或許你對西蒙斯這個名字很陌生；即使是在華爾街專業從事投資基金的人，也很少聽說過西蒙斯和他的文藝復興科技公司。
雖然行事低調且不為外人所知，但無論是從毛回報率還是淨回報率計算，西蒙斯都是這個地球上最偉大的對沖基金經理之一。
現年70多歲的西蒙斯曾經是大學數學教授，與華裔數學家陳省身一同創立了著名的Chern-Simons幾何定律，後於1982年創立文藝復興科技公司，1988年3月成立公司的旗艦產品--大獎章基金(Medallion Fund)，2001年曾到清華大學做過學術報告，並捐款設立了陳-西蒙斯樓(Chern-Simons Hall ) 專家公寓。
經歷了1998年俄羅斯債券危機和2001年高科技股泡沫危機，許多曾經聞名遐邇的對沖基金經理都走向衰落。羅伯遜(Julian Robertson)關閉了老虎基金，梅利韋瑟的(John Meriwether)的長期資本管理公司幾乎破產，索羅斯的量子基金也大幅縮水。
與之相比，西蒙斯的大獎章基金平均年淨回報率則高達34%。從1988成立到1999年12月, 大獎章基金總共獲得了2,478.6 %的淨回報率，是同時期中的第一名；第二名是索羅斯的量子基金,有1,710.1 %的回報；而同期的標準普爾指數僅是9.6%。
不過，文藝復興科技公司所收取的費用，更高得令人咋舌。一般對沖基金的管理費及利潤分成的比率分別為2%和20%。但文藝復興所收取的費用分別為5%和44%，幾乎與客戶對分利潤，怪不得西蒙斯的年薪能高達15億美元。
作為一個交易者，西蒙斯正在超越有效市場假說；有效市場假說認為市場價格波動是隨機的，交易者不可能持續從市場中獲利。
數學長才
西蒙斯生於波士頓郊區牛頓鎮,是一個製鞋廠老闆的兒子，3歲就立志成為數學家。從牛頓高中畢業後，他進入麻省理工學院，從師於著名的數學家安布羅斯(Warren.Ambrose)和辛格(IMSinger)。 1958年，他獲得了學士學位，僅僅三年後，他就拿到了加州大學伯克利分校的博士學位，一年後他成為哈佛大學的數學系教授。
西蒙斯很早就與投資結下緣份，在1961年，他和麻省理工學院的同學投資於哥倫比亞地磚和管線公司；在伯克利，他嘗試做股票交易，但是交易結果並不太好。
1964年，他離開了大學校園，進入美國國防部下屬的一個非盈利組織--國防邏輯分析協會，並進行代碼破解工作。沒過多久，《時代週刊》上關於越南戰爭的殘酷報導讓他意識到他的工作實際上正在幫助美軍在越南的軍事行動，反戰的他於是向《新聞週刊》寫信說應該結束戰爭。當他把他的反戰想法告訴老闆，很自然的被解僱了。
他又回到了學術界，成為紐約州立石溪大學(Stony Brook University)的數學系主任，在那裡做了8年的純數學研究。
1974年，他與陳省身聯合發表了著名的論文《典型群和幾何不變式》，創立了著名的Chern-Simons理論，該幾何理論對理論物理學具有重要意義，廣泛應用於從超引力到黑洞。 1976年，西蒙斯獲得了每5年一次的全美數學科學維布倫(Veblen)獎金，這是數學世界裡的最高榮耀。
投入交易
在理論研究之餘，他開始醉心於股票和期貨交易。 1978年，他離開石溪大學創立私人投資基金Limroy，該基金投資領域廣泛，涉及從風險投資到外匯交易；最初主要採用基本面分析方法，例如通過分析美聯儲貨幣政策和利率走向來判斷市場價格走勢。
十年後，西蒙斯決定成立一個純粹交易的對沖基金。他關閉了Limroy，並在1988年3月成立了大獎章基金，最初主要涉及期貨交易。 1988年該基金盈利8.8%，隔年則開始虧損，西蒙斯不得不在1989年6月份停止交易。在接下來的6個月中，西蒙斯和普林斯頓大學的數學家勒費爾(Henry Larufer)重新開發了交易策略，並從基本面分析轉向量化分析。
大獎章基金主要通過研究市場歷史資料來發現統計相關性，以預測期貨、貨幣、股票市場的短期運動，並通過數千次快速的日內短線交易來捕捉稍縱即逝的市場機會，交易量之大甚至有時能佔到整個NASDAQ 交易量的10%。
當交易開始，交易模型決定買賣品種和時機， 20名交易員則遵守指令在短時間內大量的交易各種美國和海外的期貨(當時自動交易科技還不行)，包括商品期貨、金融期貨、股票和債券。但在某些特定情況下，比如市場處在極端波動的時候，交易會切換到手工狀態。
經過幾年眩目的增長，大獎章基金在1993年達到2.7億美元，並開始停止接受新資金。 1994年，文藝復興科技公司從12個僱員增加到36個，並交易40種的金融產品。
西蒙斯幾乎從不僱用華爾街的分析師，他的文藝復興科技公司裡坐滿了數學和自然科學的博士。用數學模型捕捉市場機會，由電腦作出交易決策，是這位超級投資者成功的秘訣。
“人們一直都在問我，你賺錢的秘密是什麼？”幾乎每次接受記者採訪時，詹姆斯西蒙斯(James Simons)總會說到這句話，他似乎已經習慣了那些渴望的眼神。事實上，在對沖基金的世界裡，那應該是每個人都想要了解的秘密。
針對不同市場設計數量化的投資管理模型，並以電腦運算為主導，在全球各種市場上進行短線交易是西蒙斯的成功秘訣。不過西蒙斯對交易細節一直守口如瓶，除了公司的200多名員工之外，沒有人能夠得到他們操作的任何線索。
對於數量分析型對沖基金而言，交易行為更多是基於電腦對價格走勢的分析，而非人的主觀判斷。文藝復興公司主要由3個部分組成，即電腦和系統專家，研究人員以及交易人員。
西蒙斯親自設計了最初的數學模型，他同時僱用了超過70位擁有數學、物理學或統計學博士頭銜的人。西蒙斯每週都要和研究團隊見一次面，和他們共同探討交易細節以及如何使交易策略更加完善。
作為一位數學家，西蒙斯知道靠幸運成功只有二分之一的概率，要戰勝市場必須以周密而準確的計算為基礎。
大獎章基金的數學模型主要通過對歷史資料的統計，找出金融產品價格、宏觀經濟、市場指標、技術指標等各種指標間變化的數學關係，發現市場目前存在的微小獲利機會，並通過槓桿比率進行快速而大規模的交易獲利。
目前市場上也有一些基金採取了相同的策略，不過和西蒙斯的成就相比，他們往往顯得黯然失色。
和流行的“買入並長期持有”的投資理念截然相反，西蒙斯認為市場的異常狀態通常都是微小而且短暫的，“我們隨時都在買入賣出，賣出和買入，我們依靠活躍賺錢”，西蒙斯說。
西蒙斯透露，公司對交易品種的選擇有三個標準：即公開交易品種、流動性高，同時符合模型設置的某些要求。他表示，“我是模型先生，不想進行基本面分析，模型的優勢之一是可以降低風險。而依靠個人判斷選股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又輸得精光。”
西蒙斯的所作所為似乎正在超越有效市場假說：有效市場假說認為市場價格波動是隨機的，交易者不可能持續從市場中獲利。而西蒙斯則強調，“有些交易模式並非隨機，而是有跡可循、具有預測效果的。
”如同巴菲特曾經指出“市場在多數情況下是有效的，但不是絕對的”一樣，西蒙斯也認為，雖然整體而言，市場是有效的，但仍存在短暫的或局部的市場無效性，可以提供交易機會。
在接受《紐約時報》採訪時，西蒙斯提到了他曾經觀察過的一個核子加速器試驗，“當兩個高速運行的原子劇烈碰撞後，會迸射出數量巨大的粒子。”他說，“科學家的工作就是分析碰撞所帶來的變化。”
“我注視著電腦螢幕上粒子碰撞後形成的軌跡圖，它們看似雜亂無章，實際上卻存在著內在的規律，”西蒙斯說，“這讓我自然而然地聯想到了證券市場，那些很小的交易，哪怕是隻有100股的交易，都會對這個龐大的市場產生影響，而每天都會有成千上萬這樣的交易發生。
”西蒙斯認為，自己所做的，就是分析當 "交易這隻蝴蝶" 的翅膀輕顫之後，市場會作出怎樣複雜的反應。
“這個課題對於世界而言也許並不重要，不過研究市場運轉的動力非常有趣。這是一個非常嚴肅的問題。”西蒙斯笑起來的時候簡直就像一個頑童，而他的故事，聽起來更像是一位精通數學的書生，通過複雜的賠率和概率計算，最終打敗了賭場的神話。
這位前美國國防部代碼破譯員和數學家似乎相信，對於如何走在曲線前面，應該存在一個簡單的公式，而發現這個公式則無異於拿到了通往財富之門的入場券。
黑箱模式
對沖基金行業一直擁有“黑箱作業”式的投資模式，可以不必向投資者披露其交易細節。而在一流的對沖基金投資人之中，西蒙斯先生的那隻箱子據說是“最黑的”。
就連優秀的數量型對沖基金經理也無法弄清西蒙斯的模型究竟動用了哪些指標，“我們信任他，相信他能夠在股市的驚濤駭浪中游刃有餘，因此也就不再去想電腦都會幹些什麼之類的問題”，一位大獎章基金的長期投資者說。當這位投資者開始描述西蒙斯的投資方法時，他坦承，自己完全是猜測的。
不過，每當有人暗示西蒙斯的基金缺乏透明度時，他總是會無可奈何地聳聳肩，“其實所有人都有一個黑箱，我們把他稱為大腦。” 西蒙斯指出，公司的投資方法其實並不神秘，很多時候都是可以通過特定的方式來解決的。當然，他不得不補充說，“對我們來說，這其實不太神秘。”
西蒙斯的200多名員工中，將近一半是頂尖的數學、物理學、統計學家，他從不招收MBA，也絕不聘用華爾街人士，此般作風在美國的投資公司中獨一無二。 “我們不僱用數理邏輯不好的學生，”西蒙斯說，“好的數學家需要直覺，對很多事情的發展總是有很強的好奇心，這對於戰勝市場非常重要。”
在紐約，有一句名言是：你必須非主流才能入流（You have to be out to be in），西蒙斯的經歷似乎剛好是這句話的註解。
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