海底澇自曝內幕:關於門店數、營收、利潤、成本占比、回報周期、翻台率……

海底涝自曝内幕:关于门店数、营收、利润、成本占比、回报周期、翻台率……

2018年5月17日,海底撈國際控股有限公司在港交所遞交上市申請,高盛和招銀國際為聯席保薦人。

公開的IPO招股書也自曝了一系列關於海底澇的內幕。

如後的內幕也是餐飲同行值得關注的焦點:

1、市場份額約0.3%

招股書中披露:目前海底撈已經在國內主要中式餐飲品牌中排名第一,以翻檯率、年度收入和年度客流量計算,排名國內五大餐飲品牌之首。2017年客流量超過1.03億人次,實現營業收入97億元,市場份額約為0.3%。

排在海底撈之後,國內餐飲的第一至四名,分別為一家浙江菜(《餐飲商業評論》推測是外婆家)、一家西北菜(《餐飲商業評論》推測是西貝),另一家火鍋(《餐飲商業評論》推測是呷哺呷哺),以及一家四川菜(《餐飲商業評論》推測是眉州東坡)。

海底撈不僅市場份額排名首位,而且在營收同比增長率高達34.4%,遠超其他對手。

海底涝自曝内幕:关于门店数、营收、利润、成本占比、回报周期、翻台率……

(國內五大餐飲品牌數據對比)

2、門店數量目前320家

海底撈的全球餐廳數量由2015年的112家,增長到2017年的273家,進一步增長到目前的320家。包括中國內地的296家餐廳以及24家位於臺灣、香港及海外在新加坡、韓國、日本及美國的餐廳。

《餐飲商業評論》解讀發現,海底撈在二線城市開店數量最多,二線城市貢獻的營收總額也最多,同時翻檯率也最快,但目前海底撈同店銷售增長率最快的是在三線及以下城市,2017年同店銷售額增長速度達到16.3%。

海底撈海外佈局也是中國企業中最強的。目前海底撈已經在美國開店4家;日本開店2家;韓國開店4家;臺灣開店5家;新加坡開店8家;香港開店1家。

3、日翻檯率5.0次

海底撈的同店銷售額在2016年度同比增長14.1%;2017年度同比增長14.0%。2015-2017年海底撈的整體翻檯率分別為每天4.0次、每天4.5次及每天5.0次,這一水平應遠高於中國主要中餐品牌的水平。

4、盈虧平衡及回報期。

海底撈餐廳一般於約1至3個月內就能夠實現首月盈虧平衡。在2015、2016年度海底撈大多數餐廳能夠在6到13個月內將現金收回。相比之下,行業平均水平為,主要的中餐品牌通常分別在3到6個月及15至20個月內實現首月盈虧平衡及現金投資回報。

5、新店的表現。

海底撈於2017年開設98間餐廳。98間餐廳能夠實現整體翻檯率為每天4.6次。

可以看到,海底撈不僅新餐廳的開店速度很快,而且同店銷售額、翻檯率遠超國內其他餐飲品牌。因此海底撈的新餐廳在一到三個月內就能實現盈虧平衡,六到十三個月將現金收回。這一盈利能力是相當驚人的。

6、去年收入106億元

海底撈的營收從2015年的57.56億元,增加至2017年的106億元,最近三年內的複合年增長率為35.9%。海底撈的年度利潤由2015年的人民幣4.17億元增至2017年的人民幣11.94億元,複合年增長率為70.5%。

海底撈的營業收入及利潤主要來自於餐廳經營業務,佔比超過98%。但海底撈的外賣業務、銷售調味料及食材業務也在不斷髮展中。

在2015年、2016年、2017年,海底撈在外賣業務上實現的總收入分別為0.74億元、1.46億元、2.19億元。海底撈通過外賣熱線、微信公眾號、海底撈應用程序以及中國主要的第三方網上餐飲外賣平臺提供外賣服務。所有外賣均由海底撈自己的員工完成配送。

海底撈同時也在餐廳內出售零售調味料產品及食材。這些產品的味道通常與在海底撈餐廳內堂食所提供的火鍋中使用的調味料及食材味道相同,使顧客能夠在家中烹調自己的海底撈式火鍋。

2015年、2016年、2017年,這項業務實現的收入分別為0.29億元、0.26億元、0.30億元,分別佔海底撈總收入的0.5%、0.3%及0.3%。

7、人力成本佔比較高

成本結構方面,除了原材料成本之外,海底撈2015-2017年的員工成本分別佔總收入的27.3%、26.2%及29.3%。房屋租賃開支分別佔4.7%、3.8%及3.9%;水電開支分別佔3.8%、 3.4%及3.3%。

員工的成本構成了海底撈的主要成本開支,這與海底撈員工的高福利離不開關係,也構成了海底撈核心的競爭力之一。

8、現金流情況良好

2015-2017年,海底撈經營活動 產生的現金流量淨額分別為人民幣6.42億元、人民幣14.14億元、13.99億元。海底撈預計2018年經營活動的現金將大量增加,因為海底撈於2017年新開業98家新餐廳。

海底撈從招行香港分行取得人民幣8.5億元的信貸額度,從花旗銀行北京分行取得0.4億美元的新信貸額度,截止到目前海底撈未動用及不受限制的銀行信貸額度為人民幣0.23億元。

海底撈流動負債的絕大部分為非經常性項目。

9、未來發展方向

海底澇募資後,主要用途:

1)60%用於開店擴張計劃;2)20%用於開發新的技術;3)15%用於償還招商銀行的貸款融資,以及花旗銀行的信貸融資。

與此同時,海底撈未來發展計劃:

一是繼續拓展餐廳網絡。

海底撈計劃通過開設新店增加市場份額並實現營收的持續增長。計劃於2018年開設180至220家新餐廳,同時海底撈還將提高餐廳密度。海底撈認為在北京、上海、西安及其他一二線城市仍具有增加餐廳密度及鞏固市場地位的巨大潛力。為此,海底撈計劃集中精力在翻檯率較高或顧客等位時間較長的現有餐廳的周邊商業區增加新店,將客流引導至附近的新店並改善顧客體驗。

同時,海底撈還準備進一步拓展餐廳覆蓋地區。隨著中國城鎮化的推進和消費水平的升級,三線及以下城市存在火鍋餐飲業務機遇。以主要城市的現有餐廳為中心,海底撈將制定增長策略,根據現有餐廳的表現擴大對鄰近地區的覆蓋範圍。

海底撈還計劃在海外開設新店,主要是在新加坡、韓國、日本及美國等現有市場以及具有增長潛力的新市場。

二是持續提升海底撈就餐體驗。

除了開店擴張之外,海底撈致力通過進一步加強定製菜單和服務,為每一位顧客提供更為個性化的就餐體驗。例如,海底撈正在研發可定製鍋底產品的自動化設備,使顧客可以自行定製味道濃度、辣味程度及若干食材(如蔥及蘑菇)用量,根據個人喜好設計個性化的鍋底。

此外,海底撈將繼續根據不同地區食品及口味偏好研發新菜品,從而擴展海底撈的顧客群體。海底撈還正在探索引入人工智能技術的可能性,利用這項技術,海底撈可以提供多種個性化增值服務,如根據點菜記錄推薦菜品。

另外海底撈計劃開設旗艦餐廳,通過使用投影映像和數字傳感器等技術,為顧客提供全感官沉浸式就餐體驗。海底撈引入虛擬現實娛樂以提升等候區的體驗,顧客可在等候區通過參與遊戲獲得免費贈品及折扣,從而提升整體就餐體驗。

三是拓展收入來源。

從收入來源拓展的具體計劃上,海底撈通過在等候區以及用餐期間和用餐後提供的新產品和服務來增強客戶的就餐體驗。

海底撈計劃在等候區安裝自動售貨機,顧客可以用其會員賬戶付費或掛餐桌賬單。海底撈也在研發適合早餐和下午茶的菜品,以增加非高峰時段海底撈餐廳的使用率及翻檯率。未來海底撈還將推出海底撈啤酒,並擬在將來開發其他海底撈品牌產品。

海底撈還計劃藉助通過13.9百萬註冊會員而產生的數據以及每年1億人次客流量向顧客提供多維度的在線和線下體驗,開發一款全新的移動應用程序,允許顧客購買他們在餐廳享用的同款食物和產品。客戶可以通過掃描產品專屬二維碼或海底撈的移動應用程序在店內購買有關產品。

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