头条理财

基金定投其实是一个“易学难精”的投资方式，在基金定投上获取不同的收益率对投资者能力的要求是完全不同的，同时获取不同的收益率在持有时间上的要求差异也很大。

• 如果只是为了获得年化6%-7%的长期复合收益，需要的只是傻瓜式定投加足够的毅力就可以，持有时间越长越好
  

• 如果为了获得超过指数平均的收益率，除了傻瓜式定投，还需要懂得指数的估值判断，只在低位定投，在高位停止定投，当然持有时间也是越长越好。
  
• 如果是为了获得超额收益，除了估值判断，还需要懂得一些择时、品种精选和趋势判断的能力，持有时间上要根据实际的情况进行有效的择时判断。

只要求长期年化6%-7%，持有越长越好，持有到退休了再卖

我们市面上推销的基金定投大法主要就是针对这种收益需求，即长期年化维持6%-7%，坚持30年定投，每个月投入1000元能回来100万（6%年化）到121万（7%年化）。

对于大多数人来说，每个月省1000元，退休后有可能回来100多万，这么大一笔钱应付退休生活足够了。

要想获得这个收益率有多简单？每个月在银行卡里设置下自动扣款，然后啥事也别管，等退休后来取钱就完事了。

肯定有人会说我忽悠，咱们做一个简单的验证。选取下沪深300指数作为一个参考：

沪深300从2005年8月8日开始到现在一共存续了168个月，如果每个月扣一次款，每次扣1000，我们累计要投入16.8万，按照计算，大概能回来26万，折算下来年化收入在6%左右。如果把6%扩展到30年，那么每月1000元傻瓜定投沪深300就能获得100万。

显然，对于没有什么时间精力的人来说，如果目标收益不是很高，6%的长期年化能够跑赢通胀，100万满足30年后的日常生活大概率绰绰有余了，当然，如果有理财意识一点，从24岁大学毕业开始就开始定投，到60岁退休的时候，这笔钱会变成那么149万，只是多出来6年定投，就能多到手50万！

这种傻瓜式定投的门槛和要求最低，只要选到一只长期趋势向上的基金，然后傻瓜式坚持就可以了，显然对于这类投资者来讲，定投时间就是越长越好的。

如果目标是跑赢指数平均收益，依然是持有越长越好，但是要在买点上做下升级

从刚才的例子中我们可以看到，坚持傻瓜式定投，只要时间足够长，依然可以帮助我们获得一大笔退休基金。但是，6%这个收益率实在是太低了，要知道，沪深300从成立到现在的3838点，复合年化达到了10%，虽然傻瓜式定投不废脑子，但是却失去了很大一笔收入，这笔收入有多大？如果我们能获得10%的收益率，1000元定投30年能获得226万，相比较6%的收益，整整多了126万！226万的退休基金，你想象一下这个会是什么样的生活质量！

这个时候有人会说，我也想获得这么高的收益率，但是我除了傻瓜式定投，我别的不会啊！别急。要想获得10%的收益率，只需要一点数学的小技巧就可以了。

我们来算一算，沪深300成立的时候指数是1000点，我们假定我们的目标是年化10%，那么，到现在沪深300要涨到4029点，我们在图上画一根10%年化的利率曲线，大概是这样：

这条红色线的意思是，如果沪深300从成立开始每年以10%的速度稳定增长，到现在应该涨到4000点，红线下是股价涨太慢了，我们应该多买点，红色上是股票涨太快了我们不能买，把原本定投股票的钱拿过来买3%的余额宝。

具体怎么操作呢?举个例子:

我们从15年8月开始每月定投，到16年8月沪深300到1300点以后，股价一直运行在红线上方，这个时候我们就停止定投开始买入余额宝，一直买到18年8月的1900点，股价又回到了红线下方，在红线下方的这2年，我们一共买了24000的余额宝，算上利息大概24700，到了9月，我们先把攒起来的24700一次性买成基金，再重新开始定投。如此往复

就这种比傻瓜定投稍微高级一点的方式，我们能获得多少钱呢？我给大家稍微算了下，我们也是投入16.8万，但是能拿回来47万左右，折合年化到13%。如果这个收益率做30年，60岁退休的时候能拿到437万！是不是感觉很吓人！

这种定投方法一定要在股市低点开始定投，为啥，我给大家画1张图，一张是在牛市中期开始定投，一种是在熊市谷底开始定投：

显然，牛市高位开始定投的人要要想获得跟熊市开始定投的人一样的收益，大盘得多涨1，2千点才有戏。

这种定投方法，基金的持有时间也是越长越好的，显然这个方法还有改进的空间，比如如果我们在高点把基金卖掉再重新开始定投。这个就是获得超额收益的定投方法，也是最难的。

要想获得超高的收益，必须要学会什么时候卖！所以肯定不是定投越长时间越好的

这种获得超额收益的定投方法要怎么执行呢？

我们也来看一张图：

只需要做到6步，基金定投的收益就能翻几番

股价上升阶段

• 股价红线以下就定投股票
  
• 股价超过红线部分又没有超过黄线就定投余额宝
  
• 股价超过了黄线，就开始定卖基金
  
  

股价下跌阶段

• 股价跌破黄线，清仓基金买余额宝，并且开始定投余额宝
  
• 股价跌破红线，清仓余额宝全部买入基金，开始定投基金
  
• 不断重复上述5个步骤
  

显然，这种高级的定投方法能大幅提高定投的收益率，但是在这种定投方法中，黄线的设置很关键，黄线设置过低，牛市还没到顶部就卖完了，黄线设置过高，股价永远涨不到这么高，都没有机会卖。

通过这种高级的定投方法，获得年化17%-18%是非常容易的事情，按照每月1000的投法，30年后退休就能拿到1100万左右，这可是一笔巨款！

当然，采用这种最高级的方法，是不可能长期持有定投的基金的，在30年的投资生涯中，可能会有3-4轮需要卖的大周期，肯定不会是持有时间越长越好了。

金融笔记

一句话，基金定投的时间并不是越长越好，而是你在熊市定投的时间越长越好。

A股的特点，大家都知道，熊长牛短，熊市基金价格便宜，你在熊市定投得越久，手里就能积攒大笔便宜的筹码，等到牛市一来，价格很快涨起来，你就能赚到很多。

卖出时间点怎么选？其实比较常见的办法有2种：

第一种就是目标止盈法，指数基金和股票型基金都适用。

这种办法就是不去管市场怎么样，自己定好盈利目标，达到这个目标，比如涨了30%，果断卖掉。

目标明确，避免了被情绪左右，犯一些追涨杀跌的低级错误。

如果你怕管不住自己的手，有一些投资工具可以帮你操作。比如在支付宝APP上的「目标投」。打开支付宝，在财富频道基金主页上面就能找到 。

如果你的目标是赚10%，就自己设置一下10%这个数字。

它马上会根据历史数据推算，告诉你，如果现在买入，大概多久能达到你的目标。

接下来，自己设置好每期定投的金额和定投时间，系统就会帮你自动开始定投。

不需要肉眼盯盘，当你的账户赚到10%的时候，支付宝就会帮你自动卖出。

第二种方式，就是估值止盈法，适用于指数基金。

很多平台都有指数估值表，会展示指数目前的估值状态：高估、正常、低估。

对于指数基金，我们就可以通过估值，来决定是继续定投还是卖出。

如果是低估就继续定投，正常区间继续持有，进入到高估的区间，就表示它比较贵了，可以分批卖出。

支付宝现在也已经开发了指数估值这个功能，叫「指数红绿灯」，就是用估值来给指数基金分类，并且根据估值情况，直接给你操作指令建议。

这个功能，在支付宝App首页点开「财富」频道，再找到「基金」页面的「指数红绿灯」就能用了。对于使用支付宝定投的朋友，还是很方便的。

但是估值止盈法只适用于指数基金，对于主动型股票基金，就不适用了。

因为主动型股票基金的持仓是不断变化的，买卖都是基金经理在做决定，我们不清楚基金经理是如何想的，不知道基金经理目前是否还持有股票，持有多少股票，也就无法判断高估低估了。

万能的老左

当然不是啦，股票型基金的话，主要投资于股市；股市的周期性这么明显。哪有什么持有时间越长越好的说法。

首先，抛开定投的前提。

题主不妨问下自己，如果是正常申购赎回的基金交易，什么时候买入最合适，什么时候是卖出时机？

答案很明显，在市场最低点买入，在市场最高点卖出，这就是最理想的买卖点。

那么，第二个问题，能做到吗？

稍微有一点投资常识的人，都知道，做不到的。

市场的顶底，任何人也无法精准的预测。

其次，为什么要定投。

定投的目的，是在无法确定买点（最低点）的情况下，采取分批建仓，摊薄成本的方式，用时间来平滑市场波动。

也就是说，定投开始的时候，不怕被套，通过越跌越买的方式，逐步拉低持仓均价。这样一来，虽然放弃了等待最低价出现再重仓买入的机会，但通过长期的坚持定投，平摊成本，得到了一个持仓均价相对较低的底部仓位。

所以说，定投是在底部时间和空间都不明朗的情况下的，一种较为稳健的投资策略。

第三，卖出的时机。

既然明确了，定投的优势，是通过越跌越买，拉低成本；那么让市场开始转头向上的时候，随着市场的拉升，定投的优势，也逐渐变为了它的劣势。

1. 从风险上来说，投资者的建仓成本开始被逐步抬高，如果行情回落，前期低位建仓的优势，将被后面高位买入的筹码所抵消。
   

2. 从收益上来说，如果行情继续攀升，定投的时间成本，又将使投资者错失快速获利的牛市良机。
   

所以，一旦市场行情进入明确的上升阶段，定投策略就将不再适用。

• 如果对后市走势充满信心，就应该立时大量买入，抢占筹码，坐稳主升浪。
  

• 如果对后市走强的把握不大，那么不妨暂停定投计划，逐步分批减仓，获利出局，等待市场给出下一次入场的信号。

综上，基金定投的优势，不在于一味地长期持有，而在于分批投入的成本小，才能机动灵活，顺势多变，进可攻退可守。基金定投也不是什么都不顾的傻投，而应该根据行情的变化，及时调整自己的投资策略，顺应行情，才能更好的从中获利。

我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。。。

仁义礼智投

基金定投是不是持有时间越长越好？如何确定卖出时间？作为一个十多年基金定投史的老基民，用我的真实经历告诉你真相。

这张表是我定投的某中证500指数基金的收益情况，上图是2010年1月1日至2015年6月12日的收益情况，5年半时间，共定投66期，收益率168.81%。

下图从2010年1月1日至2018年12月31日的基金定投收益情况，9年的时间，共投108期，收益是—5.9%，竟然还亏损了。

从上面这个例子可以看出，基金定投所持有的时间并不是越长越好。那么持有多长时间，何时卖出好呢？

基金定投一定要先设定好自己的预期收益率，到达收益率就把它赎回，我一般是设定20%年化收益率。大家可根据自己的具体情况，设定不同的收益率，可高可低。

另外，基金定投的赎回时间也要根据市场的走势来判断，如果是牛市初期就继续持有，到牛市中后期再赎回，不要想卖在牛市的最高点上，这个是很难判断的，比如我在2015年的时候，当上证在4500点左右就陆续赎回了，并没有持有到5千多点上再赎回，虽然少了一些收益，但还是很庆幸的，因为之后就发生了股灾大家知道的。

总之记住一句话，熊市持有，牛市赎回。

实话石说

这个问题一般是刚买过定投，但对定投基金其实没有一个完整概念的人问的。力橙财经建议，购买基金前后一定要多学习一点相关知识，虽然定投基金属于我们常说的“懒人投资术” 但毕竟理财有风险，买基需谨慎。

回到正题，我们先看第一问

基金定投是持有的时间越长越好吗？

答：不是的。但定投有长期投资的属性。

a，基金定投收益为复利，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，就是我们通常说的“利滚利”。随着时间的推移，复利效果的威力才能展现出来。因此，基金定投持有的时间越长，复利收益越好。

b，那定投的期限多久为最好呢？通常来说，投资者定投的期限≥1个市场周期。定投基金的获利关键是在于，投资者有没有耐心坚持完一个循环周期。最好的状态是：从谷底开始定投，一直投到市场最高点获利出场。不过大多数投资者都没有这个耐心。

c，定投赚的不多或者不赚钱，大多是一下2种情况：

1行情下跌时停止扣款，上涨则追高

2行情低迷时减少扣款，行情重启后才增加金额

d，归根结底，定投持有的时间，要取决于你投资的目的和你自己的理财目标。比如，我要在8年后为我的孩子攒一笔教育金。那就现在做好规划，8年后准时获利了结。

所以说，不是持有的时间越长越好，根据市场行情，根据自己的财力，根据理财目标，根据未来特定需求。。。等很多种情况。但是定投时间太短，复利效果发挥不出来，收益会打折扣。

如何选择卖出的时机？

事实上，何时赎回获利是很有讲究的。

a，一般来说，投资者在股市大跌时开始基金定投，高点时赎回获利。如果你是积极性投资者，愿意承担一定风险以博取更大收益，那么在年均收益率达到15%左右时，伺机出手获利。如果你是稳健性投资者，不愿意冒更大风险，那么可以选择在年均收益率7%左右伺机出手获利。如果你是保守投资者，仅仅希望比银行定期存款略高的收益，只要市场上扬趋势启动就可以出手了。

b，设定自己的收益预期。只要收益达到预期就卖出获利。不管此时市场是否处于什么阶段，哪怕是处于强力启动初期，哪怕后期有更大的收益率预期，都不管，只要达到自己的预期就出手。

c，力橙小姐姐就是第二种，只要预期收益达到或者接近，不分析后市不做预判，简单粗暴，卖掉！因为，我知道，纸上谈兵和真实的市场是两个概念。就算是纸上谈兵，也扔处于并长期处于社会主义初级阶段。不高估自己，是市场教会我的最昂贵的一课。

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力橙财经

当然不是。

首先，你得清楚你为什么理财？你的目的是为了什么？

无非就是让钱生钱，更大化的获益。

所以，最终的目的是为了获益。

那么，这个问题就可以理解为：基金定投持有的时间越长获益越大吗？

显然不是，为什么这么说呢？

我们赖看一下上证指数2015年最高点5178点，之后的3年多，上证指数一直在3000点左右晃动，即使今年来上证指数已经上涨了20多个点，但到今天收盘为止上证指数也才不到3100点，还不到2015年最高点的60%。

你觉得你如果从2015年3000点以上进入股市，一直持有到现在还是3000多点，你赚了多少？

反之，你如果在2015年3000点进入股市，之后4000点卖一部分，4500点卖一部分，5000点再买一部分，你肯定是大赚的。

通过这个例子，你可以直观看出来，基金定投真的不是时间越长越好，甚至你会因为一直不动，而错过一次次收益的机会。

那我们到底该如何卖出基金呢？

当然，为了以防一次性卖出而丢掉后续上涨的获益，我们可以采取分批卖出的方式，更大化的获益。

首先，得设定一个盈利点，比如10%，20%，新手的话，建议设置10%就可以，因为你想要获利越多，也就意味着风险越大。

你可以在收益达到10%以后，根据情况先卖一部分，继续看后续情况，同时可以把收益率提高到15%。

如果后续还在继续涨，涨到15%了，可以再卖出一部分，然后继续提高收益率到20%。

如果涨到15%后，涨幅乏力，甚至盘中一度下跌5个点以上，你就要小心了，这个时候可以卖出大部分，以防一直下跌，得到的收益没了。

股市有风险，投资需谨慎！

风中寻梦

基金定投不是时间越长越好，但更不是时间越短越好，定投的精髓在于设置好止盈线，严格执行，坐等赚钱。卖出时机就是触达止盈线的时刻。

1.基金定投为什么需要较长的时间才能赚钱？

基金定投最有吸引力的地方就是通过长期定投，相当于分散建仓，长远看会把成本降至很低一个水平。一旦股市起色，就很容易实现盈利，赚到钱。

2.基金定投最核心的策略是设置止盈线。

很多人做基金定投，投了很长一段时间就是不赚钱，主要原因是这些朋友没有设置止盈线，或者设置了止盈线，却没有严格执行。

为什么止盈线如此重要？是因为如果不设置止盈线，那么就无法判断什么时候卖出？那么定投本金就会随着股市起起落落，很可能赚不到钱。

3.基金定投适合于所有投资用户，简单可靠。

很多初级理财的朋友，经常会问哪个理财适合自己，风险相对低而收益相对高？除了固定收益类理财产品外，最适合初学者的就是基金定投，尤其是选择指数基金定投。

基金定投不仅适合于初级用户，还适合于老鸟级用户，大家可以观察自己身边多年理财的朋友，很多人都配置了基金定投。

基金定投是一种非常简单的投资理财方式，适合于所有人，无论是新手还是老手。对于新手，最好选择指数基金进行定投，这是最可靠的方式，达到止盈线就要卖出，何时买入都可以。

大南山伯爵，NUS博士后，资深金融人士，用专业的知识、大白话的方式为您科普投资理财知识，让天下没有难懂的金融！欢迎关注、留言交流。

大南山伯爵

先说结论，其实基金定投的持有，并非越长越好，整体需要看股市结构。

举例来说，若是像美股市场，只要趋势出现，一走就是近10年的周期，那就非常适合长期持有。但A股因为自身的特色及产业性质与海外市场的差异，在这方面就稍微需要一点经验来去进行市场的基本研判。但整体来说，熊市建仓布局，牛市中后段收割，这样基本上是一个比较清晰且可执行的作法。

所以做基金定投，需要从几个方面做分析，首先，是投境内基金还是境外基金，接著，做市场的基本评估，目前属于相对低位还是相对高位。若处相对低位，当然是我们的优先选择，接著拟定定投计画，每月预计投入多少资金，然后简单评估预计投入多少期，可以简单计算投入总额。这样未来算投报率或者设定获利目标位都可以比较清楚的去推估。

最后，当然要来说说卖出时机，一般来说，如果可以卖在牛市最高点当然是最好，但是这种事情还是想想就好。我们这边会比较建议在牛市的中后段时来做赎回的动作，但评估牛市是否进入下半场，对完全没有数据或技术分析能力的朋友可能会辛苦一点。但这边教给各位一个小诀窍，就是「华尔街擦鞋童理论」，典故是说，当华尔街的擦鞋童都在跟你谈论股市时，那么基本上就是牛市末端了。同样的道理，我们一样可以从生活中实践，可能会有朋友说国内几乎没有擦鞋童阿，这边建议可以去做做推拿按摩、足浴等，试著跟服务员们聊聊股市吧，或许你就会有想法了。

小吉说理财

基金定投是持有的时间越长越好吗？

基金定投，可不是持有的时间越长越好，这要从基金定投的意义说起。

基金定投是指定期定额投资基金，也就是在固定的时间和频率（比如每季度某日、每月某日或者每周某日）以固定的金额投资到同一的开放式基金中（封闭基金不可以，因为很可能哪一期买不上），类似于银行的零存整取，又叫懒人理财，因为一经办理，定期自动从银行卡里扣款投资基金，无需过多的管理。

一般来说，如果把基金定投的投资期限放长一点，比如5年或者10年，基金净值跌了买个月买的份额多，基金净值高了每个月买的份额少，所以整体来看基金定投几乎不会亏损，或者准确的说再者5年或者10年中，总有一个时间点基金定投的盈利是不错的，但并不是说基金定投是持有的时间越长越好，因为基金定投其实也是买基金，基金净值就有波动，可能持有三年时整体收益率是年化20%，到了三年零一个月基金盈利下降整体收益率变成年化15%，到了五年还有可能亏损，你能说持有时间越长越好吗?显然不是

如何选择卖出的时机？

既然我们知道了基金定投并不是持有的时间越长越好，那么如何选择卖出的时机呢？我认为因人而异，要自己定个目标。

就如同理财一样，要给自己定个目标，我的目标收益率是多少，比如我的目标收益率是年化10%，投资期限是2到5年，当2年以上任何一个时间点，收益率达到20%,我就可以卖出。

卖出后通常有两个选择，一个是重新开始基金定投，这样由于初始投资小了，即便马上遇到基金跌了，也不至于坐过过山车，保住了利润，还有一个就是做其他的投资，因为基金定投更多的是起到强制储蓄投资的作用，当你的资产累计到一定程度，应该做更适合的投资，比如你的资产达到100万，你还会仅仅每个月投资1000元基金定投吗？渲染不科学。

鑫财经

基金定投本来就是长期的投资，但是并非持有的时间越长越好。

根据国内市场的波动，一个牛熊周期一般需要5-7年的时间，也就是说，如果你打算做基金定投，就要做好5-7年的准备。 只有足够长的时间，你才能充分利用时间与市场波动，获得更多的筹码，更低的摊平成本，从而让你在牛市到来的时候，获得比较好的收益。

在适合的点位去赎回操作也可以了，这个叫做止盈的操作。

定投基金，当然是为了赚钱呀。假如定投了几只基，已经明显盈利且收益到了15%，估计会有很多小伙伴进入纠结模式：赎回还是不赎回呢？

赎回的话，万一这些基继续涨涨涨，岂不是很亏？再买入价格就高了。

不赎回，万一行情不好跌了咋办？会不会把挣的这些钱都吞回去甚至亏了本金？

所以你自己要设置一个止盈点，一般就是按照目前的理财收益率作为比较基准就可以。

例如现在理财收益率在一年期是4%，计算上费用的话，就是收益在6%-10%其实就可以有赎回的打算和操作了。

当然，你也可以有更好位置的时候去赎回，不过还是建议有一个赎回的心理点位。

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