1.市場觀察：
3月7日曾判斷市場見頂，回頭看其實是科技股行情的見頂，而週期性的板塊在調整之後再度上漲，從行業指數看，建材、有色、化工、鋼鐵、煤炭在上週都進入了一個加速上漲的狀態；短線方面，上週四市場出現幾個危險信號：
週三反包的股票基本都沒有肉，比如金證股份、科藍軟件、頂點軟件；
合作港概念走勢低於預期，出現上海臨港、交運股份等大面；
多個人氣股尾盤炸板，比如中國應急、厚普股份、華創陽安，而且這是這一波行情啟動以來繼上週二尾盤之後的第二次尾盤炸板，不太可能再反包了。
短線題材：凶多吉少
區塊鏈只剩下頂高度板的精準信息、御銀股份和反包的匯金科技，期貨只剩下中國中期一個獨苗，券商則全部倒下，而且此前更為強勢的互聯網金融也大跌，不樂觀；
零關稅合作港分化，連板以一字板和秒板為主，而後排則出現幾個大面，從週末第九輪談判的報道來看，沒有明確提及合作港一事，有可能真的只是“傳言”；
盤中氫燃料電池和大麻莫名其妙地捲土重來，但都只有美錦能源、誠志股份、福安藥業等少數封住了，同時出現了華仁藥業、爾康製藥、厚普股份、京城股份等多個炸板，估計涼了；
在兩次爆炸和一份文件的刺激下，化工股成為了當下的焦點，浙江龍盛作為龍頭10天翻倍，帶動整個板塊，特別是經過清明節期間的發酵之後，今天估計開盤直接高潮，但龍盛是真正受益於一個主要的競爭對手被炸掉，而新挖掘的股票的邏輯則是基於園區關閉的“預期”，邏輯要弱很多，而且挖掘的很多股票都是機構持倉股，炒作難度很大，建議重點關注不受機構親睞的邊緣化工連板股。
中期主題：週期股行情進入高潮
市場在3月的橫盤之後，週期股表現明顯更強，從邏輯來看，我理解主要是股票上去年殺估值+微觀上去年底去庫存徹底+宏觀上今年社融超預期帶來的估值修復，已經有地產、家電、工程機械、地產後週期等邏輯表現過，之前我都沒有理解到位；當前重點關注銀行、鋼鐵、煤炭板塊的補漲機會。
上週週期行業都進入了加速上漲狀態，而且上週三尾盤和週四早盤銀行板塊明顯走強，意味著週期股的輪動上漲有可能到了末期，得小心觀察。
個股方面，高度板為6板的區塊鏈精準信息、御銀股份，接下來是5板的大麻福安藥業，考慮到短線情緒週期到末端，不看好持續性。
市場理解：
關注週期股機會。
週期行業從商品價格來看，18年下半年的下跌並不充分，所以接下來的價格上漲也不會太多，股票的機會主要在於估值的修復，或者說預期的修復。當然，在目前的位置上，進一步修復的空間已經不算大。
對貨幣政策最敏感的黃金、白銀是這一輪全球股市上漲的領先指標，但最近已經明顯走弱，不好。
重要消息：
宏觀：
1-2月工業增加值同比+5.3%，固定資產投資+6.1%，其中，製造業+5.9%、基建+4.3%、地產+11.6%。
3月中國官方製造業PMI 50.5（前值 49.2），非製造業PMI 54.8（前值54.3）， 顯示經濟出現好轉跡象。
金融：
2月社融存量同比10.1%（前值10.56%），M2同比8.0%（前值8.4%），差。
經濟復甦的預期導致近期國債期貨出現明顯下跌。
物價：
- 2月中國CPI同比1.5%（前值1.7%），非食品CPI同比漲幅為1.7%（前值1.7%）。
- 2月美國CPI同比1.5%（前值1.6%），核心CPI同比2.1%（前值2.2%）。
財政：
近期北京、廣州均爆出財政出現困難，後續可能更多的地方政府會曝出財政問題。
汽車：
1-2月乘用車合計零售同比-9.8%，批發
-17%。地產：
- 2018年住宅新開工15.34億平，同比+19.7%，商品房銷售面積17.16億平，同比+1.3%，都是歷史最高水平。
- 1-2月地產銷量同比-3.6%，新開工同比+6%。
股票關注：
短線關注：
- 化工：龍星化工、密爾克衛
中線關注：
- 鋼鐵B
- 銀行B
- 煤炭
聲明：以上的分享僅供學習交流，不薦股，不構成投資建議，不保證任何收益。股市有風險，投資需謹慎
閱讀更多 美湖路的老張 的文章
