一、各種不同入市策略的優劣分析
除了正確掌握的突破追市，一般追市的系統通常較低勝率，回檔入市的系統較高勝率。實踐證明，最優策略是順勢回檔入市和良好整理後的突破追市。次優策略是逆勢回檔入市（屬於比較技巧的抄底摸頂）。較次的策略是順勢追市。最差的策略是逆勢追市。通常來講，只要是沾上回檔入市的方法，表現都能差強人意，它首先從短線的角度篩除高風險的入市機會。而著眼於追市的策略，更需要宏觀上的高度正確。
一個好的交易系統應該要做到同時兼顧回檔入市和突破追市，結合兩種不同的入市方式並避免其發生互相沖突。作為典型案例，前兩天空銅就是逆勢追市的代表。但是需要測試的更多地是系統的參數，而不是策略。而參數，好的輔助指標，通常在電腦屏幕範圍的k線數據就能夠一目瞭然。好的策略一定能夠有一如既往的表現；好的輔助指標能夠及時提醒使用者市場特性的改變。當然，反應的速度，很取決於操作者。所以我不主張依賴機械系統。
操作不是由單一方面就能夠決定成功的。任何一個環節都不能出現紕漏。比如，包括離場環節。有時候，失敗不是入場問題，是離場問題，但是操作者不一定意識到這一點，就把原來正確的方法也不敢相信了。當然，也有可能是原來的方法的確不夠完善。操作者的判斷是不可缺少的，因為市場是變化著的，必須不斷適應市場特性的變化。如果墨守成規，我倒是說確實沒有穩定盈利的方法。
二、資金管理的精義
資金管理是什麼？輕倉就是資金管理嗎？根據資金量和風險來計算合理的開倉量，然後就是持倉或平倉，這就是資金管理嗎？不是，這遠遠不夠。資金管理是交易策略的一部分。完整的資金管理，不僅包括合理的初始持倉計算，還包括整個交易過程中倉量變更的科學控制，簡單地說就是適時的增倉減倉。它是一種動態的控制。持倉每次改變的時刻由實時的分析確定，並全程持續評估市場態勢。準確地說，其實應該稱為持倉管理，比起傳統上單純的資金管理，它的內容要豐富得多，它的意義要重要得多。
資金管理重要嗎？重要。非常重要。正因為如此，需要更加細緻精密的動態持倉管理。實際上控制了頭寸，也就控制了資金。兩者不能割裂。單一的資金管理有明顯的不足和缺陷，但是頭寸的調整需要高度的技巧，需要進一步的技術來支持，因而一般很難做好。資金管理側重於控制總體風險（它不管走勢如何），持倉管理（頭寸調控）側重於倉位調整的時機（它著眼於具體的走勢和預期走勢發展的傾向）。 前者納入後者的體系當中可能而且合理，後者受到前者制約，但並不屬於前者的子集。
三、順勢的關鍵是知道何時逆市！
順勢的關鍵是知道何時逆市。逆市的關鍵是知道何時可以逆市，何時不能逆市。逆市的要點是何時加碼，何時減倉，何時砍倉。當然。順勢的關鍵是逆市。畢竟，順勢，順勢，多頭趨勢中，順到一個頂部總不是那麼美妙的事情。找點三步曲：到位－乏力－轉向。到位：價格推進過程中遇到對應級別的支撐阻力，到價入市。
左側交易方式。這是一種比較危險的入市方式，但是一旦成功，入市價位會比較好。需要對市勢有比較全面準確的判斷。乏力：價格在支撐阻力位附近表現出動力減弱，直至喪失。
中性方式。入市相對安全，而且，即使價格不能很好地到達或止於支撐阻力位，也能指示出入市時機。在該入市點，走勢仍然未確定轉向，存在一定的風險。轉向：之後，經過適當整理，走勢最終回頭。
右側交易方式。是突破追市的入市方式。入市價位最次，但是更加安全，而且如果入市正確，很快就會盈利，效率較高。
內盤市場經常跳空（或者快速探底或探頂立即回頭）。前一種方式可以在轉向形態信號給出之前入市，只要到價，入市一定成功，有助於捕捉有利時機，也避免了被走勢的短線不規則波動所迷惑。後兩種方式可能由於跳空或價格快速波動而錯過最佳時機。但是，最終轉向之前，常常發生各種形式的假突破，這也是很多人的困惑。最佳的策略其實就是：戰略上（長：確定趨勢方向）採取右側交易，戰術上（短：確定入市位置）採取左側交易。然後就是具體的量化。
為什麼說入場點最重要？它甚至是決定成敗的關鍵！因為，入場點的好壞，直接影響止損位的大小。入場點不佳，直接導致止損率增大，總的盈虧比降低。振盪市導致的連續地來回止損，就是入場點太差的典型結果（這種事俺經常幹，呵呵）。入場點是成敗關鍵。而且入場是主動的，可以經過深思熟慮才作出決定，可以耐心等待最佳時機。選好入場點，出場點稍差關係不大。但是，出場則有點無奈。有好點固然不錯，境況不妙差一點也只好將就，再不然很差的點位有時你也得出場！否則，搞不好經紀公司會幫你平倉離場，那就更加不妙（俺從來不幹這種事，呵呵）！慎之！
恕我直言，沒有好的開始，怎麼能奢望有好的結果。除非你天生好命，或者確實夠英雄氣概，有力挽狂瀾之功。兵法雲，智者，未戰先勝；戰而後勝，下策。你若在振盪市中空到最低點，未戰已先敗！心態再好，也不能把這種單子變成盈利單。若開始不夠好，沒辦法，只能：1、少虧；2、保本。所以需要事先做好準備，需要有相當的預見性。預埋好單子，避免錯過了機會。但是確實要對行情大小和狀態有比較清楚的認識。
從趨勢的角度考慮入市方向；從波動的角度選擇入市的具體位置。首先，要有這個意識，知道入場點的重要；其次，這種正確，需要客觀上的正確，是大概率的正確。最高境界是：高沽低揸，套牢加碼，盈利減倉，再套砍掉。好像瞎胡搞版主同意後面12個字的。這樣看：假設1、總是買到最佳位置，但是隨機離場；2、隨機入場，但是總是出到最佳位置。兩種情況下，長期看都應該是盈利的。但是，1在持倉中的風險暴露明顯比2要低很多。也就是說，1處於浮贏狀態的時間比2要多。
四、炒期貨最重要的是什麼？
心態？－－No。資金管理？－－No。
當然，上面兩者也不是完全不重要。但是，最重要的其實是下面兩點（這個和打仗是一樣的道理）：1. 市場狀態感知能力；2. 得當的交易對策。兩者的綜合，我們稱之為技術。技術問題解決，心態問題就解決。而資金管理，已經包含在對策當中。交易者的絕大多數失誤（頻繁止損、不肯止損、拿不住單、或者不能及時平倉），都可以歸結為上面兩點的不足。這兩點，其實已經總結過。但是對兩方面能力掌握的深化，換句話說技術水平的提高，才是每個交易者的瓶頸所在。它可能受到交易者個人素質所制約，需要努力，也需要時間。是否知道這兩點重要，也許並不重要，如何做好這兩點，才真的重要。
概括來說，就是在趨勢判別指標之下結合能夠有效重複的支撐阻力測算方法。這種方法在某些時間尺度比較有效，有些稍差。但是總的來說，長線和短線都適用。是基於歸納型（而不是演譯型）預測，並結合趨勢跟隨的方法。是不需要盤感，由運算產生的數值配合完善對策的完全客觀的方法。
順勢不是全部。順勢之外，還有把握波動節奏的問題。那就是回檔入市，是何時在何位置入市的問題。還有突破的問題。是關於哪一個假突破是失敗的假突破的問題（我把每次的突破都視為假突破，因為多數突破均如是）－－失敗的假突破才是有效的突破。如果沒有“勢”可順，還有“高沽低揸”的問題。價格運動可以分解為趨勢和波動兩個要素。價格走勢無非就是振盪整理、突破單邊的循環。所以要有得當的對策。當全部對策的每一個步驟都能夠互相串成一個鏈環，並且互不矛盾，互相印證，基本上就是正確、完善、有效的對策。當市場對你相對地透明的時候，執行力就不是問題。
五、技術分析簡單還是複雜？
簡單。只需要兩個指標：趨勢指標，確定入市方向和操作模式（單邊還是振盪）；壓力支撐指標，確定入市位置。複雜。光知道這些，可能離融匯貫通還很遠。這個原理是最基本而且簡單的。我也曾經被許多旁門左道所迷惑－－雖然也有效，但是不是機會太少，就是容易錯失趨勢。最常用最有效的還是這個。但是，需要工具比較完善：
趨勢何時開始？趨勢何時結束？當前是趨勢市還是振盪市？何處是真正的支撐阻力？最低限度，你要弄清楚趨勢的狀態：趨勢還是振盪？然後，趨勢就回檔（約略大概也行）入市，振盪就高賣底買（不懂，心中沒底就不碰振盪）。六、我的期貨字典
沒有“止贏”，只有“虧損的止損”和“盈利的止損”；沒有“鎖倉”，只有“開倉”和“平倉”；沒有“輕倉”和“重倉”，只有“合適的倉位”；沒有“空倉”，只有“持倉”和“準備持倉”；沒有“單邊市”，只有“振盪”和“盤整”；沒有“突破”，只有“假突破”和“失敗的假突破”；
期貨操作需要對策學的高手，行情預測需要歸納型的預測。期貨高手必須也是對策學的高手；行情預測應該是歸納型預測，而非演譯型預測。如果分析正確，操作的成敗就取決於採取的對策是否得當。如果分析錯誤，好的對策也有助於減少和控制損失。 歸納型的預測是基於統計學的預測，是相對客觀的預測；演譯型的預測是猜題式的預測，是相對主觀的預測。期貨操作需不需要預測？我認為需要。但是我們需要的是客觀的預測。其實我們不應該一味地排斥預測，客觀的預測有助於我們更好地把握市場。
什麼是歸納型預測？典型如形態分析。其特點是，根據過往的走勢給出一個最為可能的方向，不一定總是正確，然而在概率上它總是站在贏家的一方。
什麼是演繹型預測？典型如波浪理論。其特點是，事先為行情設定一種或者幾種可能的走法，或許最後總能蒙對一個，然而實際上對操作者毫無助益。
為什麼我不提倡簡單地跟隨趨勢？因為那樣的話你總是慢了一拍。如果市場經常走單邊，這倒也無所謂。但是不幸地，市場大多數時候走的都是振盪市，如果你的腳步總是慢了半拍，那將會是致命的！我還是那句話：如果你想獨步投機市場，你必須與眾不同，在關鍵時刻你必須敢於逆流而動！－－同時，隨時準備認輸。我們也不能盲目地和市場對抗。
七、關於日內交易－－幾個要點
1. 日內走勢多數是振盪市（日線走勢又何嘗不是？！再看30年的時間跨度，更是如此）。如果還沒有找到有效的辦法對付振盪市，建議不要嘗試日內交易。
2. 日內交易要求勝率很高。受限於比中長線更高的交易成本，日內交易需要更高的勝率來彌補手續費的損失。日內交易不能象中長線那樣，讓盈利放開跑，如果你要靠幾次大的盈利抵消很多次小的虧損，那麼你也不要涉足日內交易。
3. 經驗數據－－怎樣的市場適合日內交易：
系統在該市場能夠發出每日5次以上的入市信號，每次的盈利目標是手續費的5倍或以上，止損不超過該次的盈利目標值。此時已經要求60％的勝率才能打平。長期60％的勝率容易達到嗎？如果嚴格止損，對一般人來說，沒有對市場的獨到了解，60％的勝率很難達到；如果加死碼，勝率會變高，但是需要很高的功力，否則得不償失。
八、也談投機的境界
大家看過太多關於投機“境界”的文章，大凡談到最高境界，無一不是什麼“眼中有價，心中無價”、“心靈與市場合而為一”等等就象◎法◎輪◎功◎一樣凡人可望不可及的東西，空洞而虛幻。讀者們從來就不曾在這樣的文章裡找到任何關於交易方法的文字，似乎這樣的境界之下還要談及方法只能說明你尚未悟道。看來，就算真有這樣的境界，能做到的也不會是我等俗人。
也許真的是我道行未夠。在我看來，投機，並不是什麼神聖的東西，雖然，它真是有點奇妙。終極來說，它只是一種技巧：無他，唯手熟耳。然而，儘管只是單純的技巧如倒油進瓶子，要達到如同斯人之境界也不是容易的事。中學的課文“庖丁解牛”對一種技巧的最高層次進行了非常形象的描述。交易，也類同於此。
我認為，交易無非就四個層次：1. 一漲就追，一跌就跟，追錯了就不知所措；2. 見高就賣，見低就買，錯了往往會加死碼；3. 突破追市，處處找尋趨勢；4. 精確入市：一買進市場就從下跌轉向上漲，反之亦然。第一層次是反指。有些人，第二層次仍然是反指。一般人，到第二層次就基本打平（不算手續費）。本人，到第三層次後仍然只能不算手續費打平微賺（本人沒有經過第二層次）。當然，第四層仍然有高下之分，但是已經能100％賺錢了。做得好，第二層次就能賺錢、第三層次能賺大錢。你呢？
九、普通投機者的六個誤區
1. 誤以為，虧損10次盈利1次就可以賺回來。其實，“贏利是以較多的勝率抵消較少虧損的過程”，這點不為大多數人所注意。也許，的確有時虧損10次盈利1次是可以賺回來，但是專業投機不是這樣的。
2. 誤以為，開倉不重要，平倉才是決定一筆交易贏虧的關鍵。表面看這是成立的。但是一筆交易，假如開倉時機或價位錯誤，哪怕你有再高超的平倉技巧，你怎麼能指望它最後能盈利呢！真是十足的歪理。其實，踏入這種誤區的人倒是有一種理論上能最後贏的方法：加死碼，不止損，直到盈利。然而這種方法要有一個前提：你有足夠的錢繼續加碼，市場也允許你一直加下去。但是可能嗎？
3. 誤以為，在止損好設的地方，背靠支撐阻力可以逆勢開倉。應該說，控制得好的話，這不是一個很壞的方法，至少比盲目追漲殺跌要好。但是這個方法的贏虧比並不吸引人，而且要求操作者須要有豐富的經驗和嫻熟的技巧配合。你有嗎？
4. 誤以為，資金管理就是交易的核心，交易技巧方面，不是認為不存在秘訣，就是忽視它的重要性，而多數人往往對交易技巧一無所知，或是一直使用錯誤的交易方法而不自知。其實，資金管理是輔助，交易方法才是核心。交易方法是決定賺錢與否的，資金管理是不能賺錢的，它是用來控制風險的。把賺錢的希望寄託在不能賺錢的資金管理方面，簡直是緣木求魚。試想，你開個軟件公司，是程序設計員幫你賺錢，還是會計幫你賺錢？
5. 誤以為，有止損就是安全的。殊不知，不合理的止損設置或者糟糕的入市點都會導致頻繁的止損，這是足以致命的。
6. 誤以為，止損是有害的，因為虧損來自於止損之後。其實，多數人的止損，是由不合理的止損設置或者糟糕的入市點所導致。對高手來說，如果不是出現意外的情況，實際執行的止損並不常見。而市場總是會有出人意料的時候，如果認為止損有害而不設止損或經常不予執行，即使你逃過99次，總有一次你要被市場掃地出門。
十、日內短線要考慮的幾個問題
1. 選擇市場。評估市場當前的波動程度是否足夠（考慮手續費的情況下）。如果波動不足而貿然入市，即使你運氣好，不虧，頂多也是落得個白交手續費的下場；
2. 根據你的客觀條件和特長，選擇參與的波動級別。
① 分鐘內的基本波動差，1～3點空間，要求手續費極低，跑道夠快，反應快，要求勝率80％以上，一天忙個不停，靠自然反應，條件反射，動手不動腦（說得誇張了）；
② 次級波動。幅度視不同市場有區別，恆指來講約10～30點。每天十次左右入市機會（不一定每次入市），要求勝率60～70％以上；
③ 日內波段。每天兩三次操作，如操作得法，勝率50％已經有盈餘（恆指此一波動級別的幅度，手續費相對來說已經可以忽略。內盤視乎行情大小），但是對於過濾入市時機需要更高技巧。
3. 找好入場點（主要指上面的b和c）。高手的入場點無非兩種：
① 超值價位。這種位置入市正確，通常可以停停當當地，一慢二看三通過。但是需要先知先覺；
② 博傻價位。傻得比別人早，醒得也要比別人快，手還要夠利索。無論哪種類型的入場點，如果入市正確，通常價格將很快脫離你的成本區。否則很可能有問題。
4. 要有正確的離場策略。日內交易，除非判斷失誤或止損，否則絕對不能讓市場來決定你何時離場。你要事先自己來計劃離場。日內交易沒有時間和成本等待市場發出離場信號，這是相當重要的一點。
5. 加碼。我已經說過，不能隨意加碼。讓我在此再次強調，我反對日內交易的加碼，無論賺錢加碼還是虧損攤平加碼。行情越發展，高手的倉位越變小。加碼比新單第一次入市難度要高，需要考慮更多方面的因素，同時，價格通常已經不再那麼有利。涉及到風險評估和風險控制問題，加碼會使情況複雜化，並對整個交易造成不利影響。每次只下一注，最有把握的時候下注。機會是無限的，不需要一次把錢賺完。
我的交易原則：有止損的絕對值，並有更窄的隨動止損。有錯決不扛過夜，即使盤中也不扛，也不加倉攤平。我既不會因為入市後虧損而加倉攤平，亦不會因盈利而隨意加碼。如果在這樣的交易原則下，你仍然能夠在市場存活，那麼恭喜你，你可以以投機作為你的終身事業了。
這時，因為你心有成竹，知道風險在可控的範圍，你不再緊張，不再感到很大壓力，獲利將持久而穩定。你不會因為上個月賺了這個月卻收穫未如理想（甚至虧損）而為生計擔心，你自由了。你可以隨時以幾千元白手起家而不需到處招攬客戶的資金，經歷辛勞的你應該明白，這是多麼可貴的一點！
好的方法，可以在風險度確定的情況下（亦即帳戶淨值的回吐率）每月盈利20％－30％（也可以更高，但回吐率增大），由於每筆交易風險確定（不須加倉攤平），總的風險是收斂的（下單虧損後加倉攤平的方法，風險是發散的），因而帳戶資金可以按百分比全額使用，盈利變成了複利計算，帳戶增值曲線是指數增長。通常，好的方法不多，而且異曲同工。
開倉兩三天不盈利已經有很大機會出問題。進場找好位置和時機比老想著什麼時候加碼更加重要，可以大大減低止損機會。逆勢加碼，一次致命；就算順勢加碼，如果不是絕好時機，通常都是打平出場。加碼應該視同新單進場，問一問：此時此價開新倉是否值得？
如果你是新手，不設止損，那麼，賭一次看命，賭10次必死。設止損，也是個死，只是會死得慢一點；如果你是個高手，但沒有止損，賭100次也必死，因為凡事都有意外，市場常有出人意料之處。有止損，則形同虛設，實際上很少需要執行；所以，如果你設的止損多半要被執行，那麼設不設止損，結局都差不多，死是早晚的問題，認命吧！失敗是你的宿命。如果你要設的止損多半不會需要真正執行，那麼你又何必介意給你添一點小小的麻煩，來換取你的一生幸福呢！
有些止損，註定了是要被觸發的，那是找死。有些止損，平時基本上不起作用，關鍵時刻才來救你。如果你的勝率較高，止損不妨放寬一點，反正不易觸及，止損成本很低，不在乎多虧一點點。但我不得不承認，你是天才！如果你的勝率不高，那就要仔細斟酌了：太寬，止損成本增加，算總帳會虧錢；太窄，增加無謂止損，止損成本同樣增加，而且扼殺盈利機會，亦不可取。總之，你有潛力可挖。 如果你的勝率摺合盈虧比低於50％很多，而且表現穩定優異（也就是說總是穩定地虧錢），那麼恭喜你，你也是一個期貨奇才－－去做反指吧，跟別人合作你至少也能賺錢了。如果你的盈虧比接近50％（經常是白交了手續費），那麼很不幸，你天生不是做期貨的料－－你去死吧，做反指也不會有人要你的！
大部分技術分析的書，純粹是從觀察的角度旁觀市場走勢，不考慮到操作者的處境，實際上不具可操作性。比如隨意追市就是大忌（什麼突破買進啊）。大部分技術分析的書，對振盪市並無有效對策，甚至沒有討論。而真實的市場又哪裡有那麼多的單邊市供你搏殺呢？技術分析要解決的問題，除了區分振盪市與趨勢市，還要在趨勢市中找出合適的進場出場時機和價位，在振盪市中，技術分析者也不一定休息，而是要找好位置低買高賣。只有在無序波動的市場，我們才需要休息。而市場的大多數時候，不管是振盪市還是趨勢市，都是有序的時候居多。必須明白，波動是你的朋友，甚至－－它也是趨勢的朋友，它是不請自來的。它不僅帶來風險，也帶來盈利機會。它對交易者是挑戰，但是對勇者也是機遇。
十、成交量、持倉量與價格的關係。
別太注重這個。三者中，持倉量變化參考作用最小，成交量次之。應該主要看價格。外盤看不到即時持倉變動，不用做了？外匯連成交量也沒有，也不用做了？當然不是。成交量和持倉量不說主力可以作假，就是平時，大多數時候也是給出矛盾和雜亂的信號。1、關注價格；2、關注有沒有穩定的成交量；3、關注成交量或持倉量有無大的異常變動，但不必把此種變動與價格趨勢方向的聯繫視為必然；4、關注成交量或持倉量是不是過大或過小。
在我看來，專業投機和業餘炒單的一個主要區別，就是對市場波動的認識不在一個層次。真正的高手，必然對趨勢市和振盪市都有一套有效的應對辦法，而且，對於兩者之間轉換的臨界點非常敏感。什麼止損呀、資金管理的，就不用說了。基本分析的，就別來攪和了，基本分析無法對入市機會進行精確量化，往往淹沒在市場波動的汪洋大海之中。就這樣直到被淹死……
實際上行情的發生不一定以橫盤開始，圓底、V形底、頂，何時何處是介入的合適時刻和價格，更考人。此外，我更看重價格形態是否已經表現出足夠的彈性和動力，而又不太過分。作為單邊市交易者，如果你的入市點位剛好是振盪市交易者的出場點，那麼，至少說明，你的入市位置風險極大。
實際上，我只關注隨後一天到幾天市場最有可能的走向。如果我覺得市場有明顯傾向，或者市場即將轉折，則我開始關心當前價格入市的風險度。如果價格處於我能接受的風險度範圍，則構成開倉條件，同時，止損幅度大致確定。開倉之後，我就進入根據市場實際走勢做出相應反應的階段。如果此後價格出乎意料迅速造好，我會部分平倉。如果到達止損價格，我會即刻平倉。但是，通常而言，符合上述入市條件的開倉，需要止損的情況不會超過50％，一般只有40％以下需要止損。由於是中線操作，對手續費不敏感，即使最壞情況－－只有50％的勝率，也基本略有盈餘。因為平均盈利目標要比需要止損的幅度大。更長時間之後的價格預測（比如半個月以後），基本不影響我的實際操作。對於中長線，關鍵不是手續費，而是操作命中率（包含止損的情況下）。中長線不能寄託在看對方向上，需要找好入市點，然後對不同的走勢正確地反應。
入市後，如果市場沒有太大意外地如預期運行，就必須考慮出場位置了。為何要考慮出場位置？為什麼出場位置的判斷總是不夠準確？首先，進場是主動的，出場是被動的。你可以深思熟慮再進場開倉交易，沒有人可以逼你，你要是拿不定大豆上漲的幾率有多大，你可以選擇不開倉，觀望。但是一旦開倉，你總是有一天要平倉離場的，要不被止損逼出，要不自己選擇有利的時機和位置。但是你不得不選擇，你不能因為拿不定你手中大豆多倉回調的可能性是不是很大，就放棄選擇離場時間，因為你已經有倉位，我的盤算是，與其被市場逼出，倒不如自己尋找機會。因為是被動地出場，所以選擇的出場位置總是有點差強人意的。這也是無奈。但是如果讓市場逼使你離場，可以想象，必定更加不如理想。萬一走早了，可以再等下一個機會，而期貨市場，機會是無窮的，尤其是，如果你不是隻作單邊市的交易。
我如何考慮進出場位置？基本上，我是以短線的視角進場的（我所謂的短線，是指兩三天的考量，進場則結合5～15天的中線考量）。而出場則先是中線考量（5～15天）其次才到兩三天的短線考量（因為你現在預計的出場時間可能不是在未來的兩三天，未到短線考量的時間），而5天以上中線總是沒有兩三天短線判斷準確的，況且這期間市況可能有變數，導致出場精度總是有限。我不相信“洗盤”一說，但是市場到達某些關鍵位置或者走了一段以後，有時累了，有時因為市場情緒過分樂觀，都會導致回調。而
如果市場中長期趨向未變，則調整會侷限在某種範圍－－此時正是低風險的入場時機。一波大牛市（如果真正成立的話）它總是有反覆的，總是有很多類似這樣的進場機會給你的。如果偶爾錯過，仍然還有下次機會，不過是少賺點。但是可以迴避風險。期貨來講，長線是很縹緲的東西，市場瞬息萬變，應該把握好現在。為何交易的執行那麼困難？是因為交易者對價格的走向沒有一個準確而客觀的判斷可供倚靠。是因為交易者無法對風險精確量化。又或者，是因為市場此時其實讓你無法窺知它的真正面目。如果你解決了上面的問題，你就會成竹在胸，你的交易便不容易受情緒波動影響。交易心理的良好控制，依賴於交易方法的完善有效。否則，工具太次，就是心態再好的人，就象乘坐在一條破船在風暴中航行，你怎麼控制得住恐懼心理？像我這樣膽小的人，要是住進美國航空母艦企業號的貴賓室，也可以任憑外面風吹浪打，我自巋然不動。
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