又到每周的基金科普时间，今天站长继续给大家讲基金。
巴菲特投资三原则在网络上广为流传，第一条原则是不亏钱，第二原则是不亏钱，第三还是不亏钱。
巴菲特是不是真的说过这三条原则，我不知道，但以他的投资理念来说，他绝对是会同意这三条原则的。毕竟他一向认为，比起赚钱，我们更应该学会怎么不亏钱。
而如果要不亏钱，首先我们就得能识别风险。
今天，站长就来说两个可以判断基金过往风险的指标：标准差和最大回撤。虽然过往风险不能完全代表未来的风险，但却是非常重要的参考。
标准差
标准差的概念，我们可能在小学就已经接触过了。它又叫均方差，是指在过去的一段时间里，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度。
标准差越大，基金的收益就越不稳定，而基金收益不稳定，相应的，风险也会增大，因此，标准差可以作为衡量基金风险的参考指标。
不过，光凭标准差的大小来判断一只基金的风险，肯定是不行的。毕竟，标准差的大小只能说明基金收益的波动情况，并不能完全代表基金的风险大小。
举个比较极端的例子，假如一只基金，他的净值每个月都下跌10%，那么他每个月的平均收益率是负的10%，最后算出来的标准差是0，我们能说这是一个风险很小的基金吗？这是分明是一只一条路走到黑的基金啊。
如果我们想让标准差起到准确衡量过往风险的效果，就要在相同类型，并且收益相差不大的基金之间来比较标准差。
标准差的查询非常方便，晨星网、天天基金网、好买基金网这些网站都可以免费查询，需要注意的是，成立时间较短的基金，是查不到标准差的。比如晨星网只对成立3年以上的基金做风险评估。
最大回撤率
另外一个风险指标——最大回撤率体现了基金的风险控制能力。最大回撤是指在特定的周期里，一个人买入某只基金可能出现的最大亏损。
但是同样的亏损，对于净值大小不一样的基金来说，有着不同的意义，因此我们得用最大回撤率来作为参考，最大回撤率的计算公式是:最大回撤/对应高点的净值。
比如，在一段周期里，基金A一开始表现很好，很快净值就达到最高点2元，后来一直下跌，在这一周期内，净值下跌到最低点1.5元之后又开始回升，在这个周期里，最大亏损也就是最大回撤是0.5元，那么最大回撤率=（2-1.5）/2×100%，结果是25%。
在计算最大回撤的时候，很多人都有一个误解，以为最大回撤率就是最高值减去最低值再除以最高值，很多时候，哪怕是最倒霉的投资者也遇不上这么大的亏损。
为了方便大家理解，我们还是举一个例子。
有一只基金，年初的净值是1.5元，去年6月的时候，净值迎来了一个高峰，达到了2元。达到高峰之后，又开始下跌，9月跌到1.6元，跌到1.6元之后，又开始上涨，这次上涨的势头很猛，在11月的时候达到了最高点2.1元，后来开始小幅下跌，截止去年年底是1.9元。
那么去年的最大回撤率是不是用最高点2.1元和最低点1.5元来算的呢？当然不是。
最高点2.1元是在去年11月出现的，而最低点1.5元是在去年年初出现的，如果一个人在年初买入，然后在11月的最高点卖出，那么他就赚了0.6元，这肯定不算最大回撤了。
这里的最大亏损，会发生在6月用2元申购，9月用1.6元赎回的人身上，所以最大回撤是0.4元，最大回撤率是0.4/2×100%=20%。
基金的最大回撤率，我目前还没有看到有渠道可以直接用现成的，所以需要自己算，怎么算，上面我之前已经说得很明白了。
需要注意的是，在用净值计算最大回撤率的时候，分红和拆分份额都会影响最后的结果，所以要用把这段时间里的分红和拆分的影响都给剔除掉。
最大回撤率和风险是成正比的，最大回撤越大，风险越大，最大回撤率越小，风险越小，因此最大回撤率越小越好。
但也要注意，不同类型的基金，最大回撤率也是不能直接比较的。
基金风险的指标就说到这里啦，今天的内容有点枯燥，最大回撤率算起来，也有一点麻烦。
但是投资本来就是一件需要用心的事情，如果自己都不对自己的投资负责，那么亏了又能怪谁呢？
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