又到了一年一度的春节期，很多朋友在问年终奖，是买年金和存银行，到底孰优孰劣？
有感于大家的关注，特更一篇，对比分析一下买年金和存银行理财。
01
理财≠投资
看过我们拼爹文的应该有印象，文中第二个故事的爹，老张。
丰富的“理财实战”经验，结果呢？
股票腰斩，本金只剩三成；P2P爆了仓，人到中年竟被迫要去维权；信托浮亏，基金也收益未卜……
反倒是四年前买的一份年金，还在持续正收益。平均5%左右的收益虽然不高，但相较于其他“战场”的惨烈，已是万份惊喜。
这是一个真实的故事。
追求高回报是人贪婪的本性使然，而销售的推波助澜，容易让我们忽略掉：风险和收益并存，这个理性常识。
理财≠投资，理财＞投资。
投资重在追求资金的回报，但理财重在资金的合理配置。
老张也在盲目追了各种投资项目之后才意识到，有些钱，是不能冒险的：比如自己的养老金和孩子未来的支出。
投资亏了还能再赚，但耽误了孩子的教育，或是忽略了养老准备，时间都不会给我们重来的机会。
比起让人心跳加速的投资选择，年金给我们稳稳的幸福，先保值后增值：用确定的回报，帮我们提前锁定未来生活的品质。
今天想买年金，最高的预定利率也只有4.025%了。监管考虑到保险资金要保障长期安全性，而设置了预定利率上限。
预定利率，通俗地说就是保险公司提供给消费者的回报率。
看似不高，但可能是未来相当长一段时间里最夯(hāng)的。
上周一次全面降准，再次提醒了未来利率下行的大趋势。趁现在，还能拿到保险公司承诺远超基准利率的回报率，且行且珍惜。
02理财≠买理财
很多朋友本打算理财，但理着理着就成了“买理财”。
银行的各种短中期理财产品，是我们最触手可及的“理财方式”。
他们安全性强，期限比年金短，某些收益看上去还挺高，比如某银行五年期理财产品收益能到5.2%左右。这比预定利率最高只有4.025%的年金，看上去的确更有吸引力。
为了一探究竟，我们拉出了一张图：
横坐标是年份，纵坐标是累计回报
假设年金总收益按年化4.2%算，银行理财收益率按5.2%算，假设银行理财收益率每五年下降一点，符合利率整体下行的趋势。
我们看到：同样的资金投入，单从回报的角度，15-20年内银行理财（蓝色）可能还略有优势，但当时间走到20年后，年金（橙色）的优势逐渐放大，差距呈几何级增加。
这还没算上我们每次买银行理财，在产品间隔和等待期间的损失：一款理财到期并非一定能无缝对接下一款，以及募集日≠起息日，到期日≠到账日等等。
也没算上一时心血来潮，有钱，任性，双11，花了。囤的口红和面膜，比十年的理财收益还多。
当然，这只是趋势模拟图，并非实际数据，各保险公司年金产品不同，预定利率不同，现金价值不同，进入分红账户比例也不同，最后多少有区别。但是趋势是一样的。
所以，理财≠买理财。
财，不仅是“金钱”，还应包括“人生的财务规划”。
就如同爬山。如果你计划的是爬爬城郊的山踏个青，挑周末一身便装就可成行。
但如果你计划的是去高原爬雪山，想必要算好日子，购置一身行头，约好驴友，做足攻略和预算。
人生不同阶段的财务规划，最终需要不同的金融工具实现，理财要有的放矢。
穿衣服也分季节和场合，夏天短袖，冬天绒棉，休闲运动穿T恤，盛装宴会晚礼服。
一笔资金如果随时要用，存银行绝对错不了；但如果笃定了要把这笔钱专款专用到十年之后，年金则是绝佳选择。
03 不变，万变
孩子的教育，我们的养老，都在未来，都是长期，都得面对。
而动辄数十万甚至百万的刚性支出需求，和十年甚至更长的天然时间窗口，恰好给了年金发挥的空间。
作为父母，我们把养老安排好，等孩子们活到我们这个年岁，一定会更轻松；而提前规划孩子们的教育金，确保他们学业有成，他们家庭幸福，我们自然可以颐养余生。
到那时候，股票的K线走势可能依然险峻，房产甚至也许不再刚需，银行还会不会卖理财产品也未可知，或许存钱还有点利息也说不定？
但可以确定的是，会有一份年金，承载着爱和责任，穿越时间。以不变，应万变。
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