混亂的性子
如果你持有股票，那麼可能有股票下跌或者回調的風險。這個時候，可以買入認沽期權。這樣，當下跌真的出現時，股票市值是下降的。但是買進的認沽期權會上漲，對消了股票市值的下跌，這就是期權對沖股票下跌的風險的簡單方法。
認沽期權可以為持有的股票保險。 那麼認購期權有沒有保險功能呢？答案是肯定的。 認購期權可以為融券賣出的股票（賣空）提供保險。
那期貨也能有套期保值，和期權有和區別嗎？
差別實在是太大了。 期權價格與股票波動率相關，可以用來管理波動性風險，這個是期貨所不具有的功能。
更重要的是，期貨與期權都可以用來規避股價波動風險，但是，使用期貨規避風險的同時，也放棄了潛在的收益。 而期權卻是能夠鎖定最低損失，擁有無限潛在的收益。因為股價上漲不封頂，期權的收益則也不會封頂，而期貨投資收益則有限。
二、花小錢辦大事（以小博大）
2012年，今融大鱷索羅斯旗下的量子基金動用了大約3000萬美金，買入看漲美元，看空日元的外匯期權，獲利10億美金，相當於資金翻了30多倍。索羅斯正是通過基本面分析，認為日元會大跌，到期行權帶來了巨大的收益，所以以很少的資金，利用期權的槓桿，實現了以小博大，達到了“花小錢辦大事”的效果。
而50ETF期權的槓桿比例從（1—3000倍）不定。
三、立體化作戰 （可買漲買跌，也做買方，也可以作為賣方）
許多投資者都認為，50ETF期權的出現則是將中國金融市場推向一個三維立體化作戰的全新的交易時代。為何會這麼說呢？ 因為期權策略具有多樣性的交易功能。
在傳統的股票市場中，我們只能在股價上漲時賺錢。如果股票下跌了，我們最多隻能空倉，沒法獲利。就像一輛有前進擋，沒有後退檔的汽車，是一個只有一條直線的一維市場。
而在推出股指期貨和融券交易後，即可買漲，也可以在市場下跌的時候做空。 這就像汽車既可以前進也可以倒車，形成了一個二維交易的市場。
而期權，除了上述上漲、下跌兩個維度盈利策略外，還可以實現市場平盤或者大漲大跌不定時的盈利機會。
例如，有時候行情漲跌方向不明確，或者是小幅盤整，在一段時間內是箱體震盪。 在過去，如何做投資決策就是麻煩事，難有好的應對策略。 往往就只能空倉觀望。
現在有了期權，就可以構造諸如賣出跨市策略，買入跨市組合策略，熊市價差策略，牛市價差策略等盈利模式。 無論市場大漲大跌，還是小幅盤整，只要我們有自己的預期想法，都會有相對應的期權策略幫助我們實現盈利。
四、精準化打擊 （合約的選擇）
第四個重要功能叫做投資的精準化打擊。在沒有期權的時代，如果有兩個投資者，一個投資者水平更高，但是賺的錢可能一樣。這是因為，即使兩人對後市的看法不一樣，但是同時都是做多（或做空），買賣的標的都是一樣的，賺的錢也就都是股票的價差收益，所以賺的錢是一樣的。
可是有了期權之後，情況完全不同。
假如有4個投資者，對2018年9月份下半月10天內上證50的行情，做了一個簡單的預測。
投資者：A：認為會漲
B：認為10天內會上漲
C：認為10天內會上漲超過5%
D：認為10天內會上漲5%~10%之間。
顯而易見，上證50指數在10天后，漲幅真的達到了6.66%，那麼公認投資者D的判斷是最準的。
如果上交所市場上只有上證50ETF，大家都去買現貨，那這段時間大家所賺的都是價差的收益率，收益率也都是6.66%，即使再聰明的投資者也拉不開差距。 然後有了期權就完全不一樣了。
投資者A：A僅僅是看漲，對時間與漲幅都沒想法，那麼他通常也只會買入股票，50ETF，所賺到的也就是股票的價差收益，等於6.66%。 50萬的本金的話，收益在33300元。
投資者B：B認為在10天內會漲，對時間有一個明確的預期，他則會購入當月的平值認購期權，由於期權的槓桿性，收益率比股票高，收益達到234.82%。
投資者C：C認為10天內會上漲超過5%，他會買一份當月輕度虛值的認購期權。（大家記住，虛值合約比平值合約便宜，付出的成本比B低）所以C的收益率比B高，達到了278.79%。
投資者D：D認為會漲到5%—10%之間，他將構造一份牛市價差策略，即買入一份期權的同時，賣出一份期權，因此D的成本比C更低，最終的收益率也就更高，達到了374.68%。
於是，在期權市場下，大家會明顯的看到不同水平的投資者的收益明顯不一樣。 也就是說，你對市場的看法越精準越透徹，通過期權所獲得的收益也就越高。
小謝說期權
在經濟不明朗，股市不明朗的情況下，現在最主要的是如何鎖定收益、少虧錢，這一種實用工具，就是期權，就像是保險一樣。
買入看漲期權，將來可以以現在約定的價格買入一定數量股票。適用於將來預計股票價格會上漲，買入看跌期權適用於預計未來股票價格會下跌，你可以以約定的價格賣出現有股票。
大多數股民在持有股票的時候擔心的是下跌風險，所以買入看跌期權比較好，可以防止股價下跌
，將來不管股票價格跌到多少，我都可以鎖定現在的收益；如果將來股票大漲，我可以選擇不執行期權，最多損失一個期權費，但收益可以無限大。
期權是一個很多中玩法的工具，別人有一本書都不夠詳盡的，還是多看看書。
熱點捕風人
你這個問題問的很是時候，週末剛剛放鬆的股指期貨交易規則，正合時宜。我們來說說：
1.在交易的過程中，廈門，買入股指類別的個股，持股待漲,
2.接著在期貨市場，通過賣空股指，用以對中股票市場中購買的股票潛在的風險，
3.在此之前，只能通過認沽權證來進行
4.還可以通過ETF來進行操作！
就這些，希望對你有用！
藥海小兵
股權對沖個股風險。其實就是一個套期保值的效果。一般出現在期貨市場比較多，多空對沖關係。
而股票市場只要漲。沒有空。所以，期權和股票對沖的意義就不是那麼大了。但是可以減少權利本金的消耗。股票是所以本金，然而，虛值或實值期權來做的話，可以在股票獲利的情況下，對行情不瞭解，又想繼續跟投，就可以期權來跟，出掉股票賬號，利潤保住。花去較少權利金，繼續持有等額股票，未來一段時間繼續獲利，唯一風險就是權利金本身的消耗。可以說這樣的話。我們是可以控制最小的風險
百世bestdealer
期權的對沖作用主要表現在逆週期和一致性預期市場之中的逆向調節功能！當市場的下跌無法避免時，可以通過購買期權的方式化解股價下跌帶來的損失，而在暴跌的後期由於期權購買者的買券平權，可以形成一股強勁穩定的買方力量去對抗市場風險。從而化解暴漲暴跌行情之中單方向連續趨勢運行不受控制的風險！
傲風206315050
期權國內的建設還不夠完善，一般都用股指期貨對沖呢。想做股指期貨的可以聯繫我
金主尋求盤方合作
買入IH漲，買入認沽期權；反之，一樣的。
在本人的《1分鐘學會50ETF期權——增強篇》有詳細介紹
50ETF期權學習交流
用認沽權對沖持股風險。
