“人傻、钱多、速来”，并不是冷幽默，而是残酷的现实。
2015 年 4 月云南泛亚有色金属交易所“日金宝”骗局爆仓，涉及资金 400 亿、全国 28 个省市区 20 多万投资者。当时我就想，如此规模，应该是空前绝后了吧。
仅仅几个月后，e租宝骗局败露：总投资人数 90.95 万人，非法集资 500 多亿。我窒息了。
今年 6 月 11 日，90 后美女 IGOFX 中国区总代理张雪娇卷款跑路，近 40 万名投资者约 300 亿人民币“被骗”。我抓狂了。
首先我们必须承认，骗子是一个古老的职业，而金融诈骗是这个职业中的“最高段位”。 只要有骗的机会，骗子们就会蜂拥而至，直到没人可骗了，再去转战其他战场。两位诺奖得主席勒和阿可洛夫在《钓愚》一书中把此类现象描述为“欺骗的均衡”。
金融诈骗的祖师爷是一个名叫查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）的意大利人。
1903 年庞兹移民到美国。1919 年庞兹隐瞒了自己不光彩的历史来到了波士顿，设计了一个投资计划，向美国大众兜售。
第一招，庞兹故意把这个计划弄得非常复杂，让普通人根本搞不清楚。他宣称，购买欧洲的某种邮政票据，再卖给美国，这样便可以赚钱。
第二招，设置了巨大的诱饵。所有的投资，在 90 天之内都可以获得 40% 的回报（年化收益 160％ ！） 。
第三招，给人们“眼见为实”的证据：最初的一批“投资者”的确在规定时间内拿到了庞兹所承诺的回报。于是，后面的“投资者”大量跟进。
第四招，奢侈的生活，营造成功人士形象。庞兹的别墅有 20 个房间，买了 100 多套昂贵的西装，拥有数十根镶金的拐杖，连烟斗都镶嵌着钻石。
在一年左右的时间里，差不多有 4 万名波士顿市民，变成庞兹计划的投资者，大部分是怀抱发财梦想的穷人。庞兹共收到约 1500 万美元的小额投资，平均每人“投资”几百美元。当时的庞兹被一些愚昧的美国人称为与哥伦布、马可尼（无线电发明者之一）齐名的最伟大的三个意大利人，因为他像哥伦布发现新大陆一样“发现了致富捷径”。
由于庞氏骗局的本质是靠“新投资者”的钱为“老投资者”提供“所谓的回报”，本身并不创造利润，所以迟早是要爆仓的。持续时间长短取决于谁先戳破这个骗局。
泛亚、e租宝与 IGOFX 都非常符合祖师爷的“四招”，真是四招打遍天下。
第一，从商业模式包装上看，泛亚打造的买卖“稀有有色金属”的商机，e租宝兜售的是A2P（融资租赁债权转让），IGOFX 营销的是外汇交易平台。这些“商业模式”的共同点是普通人搞不大懂，甚至是虚构的。警方已查证的 207 家承租公司中，只有 1 家与 e租宝发生了真实的业务。
第二，从回报率看，e租宝预期年化收益率在 9.0% 到 14.2% 之间不等；泛亚日金宝回报率高达 13.8％；IGOFX 的外汇交易平台打着“躺着赚美金”的口号，宣称一年可获得 7倍、两年 66 倍的基金收益；
第三，从眼见为实看，早期投资者都能获得所承诺的回报，而且可以提现，久而久之，大家就放松了警惕。张建和冯婷都是 IGOFX 的受害者，他们对 IGOFX 的信任随着代理人给他们发送的平台盈利数据一点一点地累积，“每天都有分红。他们还会拿一些交易记录给我们看……在一个叫为“IGO 外汇”的群里，每天都能看到代理人发的盈利截图，感觉有图有真相。”
第四，从营造成功人士光环看，e 租宝实际控制人丁宁赠与他人的现金、房产、车辆、奢侈品的价值达 10 余亿元。仅对张敏一人，丁宁除了向其赠送价值 1.3 亿的新加坡别墅、价值 1200 万的粉钻戒指、豪华轿车、名表等礼物，还先后“奖励”她 5.5 亿。IGOFX 中国区总代理、26 岁的张雪娇 张雪娇有很多标签 —— 成功人士、高颜值、年轻、有背景、马来西亚高富帅老公……
e租宝美女总裁张敏
IGOFX 中国区美女总代理张雪娇
更令人心痛的是，与他们的祖师爷一样，泛亚、e租宝和 IGOFX 的主要受害者是“怀抱发财梦想的穷人”。一名云南的 IGOFX 投资者感到悔恨，他原来准备为姐姐治疗尿毒症的 6 万元全都没了。
在IGOFX投了 3 万的冯婷对庞兹骗局的态度很有代表性：
1.“如果钱能拿回来，绝对不会再投资。"
2.“事情变成这样主要是自己太傻太天真。"
但是，我要告诉大家：
第一，你被骗不是因为笨（不是智商的问题），而是因为不懂“金融常识”；
第二，如果你不学习“金融常识”，你还会继续被骗，因为骗子每次的手法都在与时俱进。
除了牢记骗子的“四大绝招”之外，以下“常识”可以帮你躲开庞氏骗局陷阱：
常识 1：收益与风险是对称的。高收益背后必定高风险，这是基本规律。如果一种金融产品收益高达 10％ 但号称风险象国债一样低，这是绝对不可能的。即使这家企业愿意兜底，但问题是企业也会倒闭的，所以这样的兜底不等于没有风险。
常识 2：真正有实力的企业是不需要刻意显摆的。“假装自己很有钱”，是庞氏融资的常用手段。2012 年山西前首富刑利斌斥资 7000 万元在三亚为女儿举办婚礼，2013 年企业就破产，可以想象那 7000 万其实是庞氏融资的诱饵。所以，越是露富的企业你越要绕着走。
常识 3：好机会轮不到你。这话听起来很残忍，但却是现实。世界上的确有赚大钱的机会，但是这些机会通常属于最顶层的少数富人或者巴菲特那样有独特眼光的人。如果你是一个普通的穷人，千万别天真地以为机会独独垂青于你。 如果你真的希望改变命运，还不如去买彩票，至少不会被骗。
常识 4：别把所有鸡蛋放在同一个篮子里。假如你真的眼红 p2p 的高收益，可以考虑把资金分散到若干家平台（越多越好），就算不巧遇到了 e租宝，损失的也只是你资金的一部分。同时去多家平台注册会很麻烦，但这绝对是值得的。
最后，我忍不住吐槽一下：
第一，在识破庞氏骗局的问题上，中国的专业媒体出现了“缺位和失职”。按理说，媒体人更加敏锐、更加有调查能力去发现问题，但最近几年中国的媒体几乎和我们普通人一样“后知后觉”。IGOFX 骗局其实一年前“外汇 110”网站就发出了警告，但由于专业媒体的集体沉默，这些警告并未引起重视。媒体之所以背离了“看门狗”的定位，一定程度是利益驱使。有钱能使鬼推磨
，当年与泛亚、e租宝合作举办活动和节目的媒体不在少数。第二，金融监管部门需要负起责任。与普通民众相比，金融监管部门拥有公权力和相应资源，更有能力去发现这些骗局。但过去几年的“监管缺位”是因为不想管（不作为心态）、不敢管（缺乏法律依据），而最近的“全国金融工作会议”已经剑指这两大问题：
1. 金融管理部门要努力培育恪尽职守、敢于监管、精于监管、严格问责的监管精神，形成有风险没有及时发现就是失职、发现风险没有及时提示和处置就是渎职的严肃监管氛围。
2. 加强功能监管。强化金融监管的专业性统一性穿透性，所有金融业务都要纳入监管，及时有效识别和化解风险。
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刘胜军简介：
坚持讲真话的经济学家，中国金融改革研究院院长，2014 年参加总理经济座谈会，70 后经济学家代表人物之一，著有《下一个十年》，新浪微博“刘胜军改革”拥有 136 万粉丝。
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