近期盤面的走勢演變絕不能單獨採用大盤來講解，必須參考各種指數的相互牽動影響與制衡比較解讀，例如上證50指數與50ETF的關聯性演變，再來是有關股指期貨指數的演變，不管是IF0001或IH0001的期貨指數，或細化到中證系列的各種指數，再到富時A50指數的演變，都可以是各有關聯，也可能是相互牽動，目前已經到了牽一髮而動全身時刻。
從事後收盤結果再回頭解讀週一的行情演變，不過它發生什麼狀況，每一個解讀都可以言之成理，說起來更是頭頭是道，但重點：這些都已成為過去，它已不重要，也不是最關鍵，講解得再完整、再清晰都毫無意義啦!因為盤中的任何變動才是俱有實盤操作的價值，操作過程才是重中之重，事後的講解解讀再好，都無法挽回虧損，當然盈利時最是開心。
通常，股民朋友會說：“我明明是這樣看就是不敢買，給它跑了，真可惜”。對“明明”，它跟“靜靜”是不同人呀!“明明”看好跑了，跟“我想靜靜”，文字理解會是南轅北轍呀!就如小學生時作文題“難過”，“我家門前有條小河，我很難過”。同樣是“難過”，但內涵語境完全不一樣。是否可以如此使用呢?從文字的想像力發揮來說，未嘗不可，就如“玩”美女人中的“玩”字，概念與意義情境都不一樣呀!
股市何嘗不是如此?同樣的資金交易，同樣的籌碼買賣，在股價的漲跌中，看來似乎是兩種一樣的數據，結果很可能千差萬別呀!例如從大盤指數開盤3278點，最後收盤3215點，雖然不是最低點作收也是“近低點”呀!一路壓低後的收盤狀況說明還要再跌，但成交金額維持穩定，日成交額3592億元，高於60日均額量3182億元，低於20日均額量3774億元，從中短週期來說是縮量，從長週期來說是明顯增量。
從下跌結果來說，視為一根跌幅超過1.618%比率黑K線，也可以是“光頭光腳實體黑K線”。就下跌比率來說確實不多，但收盤3215點是跌破10日均線3229點，又造成10日均線拐頭向下，究竟是屬於“量增價跌”呢?還是“量縮價跌”?市場分析習慣以目測方式作為解讀依據，以60日均額量為基準難免會認為是前者，以20日均額量為基準會認為是後者，這個狀況正如前面本欄談到“量價八陣圖”裡頭的特徵。
通常市場的解讀都會是模稜兩可，【麥氏理論】不會有左右逢源的講解，因為從時間週期演變解讀，2月25日至今40天，昨天的下跌已經確認“均量線及均線”漲不動後的回測，雖然還沒有立即構成“巨量長黑”的摜壓破壞，沒有構成“量價齊跌”的形態轉變，但從週期的變動來說的確已經確認高位週期的轉變。
近期拉高反擊從3月29日起始，這一天大盤收盤3090點成為極其關鍵的點位，橫跨16個交易日，是第二段拔高後的變動，頸線在4月15日收盤3177點，跟20日均線3174點息息相關，週二進入多空短兵相接交戰最最關鍵的時刻，多空的對決就從這裡開始。
目前這個階段，再次拉高上漲不易，多方沒有更大的號召力可以拔高而漲，拉高不成是不是就應該回測修復整理等待下一個機會呢?如果回測究竟應該在哪個區域點位構築支撐呢?這又是一個大問題呀!一旦試圖構築支撐不成反而造成更大的破壞，例如一口氣摜壓跌破20日均線後，直接摜壓到40日均線3103點，有沒有可能跌破3月29日收盤3090點呢?
如果再度跌破會不會完全蓋掉這16天來的漲勢?將指數一口氣打回原形，回到3月28日收盤2991點呢?這一連串的演變會是什麼情境結果呢?是一觸即發的變數，好比原來從2月25日不斷蓄水的小水池，目前變成橫跨40天的“堰塞湖”。40天週期橫向換手率高達49.199%，滾動金額15.8305萬億元，如果還要維持繼續的高位滾動，情況會如何?是否要有更大更多的場外增量資金投入才奏效?這些問題都必須在本週給出答案，一旦失控恐怕很難想像後續的演變。
相對比滬深300指數40天換手率才32.432%，成交額10.5511萬億元，不算嚴重。再看看上證50指數換手率更少，只有14.138%，成交額3.0606萬億元。是不是隻要這些佔權值比重較大的板塊個股維持不跌，市場信心就不會在一日之間恢復呢?這樣是否可以吸引更多場外增量資金進場呢?究竟結果會如何?本週都必須給出一個明確的方向。
相對比深證成指40天換手率124.040%，成交額19.4267萬億元來說，這個堰塞湖太過龐大，已經到了隨時會決堤的階段，大比率換手一旦決堤會帶來非常可怕的摜壓災害呀!細分結果可以看到中小板市場40天換手率128.03%，成交額8.2316萬億元;創業板市場40天換手率169.412%的高頻率高週轉高換手，成交額雖然只有5.5299萬億元，但這是典型非常可觀的堰塞湖呀!究竟何時會引爆如此龐大的籌碼週轉率呢?我無法給出答案，只能時時刻刻提醒大家關注這個問題。
證券板塊是本輪上漲的“始作俑者”，它的一舉一動會牽動整體市場的神經，無法迴避它的任何變動。以中證證券公司指數(399975)為準解讀，週一收盤803.38點，跌破40日均線810.067點，週二會出現10~20~40日等均線“三叉線”，這是極度不好的均線形態特徵，但這個還不是最重大差異，最可怕在於週一收盤跌破2月25日收盤813.40點，意謂再跌會退守到3月28日收盤753.29點，這幾乎是板上釘釘的演變呀!
以益盟操盤手軟件的證券期貨板塊指數為準解讀，週一收盤20590點，一樣跌破40日均線20790點，一樣會在週二出現10~20~40日均線的“三叉線”，它與中證證券公司指數差別在於2月25日收盤20235點還沒有跌破，雖然高度有所差異，但形態上差異不大，已經到了必須決定方向的關鍵時刻。這樣既緊張又刺激的階段，任何風吹草動，都可能是草木皆兵呀!分分鐘都有變數，尤其是橫向40天累積達到113.528%的換手率，這是典型的高位“堰塞湖”呀!一旦決堤，後果嚴重，怎麼看呢?
警惕!謹慎!多一分留心，關鍵就從週一開始，週二會給大家答案，關鍵時刻，請別掉鏈子呀!
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