摘要
巴菲特对美国金融业的集体赌注几乎是他对苹果赌注的两倍。
追踪巴菲特银行赌注的最简单方法是购买伯克希尔哈撒韦公司。
作为一个长期投资者，巴菲特很可能不会受到市场近期情绪波动的影响。
相反，他必须耳目一新地抓住机会利用他的1040亿美元现金购买股票，价格远低于两个月前的价格。
事实证明，在第三季度末，伯克希尔哈撒韦公司的股票投资组合中包括10种不同的银行股。
这些银行股票的价值总计超过860亿美元，惊人的占到伯克希尔股票投资组合的42％。
这使得巴菲特对美国金融业的集体赌注几乎是他对苹果赌注的两倍。
伯克希尔的大银行赌注
伯克希尔最近对美国银行业的赌注异常激进。
那么为什么奥马哈的甲骨文爱上了美国的银行呢？
首先，银行业享有巴菲特喜欢的那种寡头垄断。美国银行有很宽的护城河。自2008年金融危机以来，这些护城河变得更加广泛。
其次，由于特朗普减税，美国银行一直在赢得创纪录的利润。联邦存款保险公司估计，自2017年第二季度以来，银行利润增加121亿美元，可节省税收65亿美元。
最后，巴菲特喜欢讨价还价。银行业的市盈率（P / E）约为12。
尽管如此，巴菲特在管理像伯克希尔这样大的投资组合时面临着一些独特的挑战。
为了解决这个问题，巴菲特需要下大赌注。并且很难找到能够做到这一点的任何单一投资（除了Apple）。
如果伯克希尔公司拥有超过10％的股份，那么它就会成为一个“内幕人士”，它会受到严格的SEC披露规定的影响。
这就解释了为什么伯克希尔两家最大的银行投资 - 美国银行（纽约证券交易所代码：BAC）和富国银行（纽约证券交易所股票代码：WFC） - 均低于10％的所有权门槛。（巴菲特获得美国证券交易委员会的特别许可，拥有超过10％的美国运通（纽约证券交易所股票代码：AXP）。
这也解释了为什么伯克希尔在上个季度增加了一家新银行 - 摩根大通（纽约证券交易所代码：JPM） - 其中巴菲特最终也可以拥有10％的股份。
如何追踪巴菲特赌注
追踪巴菲特对金融业的赌注最简单方法当然是购买伯克希尔哈撒韦股票。
但还有更好的方法......
这是通过金融选择部门SPDR基金（纽约证券交易所代码：XLF）。
对于金融行业风险较大的ETF来说，它追踪标准普尔500指数的金融股指数，按市值加权。
看看这只ETF下面的十大持股证实了伯克希尔对金融股的押注有很多重叠。
事实上，它最大的持股是伯克希尔本身。
因此，如果你想复制巴菲特最大的赌注，不要赌伯克希尔，打赌美国银行。
风险提示：这是我2016-12-20日首发头条的文章，文中股票与作者没有任何关联，仅提供巴菲特的选股策略，大家可以利用文中选股条件进行策略选择。（文中公众号请忽略，注意风险）
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