1、周期预言
周金涛关于18-19年的预言正一步步成为现实：上半年国内信用债务破裂，信托爆仓质押爆仓，P2P跑路潮，比特币创业板崩盘，逆全球化民粹主义——存量革命成为主旋律（美国意大利巴西……）。进入下半年，另外一半预言似乎也将成为现实：螺纹等大宗大跌、美股大跌、房价下跌。
2、供给侧
中国供给侧改革是全球经济进入箫条的标志。供给侧一定程度上扭曲了利润分配，国进民退，民营资本减产、失业的提高。加剧民营资本盈利能力的恶化，实体利润过于集中在上游行业，国企利润太好，国企改革的方案是收编民企。
3、激励民企，消灭滞涨
每一次箫条都是一次滞胀展开，滞胀之后就是消灭通胀的阶段。10月份ZZJ会议后，事情发生前所未有的变化，风向正在正本溯源，回归80年路线，民营企业得到了前所未有的支持和风向，这轮经济乱象的根源正是民企在信用紧缩背景下的出清，进而导致P2P爆雷，股权质押爆仓，信用债破刚。“供给侧改革”基本不会再提，“去杠杆”被弱化，鼓励民企为先，而被供给侧顶天的多数工业品期货便都要跌了，实现消灭通胀的过程。很多代表通胀的期货品种便出现了做空的逻辑和机会。
4、美国股市
美国的命门是股市，2018上半年，中美贸易互撞，美国也出现滞胀，美联储会连续加息，流动性出现问题，美国经济掉头往下，通胀掉头往下，出现经济的调整。这是这一轮美股下跌的根本。
5、房产税
贸易战加速了国内的改革，积极的财政政策重心从宽财政支出变为降税支撑消费，个税降低，个税抵扣提高，印花税取消预期，都是降低“人头税”。那么势必会转向“田亩税”，也就是房产税，对资本存量征税，对富人利益集团征税，历史告诉我们这阻力非常大。但左手支持民营，右手房产税的组合是我相当欣赏的，逼着你把钱拿去搞实体的意思，房价下跌会是副作用。
6、A股
民营经济转向被我视为政策底，而其象征正是“供给侧”消逝后的工业品大跌，代表正是螺纹钢，螺纹钢大跌某种层度代表消灭通胀，利润转嫁到民营的过程。后面耐心等待市场底带来即可。
而与美股的博弈中，越先软着陆的反而在后期越有主动权，这一步已经历次体现在A股对美股的引领作用中。
7、康波周期
一个康波的周期实际是技术创新推动，康波周期是技术创新周期，80年代的技术创新红利——互联网进入了尾声。实际上所谓的互联网+，就是本次康波的技术创新，信息技术的最后成熟阶段。
后面我们要期待新周期的启动，AI大数据，区块链，万物互联。
閱讀更多 遊資武幫主 的文章
