沙鋼股份:收購Global Switch100%股權不存在溢價過高

同花順(300033)財經1月6日訊,有投資者向沙鋼股份(002075)提問,近期有媒體報道,收購的標的英國資產是否溢價太高?

公司回答表示,本次重大資產重組中,Global Switch100%股權的預評估值約為52.47億英鎊,是以2017年12月31日為預評估基準日,採用收益法的預評估值。蘇州卿峰2016年收購Global Switch51%股權時對應的收購價為45.92億英鎊,系商業談判對價。本次重大資產重組收購的標的資產為蘇州卿峰100%股權的評估值為237.83億元,蘇州卿峰股東實際出資的全部金額為217.54億元,該部分出資除了用於支付收購Global Switch51%股權對價外,還用於支付收購前後所產生的各類費用並形成了部分淨資產,實際蘇州卿峰100%股權的估值溢價比率為9.33%。存在上述估值差異的原因主要是:蘇州卿峰收購Global Switch51%股權的交易是由交易相關方於2016年1月協商約定了定價原則及總體價格。公司本次交易作價以預評估結果為基礎,以2017年12月31日為預評估基準日,以Global Switch已與客戶簽署的業務合同支撐的未來盈利預測為依據。故兩次交易的估值差異,體現了Global Switch規劃和建設中的新項目的價值,也體現了兩次定價基準日之間Global Switch實現的經營效益。謝謝!


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