10個人研究團隊2小時以上的工作量，鉑諾智能雲策略系統可以以分鐘為單位完成擇時、選股和回測，大大提高了研究和決策效率。
在通往“無人經濟”的路上，金融是人工智能最直接的驗證場景。AI+金融的方向主要是“智能投顧、智能投研、智能風控”。今天，我們在國內看到的科技賦能金融更多還是在智能風控這一塊，而智能投顧和智能投研還處於相對初期的驗證階段。
在智能投研這個賽道上，目前跑得相對較好的國內玩家並不多，主要有平安壹賬通、鉑諾、蘿蔔投研等公司；國外玩家最出名的莫過於高盛，其中一大原因是高盛擁有SecDB（security DB）數據庫平臺，一個高盛資管用了將近30年時間去不斷迭代優化的智能投資系統。
簡毅在交易室
“鉑諾旗下產品‘Arno 人工智能雲策略系統’就是一款直接對標高盛SecDB的智能量化投資產品”，鉑諾董事長簡毅告訴獵雲網。
如果說智能投顧更適合大流量公司去做，那智能投研相對來說，更能吸引創業者入局。憑藉Arno智能雲策略系統，鉑諾可能成為智能投研領域第一家有絕對競爭壁壘的公司。
Arno智能雲策略系統
據溫莎資本投資經理在參與內測鉑諾智投產品後表示：在今年整體市場狀況低迷的情況下，溫莎資本使用該系統的產品平均回撤只有8%，從四月份開始用以來，回撤只有3%，該系統多次提示空倉有效規避了風險；之前需要10個人研究團隊2小時以上的工作，系統可以以分鐘為單位完成擇時、選股和回測，大大提高了研究和決策效率。
據瞭解溫莎資本旗下的產品今年規模不但沒有縮減，反而擴大了50%以上。
鉑諾是一家AI 驅動的金融科技公司，目前已經形成清晰的“3A”戰略，即三大業務板塊：鉑諾財富 （Alpha）、鉑諾智投（AI）、鉑諾商學（Academy）。其中Arno智能雲策略系統就是鉑諾智投板塊的戰略級產品。
Arno通過綜合運用大數據和機器學習等前沿技術，匯聚頂級基金經理的靈性智慧（比如投資邏輯），在人機交互中實現AI與人的相互賦能，讓投資不受人的情緒和個人偏好影響，實現更高效投資。Arno支持智能選股、策略制定和回測優化，不斷迭代最優投資策略。
Arno 的投資方法論是“元素→邏輯→策略→交易”。具體地講，Arno通過記錄基金經理的投資理念、投資邏輯、在理性下做出的投資判斷，包括一整套投資體系等元素，再與系統裡相關的數據結合，在多個邏輯組合下形成指導投資的策略，供基金經理做科學的交易計劃。
在投資領域，基金經理人的個人特徵，比如：海外學習背景、職業資格證書、從業經驗等因素會對其基金投資風格產生很大的影響；基金經理人的性格以及情緒，有時甚至會在整個投資中產生毀滅性的影響。
“只要人為地去做判斷，就一定會侷限在自己的認知裡，也總會有受情緒左右的時候。Arno要做的就是幫助基金經理跳出侷限並理性地做出投資判斷和選擇。”簡毅說道。
“比如說，人按照自己的標準去選自己知道的股票，由於自己的認知與信息的侷限，使得只能看到這隻股票；但假如把相同標準輸入到機器裡的同一體系，機器就會給出多個可選擇的股票。”簡毅補充道。
投資是概率和賠率的遊戲，做資產配置，要麼提高概率，要麼降低賠率。而機器的情緒控制和邏輯推理比人類更勝一籌，智能量化投資系統在相同同標準下可給出更多的選擇。
做智能量化投資武器庫
簡毅表示，每個人都曾經有投資成功的一刻，所以最大問題是如何保持穩定跟持續。一個基金經理做投資能堅持下去，肯定是在某個時刻出現過高光時刻，就是狀態好，天時地利人和，能發揮到極致的狀態。
Arno將這個基金經理最客觀、最理性、最好的狀態記錄下來，然後複製他。假如基金經理受情緒事情影響，就可以讓機器告訴他最理性的那個狀態，然後去做決定。Arno就是要成為基金經理的專屬機器人。
鉑諾董事長簡毅和硅谷AI女王賈斯汀•卡塞爾共話AI技術的應用
從投資來講，中國資管行業走到今天依然是，明星基金經理模式，就是所有的資管模式都在想盡辦法去誕生明星基金經理，讓明星基金經理成為IP。反觀這個行業，走到現在還沒有新的模式、新的生產力出現。
一個明星基金經理的資金號召力可能在200億元~300億元之間。中國資管二三十年，就是每個階段誕生一兩個明星基金經理，然後這個人成為風潮，但他們的成功也存在巨大的不確定性和偶然性。
Arno+基金經理所做的就是要打破這種模式。目前，Arno2.0處於人機互動階段，還沒做到完全機器化。
據簡毅介紹，目前，鉑諾有三支AI基金在跑，按照當前市場的形勢來說，淨值還不錯，遠遠跑贏大勢，跑贏95%的人。但這些是不夠的，Arno要的是絕對收益，不僅不能虧錢，要的是一定能賺錢。
簡毅表示，這個體系是不斷進化的東西，這裡面存在的技術難點在於，怎麼把主觀的東西跟AI團隊去做編譯，怎麼把基金經理基於做投資的元素、邏輯、包括兩者之間的夠級關係形成一個數據鏈放到整個體系裡去。這就是鉑諾團隊需要去做的，需要最優秀的算法分析師，他們需要既懂技術、又懂金融，還明白基金經理的投資邏輯，再把這些東西不斷地結合到系統裡去。這是最具挑戰性的，但不是最難的。
最難的是如何更多更準確地去記錄，不斷地去記錄不同類型的基金經理的投資邏輯， 直播網，如同讓這個武器庫記錄更全的招式跟心法。
Arno 2.0到3.0之間要做的，就是更好地填充這個系統的底層數據：包括元素、打標籤原理、邏輯、邏輯鏈等窮盡地往數據庫輸入。
簡毅表示，Arno下一步要進化的方向，就是能夠讓更多的人使用，跟不同風格的基金經理去對接，記錄他們最優秀的時刻。把賬號給基金經理自己用，他們的投資邏輯可以用到偌大的投資體系中來，相當於給他做了一個外包系統、一個機器人。他們用的同時也能豐富Arno整個體系的技能跟智慧。
打造資管的能力
打造核心競爭力，由此形成競爭壁壘，這是鉑諾所走的產品策略。鉑諾的願景是通過打造Arno智能量化投資系統，推動整個中國資管行業的變革。
目前，固收類投資增速變緩、一級市場也進入到讓“熱錢”迴歸理性的狀態，而資產管理行業在國內還沒迎來爆發期。
據波士頓諮詢公司 (Boston Consulting Group) 發佈的報告顯示，按地區來看，目前全球資管市場增長最快的是中國，2017年全球資產管理規模增長12%，而中國大陸增長了22%，成為當前全球第四大資管市場。
報告預計，到2025年，中國資管規模有望擴大到目前的三倍，且如果增速保持穩定，屆時中國將成為僅次於美國的全球第二大資管市場。
雖然，我國在資管行業增速加快，但是目前國內還沒有出現一家類似高盛這樣體量的巨頭。
簡毅表示，當前中國的資管市場特別像國外的70年代末80年代初期，出現的種種亂象跟那個時候也很相似。目前，萬億美金級的資管公司基本都進入到中國市場，中國在新的環境下，去槓桿、去剛兌的特點就是大家接受股權文化，大部分資產都會去掛鉤全球資產。中國現在是陣痛之後迎接機會的一個過程，這蘊含著這個行業到達了一個真正意義上增長的一個點，這個時候，中國企業不能缺失，最起碼在資管巨頭裡要有中國的企業。
簡毅在華泰證券2019年策略會分享Arno人工智能雲策略系統
簡毅認為，“AI技術的應用將會成為中國資管行業變革的一個重要拐點，中國也可能產生萬億人民幣規模的資管公司”。鉑諾佈局的就是中國未來資管行業，做一個AI驅動的資管公司。
當高度管制的中國市場被敲開後，迎來的必然是市場化開放。這種市場化的機會就會改變原來市場的競爭格局，這個時候是混戰階段，企業應該去打造競爭力。
簡毅認為，“任何一個公司都是在正確的方向、正確的時點結合正確的人才能更好地發展。鉑諾要做的事，從時點來看就是正確的方向。”
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