市，2005年銅開始啟動，從兩萬多點一直漲到八萬點，期價翻四倍，而且我記得2005年過完春節，在十幾天的交易日內，大豆豆粕漲了30%，像現在農產品哪裡能一下子漲到30%這麼多。2008年金融危機，那就不用談了，行情很大，2009年4萬億，也是超級大反彈行情，2010年又有橡膠、棉花這些明星品種，像去年有焦炭、橡膠這種行情。所以我覺得我能夠翻這麼多倍，還是這十年的行情成就了我。

7、期貨千萬不要存有僥倖心理，要相信一分耕耘一分收穫

期貨行業我覺得比較像投機行業，現在稍微好一點，以前裡面的從業人員包括投資者，素質都比較低。為什麼大家都喜歡過來做？無非都想不勞而獲。就像為什麼很多人喜歡到澳門去賭博一樣，他就希望第一想得到認可度，把別人給贏了，第二就想不勞而獲。但是我覺得在這個行業，以後越來越專業化，千萬不要存有僥倖心理，要相信一分耕耘一分收穫。大家可以去觀察一下，這幾年，研究員出身的成功投資者非常的多，期貨公司本來是做研究員的，但是自己去開了投資公司以後，成功的非常多，在很多期貨比賽排名上都是非常高的。他們其實本來一個月就拿個一萬元左右的工資，但是每天都是在那邊付出著，所以說多年以後一下子出了成績，也是很必然的事情。就像我身邊也有一個朋友，大概兩年時間，就賺了過億，而且他管理的資金也非常的大，我都是他忠實的客戶，因為我覺得很多市場上面的綜合性的操盤手和他還是有很大的差距。

我覺得成功有時候會掩蓋一切，但是不成功也會掩蓋很多東西，比如說你的努力，你的付出，你的積累，甚至在你身上的不公平，和壞運氣。但是我還是非常堅定地相信自己的座右銘，即使是奇蹟也會被努力的人握在自己的手中。由於自己這些年在期貨交易上取得了一定的成績，而且近幾年期貨行業發展也比較快速，比如說去年就上了很多新的品種，而且今年又是期權的元年，所以說工作量和學習量會非常大。

8、不要讓你的對手比你更努力，因為他們還是非常想來取代你，特別是在期貨行業這個非常殘酷的負和遊戲

相對於前幾年來說，自己也會有一定程度的偷懶，每當這個時候不願意去學習，不願意再去堅持的時候，我總是會告訴自己，不要讓你的對手比你更努力，因為他們還是非常想來取代你，特別是在期貨行業這個非常殘酷的負和遊戲，又是創造奇蹟的行業裡面，告誡自己不要成為他們的獵物。比如說如果是初級投資者的話，應該學習求精不求多，很多東西不要看過聽過就算，雖然說我對很多東西的總結是有可能我們的講話半個小時一個小時有25分鐘是廢話，但是有5分鐘是精華，那麼這個5分鐘的精華你就應該去記錄下來，回去就應該去總結。我舉一個非常生動的例子，我的結拜大哥，就是網上號稱勵志哥，三千元做到十億的香然會金融俱樂部的創始人，他和我一起去唱歌， 大家聽沒聽過周杰倫的青花瓷，周杰倫這個歌不屬於快歌，相對於一些快歌比較容易唱，但是它的歌詞有一點拗口，也有一點難認，這個歌在以前很熱門，我聽過很多朋友唱過這個歌，因為它的節奏很快，大多數人就混過去了，這個字是不清楚的，但是隻有我這個大哥，他咬字是清楚的，說明一個什麼問題？說明

9、找到自己合適的交易方法，反覆地去訓練和驗證

很多人面很廣，但是他不精，真正要他交易拿的出手的東西他其實是沒有的，一會做做看看圖表，一會做做聽聽消息，一會做做基本面，而且交易的計劃也很混亂。我認為努力的投資者應該找到自己合適的交易方法，反覆地去訓練和驗證。就像我是做技術分析的，我就很喜歡看K線圖，也很會去看，比如說高低點出來以後它當天的盤面是如何走的，比如說它當天是慢慢地45度上去還是一直橫盤著，尾盤拉一下，還是這根陽線走出來的方法不同，產生的效果也就不同。有的很細微的東西，其實是會告訴我們很多秘密，但是很多人就懶得去花這個心思。就像我有些朋友，跟我說是做技術分析，我問他做什麼品種，他說了一個品種股指，連近期的高低點你都說不清楚，你做什麼技術分析。還有我覺得如果要練短線的話，就是應該多看盤，像我有一個朋友，他的短線盤感非常的好，他不做外盤的時候，他晚上也會看外盤，他就喜歡看數字之間的跳動，就是看它比較交易集中的時候的那些，所以我覺得成功的投資者都是經過刻苦訓練和付出堅持的。

10、要去做孤注一擲的傻事，犯一些低級錯誤

最後我也為那些努力刻苦在成功路上的朋友鼓勁，其實現在的期貨市場非常需要人才，只要你有真本事我相信資金馬上會來的，千萬不要去做孤注一擲的傻事，犯一些低級錯誤。而且現在隨著金融行業的進步，對於操盤手的鑑定，也越來越全面性。如果是我鑑定的話，一個操盤手他的本金有可能只有一萬塊錢，但是他連續三年到五年，每年都能夠賺30%-50%，我肯定會選擇他，當然也要看他的資金回撤。我不會去選擇一個一年一萬賺到五萬塊錢的人。你在一開始創業的時候，相對來說會比後面艱苦一點，就像我前面所說的，你現在的渺小也許會掩蓋你的付出、拼搏和堅持，但是在現在期貨行業包括資管時代的發展，是金子不是馬上就會發光的。如果你覺得你是實在有本事的，被埋沒了的。那你需要再努力的充實你自己，未來你也是一顆閃亮的金子！

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