區塊鏈技術始於比特幣的出現。從 2009 年 1 月比特幣面世至今近 10 年的時間裡， 隨著它的迅猛發展， 各方都看見了基於區塊鏈的代幣和“虛擬貨幣”中的商機， 紛紛投入進來。在投機炒作和不確定的風險之間，“虛擬貨幣”可謂是走在冰與火的邊緣。
一方面，“虛擬貨幣”的價格探底回升。在經歷了年初的峰值、第三季度的低谷後，2018 年 9 月 30 日，全球“虛擬貨幣”總市值已經達到約 2223 億美元，其中比特幣約 1141 億美元。BitMEX、Binance 交易所的單日交易額能高於 10 億美元。如今，相關交易平臺已經遍地開花，著名的交易平臺有 BitMEX、OKEX、火幣等；各種相關業務和衍生產品也層出不窮，如 Coinbase 推出的“虛擬貨幣”指數基金。
另一方面，火爆的行情吸引了不法者的注意，“虛擬貨幣”也面臨著嚴重的風險。例如交易所幣安被黑客操縱，交易平臺 ShapeShift 錢包失竊；此外釣魚網站、詐騙與傳銷事件也層出不窮。在 2018 年 8 月，中國互聯網金融舉報信息平臺將“代幣發行融資”列入舉報範圍，舉報內容包括了“虛擬貨幣”的兌換、買賣、定價、中介、承保及其他使用“幣”的名稱開展的非法金融活動。
儘管目前在國內非法，“虛擬貨幣”行業的各種安全風險依然值得我們注意和研究，為以後的監管道路做好鋪墊。如何規避、控制這些安全威脅，將是我們接下來所要重點探討的。
繼《知道創宇區塊鏈安全風險白皮書 第一版》發佈之後，知道創宇重磅發佈《知道創宇區塊鏈安全風險白皮書 第二版》，由全球“虛擬貨幣”的發展現狀與安全事件案例剖析區塊鏈在技術、市場、生態各層面所面臨的風險，以及對行業未來監管、保護與發展進行展望，同時對區塊鏈生態安全狀況與趨勢做了全面系統的闡述。
市場熊市持續，部分代幣和“虛擬貨幣”可能從此消失
2018年7月1日至2018年9月30日三個月期間，全球“虛擬貨幣”的總市值持續5月以來的低迷，總體依然呈現下跌趨勢。
大部分參與者為了規避風險，都將資金投入看上去更穩定可靠的幣種中抱團。而在如今資金持續流出“虛擬貨幣”市場的情況下，小眾代幣反彈的機會很小，整體市場呈現弱勢，在此次動盪中可能會有大部分的代幣和“虛擬貨幣”從此消失。
在生命週期的各個階段，“虛擬貨幣”面臨著不同的技術風險
2017 年 11 月 29 日，比特幣交易平臺 Coinbase 因技術故障而導致部分用戶無法登陸網站進行交易，從而導致市場流動性萎縮，使得賣壓釋放後，價格快速下跌。
在 2017 年 12 月下旬，某“虛擬貨幣”交易平臺因為故障而錯誤執行了若干交易指令。該交易平臺在發現技術錯誤後，開始單方面逆轉指令。本來可以從錯誤執行中得益的交易商基於平臺單方面逆轉交易，向新加坡國際商事法庭起訴平臺違反合約。
除此之外，因為技術故障而造成的安全風險數不勝數。在“虛擬貨幣”生命週期的各個階段，都面臨著不同的技術風險。
“虛擬貨幣”完整的生命週期
例如，在“鑄幣”時，比較顯著的是漏洞帶來的風險。而在用戶持有“虛擬貨幣”時，需要面臨保存“虛擬貨幣”的介質或機構產生的技術風險，如錢包安全性不足、私鑰盜取、釣魚網站、交易平臺有漏洞或突發技術故障等。
知道創宇CEO趙偉提到：“為什麼區塊鏈上的數字值錢？因為有共識。資產是由數學、由程序來控制的，當發現黑客可以繞過所有程序，隨便偷錢的時候，就沒有共識，沒有信任了。這個時候，資產的價值就是0了，就是垃圾。”
隨著區塊鏈的經濟價值不斷升高，“虛擬貨幣”安全事件爆發率逐年增加，案值增大。不法分子以用戶財產為目標，利用各種攻擊手段獲取更多敏感數據，試圖盜竊、勒索。“虛擬貨幣”安全事件的爆發點由區塊鏈生態安全向區塊鏈自身機制方面轉移，尤其是智能合約存在較多安全方面的挑戰。以太坊網絡出現漏洞造成安全威脅已經不算新鮮事，使“虛擬貨幣”的安全形勢變得更加複雜。雖然說區塊鏈技術在某些角度上說更加安全，但在系統自身方面同樣存在薄弱環節，容易被攻擊，造成損失。
“虛擬貨幣”市場相較於傳統金融市場，具有更強的不可預測性，投資風險更大
“虛擬貨幣”市場繼承了傳統金融市場的種種風險，但是在具體程度上又有所區別。通過對2013年4月末至2018年9月標準普爾指數（S&P）、美元指數（DXY）、比特幣（BTC）三者的價格監測發現“虛擬貨幣”波動程度遠高於另外兩者。
“虛擬貨幣” 及區塊鏈技術本身所擁有的信息透明、不可篡改等特性在諸多領域均有良好的應用前景。但是其逐漸暴露的自身風險、近期頻發的安全事件、各國變化的監管政策和尚不穩定的保護體系促成了如今缺乏理性、投機動盪的市場環境。
相關監管部門和“虛擬貨幣”機構需要從技術安全和管理手段兩方面進行資產保護
當前區塊鏈加持的“虛擬貨幣”依然風險重重，安全問題面臨嚴峻挑戰，對於參與者來說，如何有效的保護“虛擬貨幣”資產成為了首先要解決的問題。宏觀上，可以採用國家制定相關政策宏觀約束市場發展的手段。微觀上，也需要“虛擬貨幣”機構內部對交易流程的監管，以及國家對灰色交易的監管。在這樣的前提下，才可能讓“虛擬貨幣”走向正軌，應用在更廣闊的地方。
技術上可以參考現在較為先進的安全數字錢包，而管理手段可以參照傳統行業做法。同時，引入適合的風險評估機制，進一步控制風險。 在監管和安全發展成熟的情況下，可以在銀行、保險業務、ETF指數基金和虛擬資產託管、信託服務等角度上進行探索，以及結合其他行業誕生出良性的應用，使“虛擬貨幣”為實體產業服務。
“虛擬貨幣” 的存續，需要國家和個人理性看待、腳踏實地地發展，保證行業健康有序。 在經過一定的研究和探索，將相關風險明確後，以適宜的監管策略和有針對性的安全性提升對症下藥，才能將“虛擬貨幣” 從冰與火的夾縫間“解救”出來， 迴歸到理性的發展方向上。
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