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1.何為結構性存款？

結構性存款，掛著“存款”兩字，實際不是存款這麼簡單的。

結構性存款，指在普通存款的基礎上，掛鉤金融衍生產品的金融產品。基本結構即為“存款+期權”。

大家可以簡單理解為：你存的錢大部分被銀行拿去存款，一小部分與標的資產的價格掛鉤。

舉例來講，小紅買了100萬元1年期的結構性存款，當時銀行一年期存款的利率是3%。

銀行會撥出來97.1萬元本金作為存款，一年後算上利息，恰好是100萬元，這就可以給小紅“保本”。剩餘的2.9萬元本金，則會被銀行用於投資衍生品，比如匯率、股指、股票、黃金等。如果賺了錢就給投資者分紅，賠了就沒有啦。

2.結構性存款為何會成為新寵？

資產新規就是牛，讓銀行人都睡不著覺。

目前全國銀行理財總餘額高達約29萬億， 是銀行收入重要來源。

其中，銀行理財業務有23.1萬億表外，僅有5.9萬億銀行的表內資產。其實表外的理財業務實際就是一種代替客戶投資融資的行為，是代理業務。

注：何為表內表外資產？

表內業務：

簡單點講就是銀行資產負債表中所有業務。資產和負債欄目可以揭示的業務;例如存貸款、貿易融資、票據融資、融資租賃、透支、各項墊款等，通俗的說，就在報表之中。

表外業務：

是不在資產負債表上反映,通俗的說，不是通過銀行自身的資產來運作，更多的是提供中介服務和各種代理業務。

簡單理解，資管新規就是監管表外資產的。

過去在剛兌的錯誤認知下，很多人把理財產品當成儲蓄存款的替代品。理財產品淨值化後，必定會大大流失投資客戶和理財金額的。

銀行靠什麼來掙錢？當然是靠貸款利差。銀行的表外資產被監管以後，銀行只有把存款搞上去，才有更多的錢拿去發放貸款。

同時，投資者對保本保息的投資產品的需求還是比較高的。

銀行就順勢強推新的產品來填補市場的空白，那麼打著“保本”旗號的結構性存款自然就脫穎而出。

截至今年3月末，中資全國性銀行結構性存款規模達8.8萬億元，這個規模可是比餘額寶大5倍左右。僅2018年前3個月新增結構性存款為1.84萬億元，而2017年全年新增的規模才1.8萬億元，可見結構性存款迎來了規模的“井噴”。

從上面的數據可以看出，結構性存款真的爆紅了

3結構性存款的風險

目前，結構性存款以4%的年化預期收益率確實吸引來不少老百姓。

很多人就會說：這看起來4%的收益看起來還不錯啊。

目前，市場真結構性存款採用的是“存款+期權”的模式，投資人通過讓渡部分利息收入來博取較高收益的可能。

但是，變相的違規套利行為仍不乏少數，就是“假結構性存款”。

所謂的“假結構性存款”，就是由於期權觸發的可能性極小，對應的產品並未與衍生品建立真實掛鉤的結構性存款。

除此之外，還有另外一類“假結構”。對於這種產品來說，最高收益率達成條件幾乎為確定性事件。事實上，這類 “假結構”已經成為很多銀行保本理財的變種。

從目前結構性存款的市場產品來看，很多是以結構性存款為名，但卻是銀行用來招攬存款的“假結構性存款”產品。這些產品背後的本質是銀行提高銀行表內資產轉移定價，向客戶承諾高利率。

5月14日晚間，一則關於“監管動手結構性存款”的報道也是激起千層浪，或許後續會出臺相關的監管條例。

除了面臨監管風險，結構性理財產品的風險也是存在的，部分銀行發行的結構性理財產品，預期最高收益驚人，但實際收益率往往較低。比如某銀行發行的一款預期最高收益率超9.48%的產品，到期實際收益率僅2.2%。

所以，大家可千萬不要把結構性存款當作普通定期存款，實際上它是一種理財產品。

雖然結構性存款風險並不大，預期收益率可能高於定期存款，但如果你是衝著高利率去的，不如購買P2P之類的理財產品，同樣承受一定的風險，但至少你買得更放心點，畢竟大家都不知道銀行怎麼搞。

各位投資人看好了，才好出手哦。

大家在投資過程中，千萬不要盲目迷信機構，還是要提升自身的理財水平和風險防範意識，才能適應未來波動的理財環境。

覺得有用的話，隨手點個贊哦！mua！！

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財妹錢鋪

大家好，我是銀行人，不立而立，今天來抖一抖結構性存款的乾貨。

簡單來說結構性存款分為兩個部分，低風險低收益和高風險高收益，經過資產組合而成的產品。

結構性存款的一般投向有哪些

1.佔比最高的部分投向銀行貸款和低風險業務。

2.佔比低的部分投向高收益高風險的金融衍生品。

結構性存款的分類

按照各個部分的佔比，分為三類。

嵌入結構性存款的高收益部分與哪些東西有關？

這部分產品需要客戶對宏觀經濟和掛鉤產品，包括股票指數、利率、匯率、大宗商品有一點了解，對漲跌趨勢和擇時有恰當的判斷。

所以，結構性存款不是普通的存款，有一定的風險性，適合風險偏好中等以上的客戶群體，保守穩健型的建議不要選擇。

不立而立

我是昇財經，CFP國際金融理財師，願和你分享這個知識。

什麼是結構性存款？結構性存款是存款還是理財產品？

結構性存款不是普通存款，是銀行在普通存款的基礎上加入一定比例的衍生品組成結構性的金融理財產品。其組成可以分為兩部分，大部分資金與普通存款一樣，運用在低風險、較低收益的產品上，以獲得穩定的收益保證整個產品本金的“安全”；小部分資金投資高風險、高收益的產品上，以獲得整個產品的收益部分。

結構性存款並不是個新鮮事物，早在九十年代年代末，國內部分銀行就推出了組合存款，就是如今的結構性存款前身，但由於收益性不如銀行保本型理財，一直不溫不火，市場佔有率極低。

　　近期結構性存款升溫，最重要的原因是保本理財受限逐漸退出舞臺。2017年末下發的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見（徵求意見稿）》中明確規定，金融機構開展資產管理業務時不得承諾保本保收益，也就是保本理財沒有了，在這種情況下，實際上能夠保證本金安全，又有一定收益率的結構性存款就開始受到老百姓的青睞。

結構性存款的運作原理

那麼結構性存款是怎麼既能保證本金安全，又能有收益呢？

我們來舉個例子，假設現在的一年期存款利率和債券收益率為25%，股票或期權的收益率為50%（當然也有可能全部損失），那麼某結構性存款募捐金額100萬元，計劃拿出80萬元投資存款和債券，20萬元投資股票。那麼它的預期收益率可能是（（80*125%+20*150%）-100）/100-=30%(股票盈利的情況下），極端情況下也有可能是（（80*125%+20*0%）-100）/100=0%(股票全部虧損的情況下），這樣就保證了股票前部虧損的情形下仍然保證了本金的安全（本金未受損失），預期也可以達到理想狀態下的30%，略高於存款，低於股票（盈利的情況下）。

當然還有一種的運作是，60萬投資存款，40萬買股票，那麼收益率就能使（60*125%+40*150%）-100）/100-=35%(股票盈利的情況下），也有可能是（（60*125%+40*50%）-100）/100=-5%(股票虧損50%的情況下）。

什麼人適合買結構性存款？

我認為尋找保本型理財的替代者的投資者，適合買結構性存款；既想本金不受損失，又希望收益率能超過普通存款的投資者，也適合買結構性存款。

另外，部分銀行的結構性存款可以享受隨時支取，靠檔計息，就是提前支取時滿三個月按三個月定期利率計算部分利息，滿六個月按六個月定期利率計算部分利息，我覺得這種更適合投資。

以上就是我對結構性存款的解讀，歡迎批評指正。

鑫財經

一、什麼是結構性存款？

百度解釋：結構性存款也可稱為收益增值產品，是運用利率、匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新存款，該產品適合於對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認識，並有能力承擔一定風險的客戶。

通俗點講，就是結構性存款包括兩部分：一部分用作存款，一部分用於衍生品投資，博取較高收益，比如匯率、指數、基金、黃金價格、利率、股票等等，基本結構為：存款+期權。所以說它的收益也有兩部分，一部分是存款產生的固定收益，另一部分收益與掛鉤標的物的收益表現相關，因而其利息是浮動的，需要承擔一定的風險，預期的高收益並不能100%拿到。

二、結構性存款收益計算方式

結構性存款產品會設置不同的收益觸發條件，不同條件下所獲取的收益率也是不同的。達到了約定的條件，就能拿到預期高收益，反之，就只能拿到一個較低的收益率。

三、結構性存款是否保本？

結構性存款是否保本，要看該產品與投資產品的掛鉤情況。如果是部分，或者僅僅是收益掛鉤投資產品，那麼就保本，不會虧損本金，如果連本金也掛鉤，那麼就有損失本金的可能。所以，在購買結構性存款時，一定要注意看清楚合同。

目前外幣結構存款部分不保本，而人民幣結構性存款都是保本的。

四、什麼人適合買結構性存款？

結構性存款有著本金保障性高、低風險的特點，適合低風險承受能力的用戶、保守型投資者，但是結構性存款都會掛鉤某個金融指標，雖然結構性存款都有明確的存款投向和風險提示，以及所掛鉤的產品達到什麼樣的觸發條件才能獲得預期收益，投資者可以根據自己對未來行情的判斷作出選擇並承擔相應的風險。但實際上絕大部分投資者的金融知識比較欠缺，很難去理解結構性存款的不同收益對應的觸發條件，如果沒有對金融衍生品有一定了解，投資人也難以判斷其真正的風險所在。因此，投資者對掛鉤的標的資產最好熟悉，才能評估是否能博到預期較高收益，否則收益率其實跟定期存款差不多。

銀行創新推出的存款業務除了結構性存款還有智能存款：

智能存款就是相較於普通定期存款更靈活的一種方式，智能存款產品門檻靈活，有幾百元到萬元不等，且在利率方面比普通定期存款更有優勢。

截圖來源於比財app,比財，國內首家直銷銀行理財收益比價平臺，涵蓋了市面上幾乎所有的直銷銀行理財產品，歡迎大家關注瞭解！用戶可以按照自己的資產、風險承受能力、資金安排規劃等實際情況去選擇符合自身需求的銀行理財產品。

比財

結構性存款就是在金融改革（去槓桿去風險）大背景下銀行推出的理財產品2.0版，它介於傳統存款和過去理財產品之間的這麼一種投資形式，但比過去理財產品收益低！與傳統銀行存款利息相比，一般情況下收益高，但不一定，收益上限一般比銀行存款高，可你別忘了它還有個收益下限，一般1.5%的下限，還不如存銀行咯，適合投資風格謹慎的群體，因為它保本嘛。但從大國情懷角度看，國家收緊銀行表外收益，目的就是整治金融風險，讓銀行重新主導金融秩序風向，而不是讓那些影子銀行，加槓桿高風險的外部機構增加泡沫金融隱患，這樣擴大銀行存款量從而保障銀行放貸有序穩定發展，保障優質企業和個人申請貸款，保障避免金融系統性風險的發生，大局出發利國利民，君不見放貸政策連續收緊，所以我們應該倡導和鼓勵結構性存款.在當下琳琅滿目的各類理財產品中，人們很難將目光投給結構性存款，但這是國家意志，未來或許是替代餘額寶的主流也不一定呢.

轥虛

我們先來了解一下結構存款吧，

簡單來說，就是普通存款的基礎上加入一定比例的衍生品組成結構性的金融理財產品，其組成可以分為兩部分，一部分比普通存款一樣，運用在低風險、低收益的產品上，以獲得穩定收益保證產品本金相對安全，另一部分就要投資到高風險、高收益的產品中，以獲得產品更多的收益。

結構性存款的預期年化收益，因每家機構投資產品並不相同，所以預期收益率也並不一樣，部分產品相差較多，不過大多數預期收益率在4.3%左右，但具體產品合同上的預期收益率大多為區間數值。

那什麼人適合購買結構性存款呢？

我們認為有兩類人適合購買，一類是資金相對充裕，希望獲得較高資金回報的個人，一類是想尋找本金相對穩定，收益率又能超過普通存款的個人

況且，部分銀行的結構性存款可以享受隨時支取，靠檔計息，舉個例子就是原定存1年，但剛過6個月時，大家急用錢，這時就可以按6個月的定期利率計算部分利息，進行提前支取，這種計息方式與大額存單相似，較為合適投資。

那大家在購買結構性存款時需要注意什麼？

上面提到過結構性存款雖然也稱為存款，但它並不是單純普通存款，它的產品實際收益會和存款利率與投資資產收益相掛鉤，即使整體風險不大，但是少部分結構性存款可能會達不到預期最高收益率，大家投資時需要注意預期收益率的區間數值。

此外，結構性存款和結構性理財差異較大，結構性理財收益率高達6%甚至7%，但結構性理財風險較大，與結構性存款的風險截然不同，大家千萬不要為了高收益就輕信他人，從而忽略高風險，得不償失。

度小滿金融

結構性存款的話，其實就是1年內收益最高保本存款產品，起存金額不同銀行是不一樣的。

一般的最高收益較同期基準利率上浮150%以上，每期產品具體收益按市場情況變化。

掛鉤黃金-6個月的產品作為例子的話。產品期限6個月，COMEX黃金在期末觀察日與期初觀察日兩天的價格變動不超過±500美元/盎司，產品可獲得最高收益4.03%，否則收益為1.55%。

一般適合購買的產品的客戶是保本型客戶以及境外客戶等等。

立馬世界

我是建行房貸客戶經理順風順水，我願與你分享這個話題。

結構性存款是為了彌補保本理財即將退市的空缺，而推出的一種新的存款產品。

這種產品的收益，一部分與普通存款一樣產生固定收益，一部分與黃金匯率等價格走勢掛鉤以博取更高收益。它有如下特點，存期靈活，隨心支取，階梯利率，高額收益，安全便利，保本保息。

這款產品適合那些不願承擔本金損失的風險又想追求高利率收益的客戶群體。

關鍵字: 存款 財經 金融