本週，零售金融持續升級。從銀行層面看，華夏銀行擬籌建消費金融公司，零售金融業務憑藉其波動性小、資產質量高、利潤穩定的優勢，成為商業銀行轉型發展的重點；各銀行陸續披露三季度報，平安銀行零售金融轉型持續發力，與招商銀行在零售領域的“瑜亮之爭”將成為後續值得關注的部分。在持牌消費金融公司層面，兩岸首家合資的消費金融公司——金美信消費金融——在廈門正式開業，雖然消金公司在國內發展已有八年之久，但通過股東方面的優勢加之政策的利好，金美信不是沒有“彎道超車”的可能；錦程消費金融註冊資本增至4.2億元，繼捷信消費金融和馬上消費金融今年分別增資後，首批獲批籌建的4家消費金融公司之一的四川錦程消費金融也已敲定增資擴股事宜。
頭部金融科技公司上週動態頻繁。螞蟻金服新發行160億ABS，其中花唄80億，借唄80億；360金融在美遞交招股書，後期“羊群效應”不可忽視；度小滿金融與南京銀行達成合作，平臺趨勢更加顯著；品鈦正式在美上市，T2B2C模式將帶來中國互聯網時代主流商業模式的變革；二三四五發布第三季度財報，業務快速擴張的同時，需防範資金鍊斷裂的風險；91科技集團正式進入消費領域，政策利好下，資本進入消金領域已不鮮見。
監管層面，浙江發文規範長租公寓市場收緊“租金貸”業務，長租公寓進入多事之秋。
【銀行零售轉型動態】
華夏銀行擬籌建消費金融公司
10月25日，銀行業例行新聞發佈會上，華夏銀行副行長任永光透露：“華夏銀行正在申請籌建消費金融公司，其今後的成立將為全行零售業務轉型提供更多的動力和創新。”
事實上，這並不是華夏銀行第一次提及設立消費金融公司。早在2016年11月，華夏銀行在上交所發佈的公告顯示，將出資設立消費金融公司，公司註冊資本為5億元，華夏銀行出資2.55億元，並持有51%股份。
華夏銀行發佈的2017年半年度報告披露，華夏銀行董事會已經同意更換調整消費金融公司其他合作股東及股權結構；與擬合作股東對出資（發起人）協議和公司章程等文件進行談判、簽署；辦理公司籌建、開業有關的各項事宜。
點評：零售金融業務憑藉其波動性小、資產質量高、利潤穩定的優勢，成為商業銀行轉型發展的重點。
各銀行陸續披露三季度報，平安銀行零售金融轉型持續發力
截至10月29日，共有10家A股上市銀行披露了3季度財務報告，包括建行、平安銀行、興業銀行等。從營業收入層面看，10家上市銀行均較去年同期實現了增長，其中江陰銀行、上海銀行、杭州銀行三家城商行同比增幅超過20%；從淨利潤層面看，除江陰銀行外，其餘9家均實現了淨利潤的同比增長，其中杭州銀行、常熟銀行、上海銀行三家城商行同比增幅超過20%。
零售轉型方面，平安銀行在科技賦能下，零售端持續發力。其三季報顯示，截至報告期末，平安銀行管理零售客戶資產（AUM）13,130.95億元，較上年末增長20.8%；零售客戶數8,025.34萬戶、較上年末增長14.8%，其中財富客戶55.04萬戶，較上年末增長20.6%，私行客戶2.63萬戶、較上年末增長11.9%。個人存款餘額4,207.44億元，較上年末增長23.4%，個人貸款餘額10,820.63億元，較上年末增長27.4%。平安口袋銀行APP月活客戶數2,180.19萬戶，較上年末增長47.1%。2018年1-9月，零售業務營業收入443.78億元，同比增長32.1%，在全行營業收入中佔比為51.2%；零售業務淨利潤139.09億元，同比增長11.2%，在全行淨利潤中佔比為68.0%。
點評：杭州銀行、上海銀行兩家城商行實現了營收和淨利潤的雙高漲。平安銀行也在零售領域持續發力，其與招商銀行在該領域的“瑜亮之爭”將成為後續值得關注的部分。
【持牌消費金融公司動態】
金美信消費金融正式在廈門開業：發力現金貸、消費貸、場景分期
10月22日，兩岸首家合資消費金融公司，廈門金美信消費金融有限責任公司（下簡稱“金美信”）在廈門正式開業。
據瞭解，金美信將根據不同的客戶群體，通過“極速貸”、“生活貸”與“消費貸”三款產品，發力現金貸、消費貸及場景分期，來滿足客戶多元化、差異化的消費信貸需求。
公開資料顯示，金美信是由臺灣地區中國信託商業銀行股份有限公司、廈門金圓金控股份有限公司、國美控股集團有限公司聯合發起成立，註冊資金5億元。其中，中國信託商業銀行出資1.7億元，佔比34%；廈門金圓金控出資1.65億元，佔比33%；國美控股出資1.65億元，佔比33%。以股東優勢來看，金美信涵蓋臺資、國資、民營的多元化背景，有利於充分發揮股東優勢，實現優劣互補。
對於未來的發展方向，金美信方面表示，將秉持“今以信用，創美未來”以信用創造美好生活的理念，通過渠道創新、大數據營銷和產品服務創新，開展線上線下個人消費信貸業務，以期帶給消費者全新的消費體驗，讓更多的人享受到普惠金融帶來的便利。
點評：從目前來看，第一批國內消費金融公司從2010年開始試水消費金融業務，至今已有8個年頭，相比之下金美信獲批開業較晚，競爭優勢較弱。但金美信通過股東方面的優勢加之政策的利好不是沒有“彎道超車”的可能。
錦程消費金融註冊資本增至4.2億元
工商信息顯示，四川錦程消費金融有限責任公司（簡稱“錦程消金”）已於10月22日完成工商信息變更。
主要包括三方面內容：1、錦程消金註冊資本由3.2億元增至4.2億元；2、錦程消金的股東由原來的兩家——成都銀行股份有限公司、HongleongBankBerhad，又新引入三家股東，分別是周大福企業有限公司、浩澤淨水（02014.HK）和凱楓融資租賃（杭州）有限公司；3、錦程消金新增三名董事：總經理黃曉彤，以及張瑾和羅錚。
點評：繼捷信消費金融和馬上消費金融今年分別增資後，首批獲批籌建的4家消費金融公司之一的四川錦程消費金融也已敲定增資擴股事宜。
【頭部金融科技公司動態】
螞蟻金服新發行160億ABS：花唄80億，借唄80億
10月22日，上交所官網信息顯示，中金花唄2018年授信付款資產支持專項計劃和中金借唄2018年消費貸款資產支持專項計劃的狀態更新為已受理，兩個ABS發行計劃的擬發行金額均為80億元。
招商證券在今年7月份的研報中指出，根據螞蟻金服與阿里巴巴的協議，阿里巴巴將能分享螞蟻金服37.5%的稅前利潤，由阿里巴巴年報反推，2017年螞蟻金服稅前利潤首次破百億，達131.9億元，同比增速高達354%。這主要得益於螞蟻金服的微貸業務，尤其是螞蟻花唄和螞蟻借唄帶來的利潤。
而2017年第四季度和2018年第一季度的利潤下滑是因為2017年底現金貸方面的嚴監管，導致微貸業務的ABS發行暫緩。
通過wind統計發現，2017年，螞蟻花唄的運營主體重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司共發行了55個ABS項目，發行總額共計1434億元，螞蟻借唄的運營主體重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司共發行了45個共1224.1億元的ABS。
與2017年相比，螞蟻花唄和借唄今年合計的ABS發行量僅佔到去年的四成左右。wind數據顯示，螞蟻花唄2018年至今共發行了34個ABS項目，發行總額共計783億元，螞蟻借唄則共發行了15個共計295.5億元ABS。
點評：螞蟻花唄和螞蟻借唄是螞蟻金服旗下消費金融業務，是其重要的利潤來源，而ABS融資為其迅速擴張提供了支撐。
360金融在美遞交招股書
美國東部時間10月26日，中國互聯網消費金融平臺360金融向美國證券交易委員會（SEC）提交了首次公開招股（IPO）申請書。招股書顯示，360金融股票代碼為“QFIN”，計劃募集資金2億美元，承銷商為高盛和花旗銀行。
公開信息顯示，360金融成立於2015年5月，由北京奇步天下科技有限公司控股，持股比例為90%，2018年9月，完成拆分獨立運營。360金融的核心產品是360借條，用戶可獲得最高20萬元的授信額度，借款用途以消費支出為主。截至9月30日，通過360金融的服務獲得貸款的用戶累計640萬。
點評：360金融是互聯網巨頭系裡第一個衝擊資本市場的金融科技平臺，或將產生“羊群效應”。
度小滿金融與南京銀行達成合作
10月26日，度小滿金融與南京銀行達成戰略合作，雙方宣佈將在支付結算、普惠金融、零售金融、公司金融、存管託管、同業金融、金融科技、跨境服務以及聯合營銷九大領域展開全面合作。
會上，南京銀行還表示將為度小滿金融提供三年100億元授信額度。
據瞭解，度小滿金融與南京銀行並非首次牽手。2015年，雙方曾在支付結算層面展開合作；從2017年6月開始，在消費金融方面開展更深層次合作。在過去一年雙方已經為150萬用戶累計放貸200億元。
點評：截至目前，度小滿金融已經與500多家金融機構在金融科技領域達成合作，平臺化趨勢明顯。
品鈦正式在美上市，開盤價為14.35美元
10月25日，金融科技解決方案服務商品鈦（PT.O）正式在納斯達克掛牌上市，股票代碼為“PT”，開盤價為14.35美元，與11.88美元的發行價相比，高出21%。
品鈦是今年上市的第一家TOB服務的金融科技公司。高盛、德意志銀行和花旗集團是該公司此次IPO的聯席主承銷商，工銀國際為副承銷商。
招股書顯示，本次IPO募集的資金將用於產品研發，技術基礎設施建設，市場推廣以及其他一些用途。
點評：不少業內人士認為，品鈦上市可能會是行業發展的一個重要節點，它帶來中國互聯網時代主流商業模式的變革，即從toC為主，轉變為科技企業（T端）賦能B端、服務C端，即T2B2C的商業模式。
二三四五發布第三季度財報：淨利潤同比增長78.81%
10月25日，二三四五（002195）發佈2018年第三季度報告。報告期內，二三四五實現營業收入11.25億元，同比增長25.21%，歸屬於上市公司股東的淨利潤4.63億元，同比增長78.81%。
二三四五預計2018年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤13.27億元至15.16億元，同比增長40%至60%之間。
二三四五主要提供互聯網信息服務和互聯網金融服務。互聯網信息服務主要包括PC端業務、移動端業務，如運用區塊鏈技術的“2345星球聯盟”。互聯網金融服務主要包括汽車消費金融、個人消費金融、商業金融三大業務。
點評：規模快速擴大的同時，二三四五需特別關注資金鍊的情況，防止因銷售和財務政策較為激進而發生資金鍊斷裂的現象。
91科技集團正式進入消費領域
近日，在七週年溝通會上，91科技集團正式發佈集團化發展戰略，並宣佈金融、文化、實業、投資各業務未來戰略佈局。
其中，91科技集團金融業務逐漸向細分市場發展，推出消費金融領域的綜合服務平臺——廈門進步APP，該平臺發佈了消費金融和汽車金融兩款新品，標誌著集團正式進入消費領域，並以教育和汽車兩個垂直細分市場作為切入口。
91科技集團從2011年成立91金融，並於2018年1月1日正式宣佈集團化。目前，91科技集團旗下擁有金融、文化、實業、投資四大業務板塊，並已發展成為獨立子公司。
點評：政策利好下，更多的資本在湧入消金領域。
【監管與政策動態】
浙江發文規範長租公寓市場收緊“租金貸”業務
近日，浙江省城鄉住房工作協調委員會辦公室發佈了《關於促進長租公寓市場平穩健康有序發展的指導意見》（簡稱“《意見》”）。
《意見》強調，長租公寓企業不得自行開辦“租金貸”等金融業務，不得與無放貸資質的機構合作開展“租金貸”等業務，不得誘導承租人簽訂“租金貸”協議，不得為承租人提供擔保等增信措施。“租金貸”應當事先徵得原始房東書面同意。
《意見》指出，金融機構開展租金消費貸款業務時，應確保承租人作為金融消費者的知情權，不得將貸款相關內容嵌於住房租賃合同中。承租人確需貸款的，貸款合同應獨立於租賃合同單獨簽署，貸款期限應不超過12個月且不長於合同約定的租賃期限。
【銀行理財發行統計情況】
中證網數據顯示，本週（10月19日-10月25日）銀行理財產品發行量共2215款，較上週減少了125款；平均七日年化收益率為4.49%，較上週下降了0.02個百分點，連續兩週下跌；平均期限為175天，較上週增長了1天。
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