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1.何为结构性存款？

结构性存款，挂着“存款”两字，实际不是存款这么简单的。

结构性存款，指在普通存款的基础上，挂钩金融衍生产品的金融产品。基本结构即为“存款+期权”。

大家可以简单理解为：你存的钱大部分被银行拿去存款，一小部分与标的资产的价格挂钩。

举例来讲，小红买了100万元1年期的结构性存款，当时银行一年期存款的利率是3%。

银行会拨出来97.1万元本金作为存款，一年后算上利息，恰好是100万元，这就可以给小红“保本”。剩余的2.9万元本金，则会被银行用于投资衍生品，比如汇率、股指、股票、黄金等。如果赚了钱就给投资者分红，赔了就没有啦。

2.结构性存款为何会成为新宠？

资产新规就是牛，让银行人都睡不着觉。

目前全国银行理财总余额高达约29万亿， 是银行收入重要来源。

其中，银行理财业务有23.1万亿表外，仅有5.9万亿银行的表内资产。其实表外的理财业务实际就是一种代替客户投资融资的行为，是代理业务。

注：何为表内表外资产？

表内业务：

简单点讲就是银行资产负债表中所有业务。资产和负债栏目可以揭示的业务;例如存贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款等，通俗的说，就在报表之中。

表外业务：

是不在资产负债表上反映,通俗的说，不是通过银行自身的资产来运作，更多的是提供中介服务和各种代理业务。

简单理解，资管新规就是监管表外资产的。

过去在刚兑的错误认知下，很多人把理财产品当成储蓄存款的替代品。理财产品净值化后，必定会大大流失投资客户和理财金额的。

银行靠什么来挣钱？当然是靠贷款利差。银行的表外资产被监管以后，银行只有把存款搞上去，才有更多的钱拿去发放贷款。

同时，投资者对保本保息的投资产品的需求还是比较高的。

银行就顺势强推新的产品来填补市场的空白，那么打着“保本”旗号的结构性存款自然就脱颖而出。

截至今年3月末，中资全国性银行结构性存款规模达8.8万亿元，这个规模可是比余额宝大5倍左右。仅2018年前3个月新增结构性存款为1.84万亿元，而2017年全年新增的规模才1.8万亿元，可见结构性存款迎来了规模的“井喷”。

从上面的数据可以看出，结构性存款真的爆红了

3结构性存款的风险

目前，结构性存款以4%的年化预期收益率确实吸引来不少老百姓。

很多人就会说：这看起来4%的收益看起来还不错啊。

目前，市场真结构性存款采用的是“存款+期权”的模式，投资人通过让渡部分利息收入来博取较高收益的可能。

但是，变相的违规套利行为仍不乏少数，就是“假结构性存款”。

所谓的“假结构性存款”，就是由于期权触发的可能性极小，对应的产品并未与衍生品建立真实挂钩的结构性存款。

除此之外，还有另外一类“假结构”。对于这种产品来说，最高收益率达成条件几乎为确定性事件。事实上，这类 “假结构”已经成为很多银行保本理财的变种。

从目前结构性存款的市场产品来看，很多是以结构性存款为名，但却是银行用来招揽存款的“假结构性存款”产品。这些产品背后的本质是银行提高银行表内资产转移定价，向客户承诺高利率。

5月14日晚间，一则关于“监管动手结构性存款”的报道也是激起千层浪，或许后续会出台相关的监管条例。

除了面临监管风险，结构性理财产品的风险也是存在的，部分银行发行的结构性理财产品，预期最高收益惊人，但实际收益率往往较低。比如某银行发行的一款预期最高收益率超9.48%的产品，到期实际收益率仅2.2%。

所以，大家可千万不要把结构性存款当作普通定期存款，实际上它是一种理财产品。

虽然结构性存款风险并不大，预期收益率可能高于定期存款，但如果你是冲着高利率去的，不如购买P2P之类的理财产品，同样承受一定的风险，但至少你买得更放心点，毕竟大家都不知道银行怎么搞。

各位投资人看好了，才好出手哦。

大家在投资过程中，千万不要盲目迷信机构，还是要提升自身的理财水平和风险防范意识，才能适应未来波动的理财环境。

觉得有用的话，随手点个赞哦！mua！！

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财妹钱铺

大家好，我是银行人，不立而立，今天来抖一抖结构性存款的干货。

简单来说结构性存款分为两个部分，低风险低收益和高风险高收益，经过资产组合而成的产品。

结构性存款的一般投向有哪些

1.占比最高的部分投向银行贷款和低风险业务。

2.占比低的部分投向高收益高风险的金融衍生品。

结构性存款的分类

按照各个部分的占比，分为三类。

嵌入结构性存款的高收益部分与哪些东西有关？

这部分产品需要客户对宏观经济和挂钩产品，包括股票指数、利率、汇率、大宗商品有一点了解，对涨跌趋势和择时有恰当的判断。

所以，结构性存款不是普通的存款，有一定的风险性，适合风险偏好中等以上的客户群体，保守稳健型的建议不要选择。

不立而立

我是昇财经，CFP国际金融理财师，愿和你分享这个知识。

什么是结构性存款？结构性存款是存款还是理财产品？

结构性存款不是普通存款，是银行在普通存款的基础上加入一定比例的衍生品组成结构性的金融理财产品。其组成可以分为两部分，大部分资金与普通存款一样，运用在低风险、较低收益的产品上，以获得稳定的收益保证整个产品本金的“安全”；小部分资金投资高风险、高收益的产品上，以获得整个产品的收益部分。

结构性存款并不是个新鲜事物，早在九十年代年代末，国内部分银行就推出了组合存款，就是如今的结构性存款前身，但由于收益性不如银行保本型理财，一直不温不火，市场占有率极低。

　　近期结构性存款升温，最重要的原因是保本理财受限逐渐退出舞台。2017年末下发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》中明确规定，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，也就是保本理财没有了，在这种情况下，实际上能够保证本金安全，又有一定收益率的结构性存款就开始受到老百姓的青睐。

结构性存款的运作原理

那么结构性存款是怎么既能保证本金安全，又能有收益呢？

我们来举个例子，假设现在的一年期存款利率和债券收益率为25%，股票或期权的收益率为50%（当然也有可能全部损失），那么某结构性存款募捐金额100万元，计划拿出80万元投资存款和债券，20万元投资股票。那么它的预期收益率可能是（（80*125%+20*150%）-100）/100-=30%(股票盈利的情况下），极端情况下也有可能是（（80*125%+20*0%）-100）/100=0%(股票全部亏损的情况下），这样就保证了股票前部亏损的情形下仍然保证了本金的安全（本金未受损失），预期也可以达到理想状态下的30%，略高于存款，低于股票（盈利的情况下）。

当然还有一种的运作是，60万投资存款，40万买股票，那么收益率就能使（60*125%+40*150%）-100）/100-=35%(股票盈利的情况下），也有可能是（（60*125%+40*50%）-100）/100=-5%(股票亏损50%的情况下）。

什么人适合买结构性存款？

我认为寻找保本型理财的替代者的投资者，适合买结构性存款；既想本金不受损失，又希望收益率能超过普通存款的投资者，也适合买结构性存款。

另外，部分银行的结构性存款可以享受随时支取，靠档计息，就是提前支取时满三个月按三个月定期利率计算部分利息，满六个月按六个月定期利率计算部分利息，我觉得这种更适合投资。

以上就是我对结构性存款的解读，欢迎批评指正。

鑫财经

一、什么是结构性存款？

百度解释：结构性存款也可称为收益增值产品，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款，该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。

通俗点讲，就是结构性存款包括两部分：一部分用作存款，一部分用于衍生品投资，博取较高收益，比如汇率、指数、基金、黄金价格、利率、股票等等，基本结构为：存款+期权。所以说它的收益也有两部分，一部分是存款产生的固定收益，另一部分收益与挂钩标的物的收益表现相关，因而其利息是浮动的，需要承担一定的风险，预期的高收益并不能100%拿到。

二、结构性存款收益计算方式

结构性存款产品会设置不同的收益触发条件，不同条件下所获取的收益率也是不同的。达到了约定的条件，就能拿到预期高收益，反之，就只能拿到一个较低的收益率。

三、结构性存款是否保本？

结构性存款是否保本，要看该产品与投资产品的挂钩情况。如果是部分，或者仅仅是收益挂钩投资产品，那么就保本，不会亏损本金，如果连本金也挂钩，那么就有损失本金的可能。所以，在购买结构性存款时，一定要注意看清楚合同。

目前外币结构存款部分不保本，而人民币结构性存款都是保本的。

四、什么人适合买结构性存款？

结构性存款有着本金保障性高、低风险的特点，适合低风险承受能力的用户、保守型投资者，但是结构性存款都会挂钩某个金融指标，虽然结构性存款都有明确的存款投向和风险提示，以及所挂钩的产品达到什么样的触发条件才能获得预期收益，投资者可以根据自己对未来行情的判断作出选择并承担相应的风险。但实际上绝大部分投资者的金融知识比较欠缺，很难去理解结构性存款的不同收益对应的触发条件，如果没有对金融衍生品有一定了解，投资人也难以判断其真正的风险所在。因此，投资者对挂钩的标的资产最好熟悉，才能评估是否能博到预期较高收益，否则收益率其实跟定期存款差不多。

银行创新推出的存款业务除了结构性存款还有智能存款：

智能存款就是相较于普通定期存款更灵活的一种方式，智能存款产品门槛灵活，有几百元到万元不等，且在利率方面比普通定期存款更有优势。

截图来源于比财app,比财，国内首家直销银行理财收益比价平台，涵盖了市面上几乎所有的直销银行理财产品，欢迎大家关注了解！用户可以按照自己的资产、风险承受能力、资金安排规划等实际情况去选择符合自身需求的银行理财产品。

比财

结构性存款就是在金融改革（去杠杆去风险）大背景下银行推出的理财产品2.0版，它介于传统存款和过去理财产品之间的这么一种投资形式，但比过去理财产品收益低！与传统银行存款利息相比，一般情况下收益高，但不一定，收益上限一般比银行存款高，可你别忘了它还有个收益下限，一般1.5%的下限，还不如存银行咯，适合投资风格谨慎的群体，因为它保本嘛。但从大国情怀角度看，国家收紧银行表外收益，目的就是整治金融风险，让银行重新主导金融秩序风向，而不是让那些影子银行，加杠杆高风险的外部机构增加泡沫金融隐患，这样扩大银行存款量从而保障银行放贷有序稳定发展，保障优质企业和个人申请贷款，保障避免金融系统性风险的发生，大局出发利国利民，君不见放贷政策连续收紧，所以我们应该倡导和鼓励结构性存款.在当下琳琅满目的各类理财产品中，人们很难将目光投给结构性存款，但这是国家意志，未来或许是替代余额宝的主流也不一定呢.

轥虚

我们先来了解一下结构存款吧，

简单来说，就是普通存款的基础上加入一定比例的衍生品组成结构性的金融理财产品，其组成可以分为两部分，一部分比普通存款一样，运用在低风险、低收益的产品上，以获得稳定收益保证产品本金相对安全，另一部分就要投资到高风险、高收益的产品中，以获得产品更多的收益。

结构性存款的预期年化收益，因每家机构投资产品并不相同，所以预期收益率也并不一样，部分产品相差较多，不过大多数预期收益率在4.3%左右，但具体产品合同上的预期收益率大多为区间数值。

那什么人适合购买结构性存款呢？

我们认为有两类人适合购买，一类是资金相对充裕，希望获得较高资金回报的个人，一类是想寻找本金相对稳定，收益率又能超过普通存款的个人

况且，部分银行的结构性存款可以享受随时支取，靠档计息，举个例子就是原定存1年，但刚过6个月时，大家急用钱，这时就可以按6个月的定期利率计算部分利息，进行提前支取，这种计息方式与大额存单相似，较为合适投资。

那大家在购买结构性存款时需要注意什么？

上面提到过结构性存款虽然也称为存款，但它并不是单纯普通存款，它的产品实际收益会和存款利率与投资资产收益相挂钩，即使整体风险不大，但是少部分结构性存款可能会达不到预期最高收益率，大家投资时需要注意预期收益率的区间数值。

此外，结构性存款和结构性理财差异较大，结构性理财收益率高达6%甚至7%，但结构性理财风险较大，与结构性存款的风险截然不同，大家千万不要为了高收益就轻信他人，从而忽略高风险，得不偿失。

度小满金融

结构性存款的话，其实就是1年内收益最高保本存款产品，起存金额不同银行是不一样的。

一般的最高收益较同期基准利率上浮150%以上，每期产品具体收益按市场情况变化。

挂钩黄金-6个月的产品作为例子的话。产品期限6个月，COMEX黄金在期末观察日与期初观察日两天的价格变动不超过±500美元/盎司，产品可获得最高收益4.03%，否则收益为1.55%。

一般适合购买的产品的客户是保本型客户以及境外客户等等。

立马世界

我是建行房贷客户经理顺风顺水，我愿与你分享这个话题。

结构性存款是为了弥补保本理财即将退市的空缺，而推出的一种新的存款产品。

这种产品的收益，一部分与普通存款一样产生固定收益，一部分与黄金汇率等价格走势挂钩以博取更高收益。它有如下特点，存期灵活，随心支取，阶梯利率，高额收益，安全便利，保本保息。

这款产品适合那些不愿承担本金损失的风险又想追求高利率收益的客户群体。

關鍵字: 财经 挂钩 存款