桃城一廚
餘額寶作為貨幣基金，雖然號稱“影子銀行”，但終究也只是一款理財產品，因此只能說是七日年化收益率而非利率。
近段時間以來，餘額寶收益下降的這麼厲害，是由多重因素造成的。要不要提現到銀行，那就取決於每個人對收益、流動性、安全性的需求。我們先來說一下餘額寶收益為什麼會下跌？
餘額寶是螞蟻金服旗下的核心業務板塊之一，於2013年6月上市以來，經過短短几年時間的發展，已經成為全球最大的貨幣基金。餘額寶也已經不是天弘基金一家獨大的局面，而是對接有11只貨幣基金的大平臺。目前，餘額寶收益率基本跌破了3.0%，其萬份收益大都是在7到8毛錢。
餘額寶當前收益率繼續下跌，已直逼2016年3月份創下的2.5%的最低歷史記錄，這到底是怎麼一回事呢？
餘額寶作為貨幣基金，主要投向銀行協議存款等低風險產品，而銀行協議存款的收益直接關係到餘額寶自身的收益。值得一提的是，今年6月24日，央行宣佈定向降準之後，餘額寶收益率就明顯下降了，直至7月4日降準正式實施後，隨著央行釋放7000億元流動資金，整個市場上的資金面更加寬鬆，銀行自有資金增加，這在一定程度上緩解了對同業協議存款的依賴性，也就降低了對餘額寶貨幣基金的需求。餘額寶收益率下降也就理所應當。
另外，國內貨幣基金同業競爭加劇，也是造成餘額寶收益下降的因素之一，而且餘額寶內部本身就出現了11只貨幣基金的惡性競爭，為防止流動性風險的發生，和分流的需要，餘額寶自身也同樣採取措施降低年化收益率。由於貨幣基金的競爭，使得銀行對貨幣基金的選擇餘地加大，談判能力加強。
而且，今年以來各大銀行紛紛上浮存款利率，尤其是在三年期大額存單利率明顯高於餘額寶收益。比如說結構性存款利率一年期高達5.0%以上，其本金百分之百安全，也是受到了很多大額投資者的歡迎。已經有不少用戶將餘額寶的錢取出來存入銀行中。
現如今，大部分機構投資都已撤離餘額寶，至於個人用戶要不要也離開餘額寶，就看個人對收益的需求程度，也得看是否有流動性的需求。如果你流動性要求高的話，那麼貨幣基金還是不錯的選擇。但是，如果你有閒錢理財，且想要更高收益，那就不妨考慮一下銀行推出的其他理財產品，或者是其他第三方平臺的投資方式。
