籌碼分佈可以反映主力控盤信息、多空交鋒情況、市場成本變化趨勢，可以行之有效地幫助我們理解股價運行軌跡，預測價格發展方向。在捕獲黑馬股的實戰中，它也是一種利器，當大多數投資者還不是十分了解這種技術工具時，能提前掌握並運用它的人，無疑將佔有先機。
當大量的籌碼堆積在一起的時候，籌碼分佈看上去像一個側置的群山圖案。這些山峰實際上是由一條條從左向右的橫線堆積而成，每個價位區間都有一條代表持倉量的橫線。持倉量越大則線越長，這些長短不一的線堆在一起就形成了高矮不齊的山峰狀態，也就形成了籌碼分佈的形態。
圖1-4 中百集團2016年4月1日的籌碼分佈圖
在關注籌碼分佈圖時，要注意以下兩點：
一是，我們要關注左半部的日K線走勢。一般來說，將左半部的日K線圖區間放大，可以更好地看清價格走勢全貌。當然，由於左半部日K線圖的放大或縮小將要改變縱座標的價格範圍，因而右側的籌碼分佈圖會產生相應的變化，不過這只是一種“放大”或“縮小”的變化，籌碼分佈圖的實際分佈情況並不會因此而改變。
二是，我們要關注獲利盤與虧損盤的比例。獲利盤與虧損盤在籌碼圖上用兩種不同的顏色代表。在某日的籌碼分佈圖上，位於當日收盤價上方的籌碼是虧損盤，位於收盤價下方的籌碼是獲利盤，兩者的比例情況也大致反映了多空力量的整體對比情況。
籌碼分佈指標是以價格為主，衡量每個價位的具體成交量。這樣就可以看到哪些價位上成交量最多、哪些價格成交最小，這樣一來就能很好的分析行情了。一般來說，成交量越大的價位越是具有支撐或壓制作用。
籌碼判斷及操作
上漲過程：
1、股票在底部，籌碼集中，形成第一個籌碼集中區域，可以買入股票，等待上漲。
2、股價上漲，形成第二個籌碼集中區域，第一個籌碼集中區域仍然存在，這時是主力在吸貨。等待股票上漲。
3、股價上漲，形成第三個籌碼集中區域。如果第一、第二籌碼集中區域仍然存在，可繼續持股，等待上漲。
4、股價上漲，在高位形成新的籌碼集中區域，下面的籌碼集中度減小，判斷主力出貨，這時應該賣出股票。
下跌過程：
5、股票在高位，籌碼集中，形成籌碼集中區域，等待。
6、股價下跌，高位形成的高集中度籌碼沒有減少，主力沒有吸貨。等待股票下跌。
7、股價下跌，高位形成的高集中度籌碼消失，在低位形成新的籌碼集中區域，說明主力吸貨。應該購買股票，進行持有。
8、如果股價仍然下跌，跌破形成的籌碼集中區域，應該止損，賣出股票;等待低位形成新的籌碼集中區域。
上漲過程和下跌過程形成一個籌碼的輪迴。股票的上漲過程和下跌過程，就是籌碼的搬遷過程。由此就能判斷股價的上漲和下跌。
如何通過籌碼分佈判斷主力真實意圖?
1、主力吸貨的多少，簡單的判斷方法是看在高位套牢的散戶籌碼是否已經在低位割肉。另外在低位是否出現振盪的吸貨走勢，如果在低位股價出現了來回上下振盪走勢，並且在振盪的過程也出現了高位籌碼向低為逐步轉移的特徵，這是一個簡單的主力吸籌的現象。
上方都是套牢盤
隨著主力的吸籌後，逐步有獲利盤，而且籌碼形態逐漸形成單鋒形態。上放的套牢破案逐步的減少。主力陰謀得逞，也就可以從中拿到籌碼，在低位形成一個籌碼峰。
同樣是操作，散戶的操作就完全暴露在陽光下，一買一賣簡單明瞭，而主力的操作就晦暗難明，其意圖莫測難辨。因為主力的資金體量大，一旦將自己的操作意圖暴露，極容易成為其它市場主力獵殺的對象。因此主力在市場上就需要竭盡千般計，使用萬般能，儘可能地掩蓋自己的操作意圖。儘管如此，我們還是可以通過一些技術手段發現主力的蛛絲馬跡，瞭解他們的真實想法，這個技術手段就是籌碼分佈圖。
如圖1-19所示，這是福耀玻璃(600660)2014年12月至2015年4月的日線圖。圖中的十字光標是2015年4月14日，我們就是以這一天作為定格基準點。圖中可以看到，在4月14日這一天，股價來到了一個高位，K線圖右側的籌碼分佈圖顯示在高點之下有層層疊疊的獲利盤，而且數量都不少。此時我們很難對股價的後續走勢作出判斷，因為在股價的高位，又形成了一個密集的籌碼峰，加上底部籌碼獲利不拋必是主力籌碼的判斷，股價二次高位啟動也不是沒有可能。那麼主力究竟是如何想的呢，我們往下看就可見端倪。
圖1-19 福耀玻璃日線圖1
如圖1-20所示，這是福耀玻璃(600660)後續走勢圖。在前一個十字光標處之後，股價略有下降，隨即再次放量，又一次來到前高處，我們就是以後面的高點2015年6月9日作為十字光標的基準定格點，對主力隱晦的操作意圖作出判斷。量價關係上我們很難做出明確地判斷，因為量能顯示，後頂的成交量已經超越前頂的成交量，主力有解放前期頂部套牢籌碼繼續向上推升股價的意圖。看起來一切都很美好，但我們如果對兩幅籌碼分佈圖進行對比就可以發現，在美好的表象背後，主力有圖窮匕見的隱秘的陰謀。
第一，相對於第一幅籌碼分佈圖，股價在第二個高點的時候，套牢籌碼的數量開始明顯增多，這意味著高位的換手已經頻繁起來，有很多籌碼開始在這個位置進行交換，籌碼開始散亂。
第二，相比第一幅圖中層層疊疊的底部獲利籌碼峰，在第二幅圖中底部獲利籌碼峰已經開始明顯萎縮，而頂部籌碼峰的厚度開始增加，說明底部籌碼有了向上搬家的動作，主力開始減倉。
透過這些隱晦的跡象我們可以做出如下判斷：主力在第二個高點已經開始大規模地減倉。有了這樣一個基本的判斷，我們就能理解第二個高點放量的含義，那就是通過高位的換手，主力大幅獲利的底倉已經出局，未來的股價走勢決不能樂觀看待。當然，鑑於主力還沒有完全將籌碼出清，股價在下降一段後還會做出一段反彈，藉機二次拉高出貨。
圖1-20 福耀玻璃日線圖2
如圖1-21所示，這是福耀玻璃(600660)終極走勢圖。股價在上圖的十字光標後開始展開下跌，並在箭頭所示的地方做出拉高的動作引誘不明所以的投資者，借反彈開始二次出貨。我們看到此時虧損籌碼已經在股價上方形成多個密集峰，預示在兩個高點以及股價反彈處，有大量的散戶被套在了高位。
主力拉高反彈二次出貨
圖1-21 福耀玻璃日線勢圖3
籌碼分佈由於採集的是上市公司的所有數據，所以在參考時則以中長線主力。主力由於其笨重的籌碼成為劣勢，散戶則以其身輕成為優勢。作為散戶而言，如何做到揚長避短，遇到的第一個難題則是如何發現主力的行為。那麼最簡單的做法就是看籌碼辨別出主力到底想要幹嘛。
籌碼分佈使用的注意事項：
1、成交量的平均線走平，獲利籌碼不斷增加，投資者買入後一般都會有不小的漲幅。
2、成交量成圓弧底，獲利籌碼逐漸增加，投資者可以認真觀察分析進行買入。
3、漲幅較大，高位巨量和籌碼峰沒有明顯的變化，投資者此時不可以買入操作。
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(本資料僅供參考，不構成投資建議，投資時應審慎評估)
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