根据融360数据，目前银行理财产品平均收益率在4.4%；那么这款年化收益率最高达8.5%的理财产品靠谱吗？是怎样理财产品？
理财小知识贴士：目前市场上年化收益率能到8.5%的，有三种可能性：1）理财产品投资股票，相对来说风险比较大；2）信托计划，一般300万元起甚至更高，单一项目投资；3）结构性产品，最终收益率和投资标的物挂钩，不确定性很强。这款理财产品是结构性理财产品，收益率为2.5%-8.5%；首先和介绍一下这个产品的基本信息（以下称产品1）
产品类型为非保本浮动收益型；产品风险内部评级是R3级风险；投资起点：私行客户20万元起，其他客户600万起；
看到这里，你可能会觉得这是一个高端产品，毕竟投资起点那么高。
实际并不是的！个人认为这款产品本质上来说和1万元起购的结构性理财产品没有什么差别！（详见下文产品对比）
该结构性产品挂钩上海期货交易所黄金1906合约，收益率取决于1906合约区间涨幅K；
K=观察日黄金1906合约价格/起始日黄金1906合约价格-1；
根据产品说明书，收益规则如下：
规则1：K曾经大于3%，客户收益率为5%；重点是曾经，在整个产品期间内合约曾经超过3%；
规则2：K<0，客户收益率为2.5%；
规则3：其他情形客户收益率=2.5%+2*K；
黄金1906合约涨3%可能不难，真正难的是不能多涨一丁点！根据收益规则，1906合约涨幅超过3%哪怕0.01%，客户到手收益率就从8.5%突然降至5%。这个有点忧伤！
想拿最高收益率容易嘛？
购买结构性产品，需要关注以下注意点，分别是1、挂钩标的物2、成立日、观察日3、收益规则4、查阅产品说明书其中第四点是最重要的，因为查看产品说明书会带来很大的回报；给大家再举一个产品做例子做比较，以下称为产品2，具体对比详见下图
怎样的回报？性价比高！
产品信息均来自产品说明书
性价比高在哪里？
1、1万元起购的产品2产品风险评级为R2级，并且保证本金；20万元甚至600万元起购的R3级并且不承诺保本；
心里暗暗窃喜：终于平衡了，有钱人600万元购买的产品还没有1万起购的安全！2、只要黄金1906合约涨幅超过3%，产品1的收益率仅为5%，而产品2收益率为5.42%-7.42%之间，收益高于产品1；
3、产品1中黄金1906合约一旦涨幅超过3%，收益率就从8.5%突降至5%，降度高达41.1%，而产品2中黄金1906合约涨幅超过5时，收益固定为7.42%，不会突然下降！
特别提示：很难找到起始日、观察日完全一致的产品，这是产品对比的瑕疵！
查阅不同的结构性理财产品说明书并深入对比，有机会找到性价比更高的理财产品。其实，购买任何理财产品，查看产品说明书是必要的、有价值的！
我是行简，向私人银行家迈进的小学徒，分享阅读笔记和理财知识！更多关于产品说明书的干货，关注@私行小学徒，一一告诉您！閱讀更多 私行小學徒 的文章
