混乱的性子
如果你持有股票，那么可能有股票下跌或者回调的风险。这个时候，可以买入认沽期权。这样，当下跌真的出现时，股票市值是下降的。但是买进的认沽期权会上涨，对消了股票市值的下跌，这就是期权对冲股票下跌的风险的简单方法。
认沽期权可以为持有的股票保险。 那么认购期权有没有保险功能呢？答案是肯定的。 认购期权可以为融券卖出的股票（卖空）提供保险。
那期货也能有套期保值，和期权有和区别吗？
差别实在是太大了。 期权价格与股票波动率相关，可以用来管理波动性风险，这个是期货所不具有的功能。
更重要的是，期货与期权都可以用来规避股价波动风险，但是，使用期货规避风险的同时，也放弃了潜在的收益。 而期权却是能够锁定最低损失，拥有无限潜在的收益。因为股价上涨不封顶，期权的收益则也不会封顶，而期货投资收益则有限。
二、花小钱办大事（以小博大）
2012年，今融大鳄索罗斯旗下的量子基金动用了大约3000万美金，买入看涨美元，看空日元的外汇期权，获利10亿美金，相当于资金翻了30多倍。索罗斯正是通过基本面分析，认为日元会大跌，到期行权带来了巨大的收益，所以以很少的资金，利用期权的杠杆，实现了以小博大，达到了“花小钱办大事”的效果。
而50ETF期权的杠杆比例从（1—3000倍）不定。
三、立体化作战 （可买涨买跌，也做买方，也可以作为卖方）
许多投资者都认为，50ETF期权的出现则是将中国金融市场推向一个三维立体化作战的全新的交易时代。为何会这么说呢？ 因为期权策略具有多样性的交易功能。
在传统的股票市场中，我们只能在股价上涨时赚钱。如果股票下跌了，我们最多只能空仓，没法获利。就像一辆有前进挡，没有后退档的汽车，是一个只有一条直线的一维市场。
而在推出股指期货和融券交易后，即可买涨，也可以在市场下跌的时候做空。 这就像汽车既可以前进也可以倒车，形成了一个二维交易的市场。
而期权，除了上述上涨、下跌两个维度盈利策略外，还可以实现市场平盘或者大涨大跌不定时的盈利机会。
例如，有时候行情涨跌方向不明确，或者是小幅盘整，在一段时间内是箱体震荡。 在过去，如何做投资决策就是麻烦事，难有好的应对策略。 往往就只能空仓观望。
现在有了期权，就可以构造诸如卖出跨市策略，买入跨市组合策略，熊市价差策略，牛市价差策略等盈利模式。 无论市场大涨大跌，还是小幅盘整，只要我们有自己的预期想法，都会有相对应的期权策略帮助我们实现盈利。
四、精准化打击 （合约的选择）
第四个重要功能叫做投资的精准化打击。在没有期权的时代，如果有两个投资者，一个投资者水平更高，但是赚的钱可能一样。这是因为，即使两人对后市的看法不一样，但是同时都是做多（或做空），买卖的标的都是一样的，赚的钱也就都是股票的价差收益，所以赚的钱是一样的。
可是有了期权之后，情况完全不同。
假如有4个投资者，对2018年9月份下半月10天内上证50的行情，做了一个简单的预测。
投资者：A：认为会涨
B：认为10天内会上涨
C：认为10天内会上涨超过5%
D：认为10天内会上涨5%~10%之间。
显而易见，上证50指数在10天后，涨幅真的达到了6.66%，那么公认投资者D的判断是最准的。
如果上交所市场上只有上证50ETF，大家都去买现货，那这段时间大家所赚的都是价差的收益率，收益率也都是6.66%，即使再聪明的投资者也拉不开差距。 然后有了期权就完全不一样了。
投资者A：A仅仅是看涨，对时间与涨幅都没想法，那么他通常也只会买入股票，50ETF，所赚到的也就是股票的价差收益，等于6.66%。 50万的本金的话，收益在33300元。
投资者B：B认为在10天内会涨，对时间有一个明确的预期，他则会购入当月的平值认购期权，由于期权的杠杆性，收益率比股票高，收益达到234.82%。
投资者C：C认为10天内会上涨超过5%，他会买一份当月轻度虚值的认购期权。（大家记住，虚值合约比平值合约便宜，付出的成本比B低）所以C的收益率比B高，达到了278.79%。
投资者D：D认为会涨到5%—10%之间，他将构造一份牛市价差策略，即买入一份期权的同时，卖出一份期权，因此D的成本比C更低，最终的收益率也就更高，达到了374.68%。
于是，在期权市场下，大家会明显的看到不同水平的投资者的收益明显不一样。 也就是说，你对市场的看法越精准越透彻，通过期权所获得的收益也就越高。
小谢说期权
在经济不明朗，股市不明朗的情况下，现在最主要的是如何锁定收益、少亏钱，这一种实用工具，就是期权，就像是保险一样。
买入看涨期权，将来可以以现在约定的价格买入一定数量股票。适用于将来预计股票价格会上涨，买入看跌期权适用于预计未来股票价格会下跌，你可以以约定的价格卖出现有股票。
大多数股民在持有股票的时候担心的是下跌风险，所以买入看跌期权比较好，可以防止股价下跌
，将来不管股票价格跌到多少，我都可以锁定现在的收益；如果将来股票大涨，我可以选择不执行期权，最多损失一个期权费，但收益可以无限大。
期权是一个很多中玩法的工具，别人有一本书都不够详尽的，还是多看看书。
热点捕风人
你这个问题问的很是时候，周末刚刚放松的股指期货交易规则，正合时宜。我们来说说：
1.在交易的过程中，厦门，买入股指类别的个股，持股待涨,
2.接着在期货市场，通过卖空股指，用以对中股票市场中购买的股票潜在的风险，
3.在此之前，只能通过认沽权证来进行
4.还可以通过ETF来进行操作！
就这些，希望对你有用！
药海小兵
股权对冲个股风险。其实就是一个套期保值的效果。一般出现在期货市场比较多，多空对冲关系。
而股票市场只要涨。没有空。所以，期权和股票对冲的意义就不是那么大了。但是可以减少权利本金的消耗。股票是所以本金，然而，虚值或实值期权来做的话，可以在股票获利的情况下，对行情不了解，又想继续跟投，就可以期权来跟，出掉股票账号，利润保住。花去较少权利金，继续持有等额股票，未来一段时间继续获利，唯一风险就是权利金本身的消耗。可以说这样的话。我们是可以控制最小的风险
百世bestdealer
期权的对冲作用主要表现在逆周期和一致性预期市场之中的逆向调节功能！当市场的下跌无法避免时，可以通过购买期权的方式化解股价下跌带来的损失，而在暴跌的后期由于期权购买者的买券平权，可以形成一股强劲稳定的买方力量去对抗市场风险。从而化解暴涨暴跌行情之中单方向连续趋势运行不受控制的风险！
傲风206315050
期权国内的建设还不够完善，一般都用股指期货对冲呢。想做股指期货的可以联系我
金主寻求盘方合作
买入IH涨，买入认沽期权；反之，一样的。
在本人的《1分钟学会50ETF期权——增强篇》有详细介绍
50ETF期权学习交流
用认沽权对冲持股风险。
