新光遭遇流动性困境 两支债券发生违约

9月25日下午三点,由新光控股集团有限公司为发行主体的“15新光01”(135319.SH一般公司债,发行规模20亿元)、“17新光控股CP001”(041775004.IB一般短期融资券,发行规模10亿元)发生违约,涉及金额本息总计约30亿元。这是今年以来在民企生存环境日趋艰难的大背景下,又一个遭遇流动性困境的老牌浙商知名企业。

新光圆成26日午间公告,收到控股股东新光集团通知,获悉新光集团债券未按期兑付。根据公告,此次新光集团违约债券共有两只,包括“15新光01”和“17新光控股CP001”,涉及金额本息总计约30亿元(本金30亿元)。其中,“15新光01”发行金额为20亿元,该债券于2018年9月25日应兑付回售本金173963.30万元、第三个付息年度利息13000.00万元。截至到期兑付日日终,新光集团未能按照约定筹措足额偿债资金,“15 新光 01”公司债券未能按期足额偿付。而“17新光控股CP001”发行金额为10亿元,本息支付日为2018年9月22日,由于融资困难,发行人虽经积极多方筹集资金,但截至2018年9月25日营业终了,发行人仅偿付70716万元,未能按照约定足额偿付。发行人将继续通过多种渠道筹集偿债资金。

公告表示,新光集团计划于9月27日召开债券持有人信息沟通会,将在沟通会上说明公司情况,并介绍公司的资产、债务情况,以及相关的后续安排。上市公司将密切关注新光集团债券兑付后续进展情况。

新光遭遇流动性困境 两支债券发生违约

新光圆成走势图

新光两只债券违约,原因是融资困难

浙商银行公告披露,其主承销的新光集团10亿元债券17新光控股CP001出现实质性违约。该债券本应于9月22日(该日为周六,顺延至9月25日)兑付本息,到9月25日下午收盘,新光控股未能按时兑付。

新光集团去年发行的17新光控股CP001债券,为期一年,发行总额10亿元,利率6.8%。新光集团主体评级AA+,主承销商为招商证券、浙商银行。

公告显示,新光集团未能如约足额偿付的原因是融资困难。

新光此前已有流动性危机前兆。7、8月份,新光集团发行的多只债券多次出现盘中大跌,包括11新光债、15新光01、15新光02等,导致新光集团在8月初宣布暂停这几只债券的交易,进一步引发市场对新光集团债务问题的忧虑。

据粗略统计,新光集团债券总余额120.42亿元,共计11只债券。其中规模总计达76亿元的多只债券在今年9~11月份面临到期或回售:另一笔10亿元债券17新光控股CP002将在10月到期;发行规模为20亿元的15新光02,于10月22日面临回售;16亿元规模的11新光债则将于今年11月到期。

借壳登陆A股,新光圆成目前停牌重组

新光集团由浙商周晓光、虞云新夫妇共同创办,早起主营小饰品,后涉足地产、金融等多个行业。新光集团是上市公司新光圆成(002147. SZ)的控股股东。集团从去年开始陆续处置和转让了包括酒店、物业、股权在内的各项资产,回笼资金。

事实上,信用评级机构大公国际在今年8月份被监管机构处罚时,即曝出曾违规收取新光集团等企业的高额咨询费。

新光集团旗下上市公司新光圆成自今年初一直停牌,目前已长达8个月。新光圆成主营为新光集团旗下的房地产业务,是一家房企上市公司。新光集团入主上市公司时承诺2016年度净利润不低于14亿、2016年度与2017年度合计净利润不低于27亿、2016年到2018年合计净利润不低于40亿。新光圆成中报显示,其上半年营收10.4亿,净利仅1.5亿。2018年要完成13亿净利润对赌很难。今年1月,新光圆成因筹划重大资产重组停牌。

停牌近半年后,新光圆成抛出收购香港公司中国传动的计划。中国传动为风力发电传动设备制造企业。目前,新光集团持有的上市公司股权基本已全部质押。

新光已启动紧急预案,表示会度过这次危机

今天上午,钱报记者联系了新光集团新闻发言人徐军,了解有关违约事件具体情况。徐军表示,首先向全体债权持有人表达深切歉意!发生此次违约,除企业自身在流动性管控方面存在欠缺外,主因首先是受金融形势、环境和政策变化的影响,民营企业融资遭遇普遍困难;其次今年以来全国范围债券违约事件频发,极大恶化了浙商群体的金融生态;再有,前不久突然发生的一些负面事件等意外因素,一定程度影响了公司多项重大融资计划的进展。

徐军介绍道,因为上述原因,公司近一年时间未能发行新债券,其它多项融资计划也进展缓慢。今年以来,公司已如期兑付各项债务本息约90亿元,导致短期兑付压力陡增,流动性不足成为当前面临的最大困境。违约发生前,新光集团已紧急启动应急预案,千方百计寻求解决方案,包括与政府部门、金融机构积极沟通,想方设法筹措资金、处置资产,以求有效保障债权持有人权益。据悉,公司已计划9月27日召开债权持有人首轮沟通会,面对面介绍相关情况,展示生产经营现状,讨论后续偿债方案。

据介绍,新光集团创建于1995年,公司集实业、商贸、产业互联、金融投资等业务于一体,旗下有1家上市公司,逾百家全资及控股公司,总资产约800亿元,总负债357亿元(其中银行和其他金融机构债务余额237亿元,在公开市场上发行的需刚性兑付的债务融资工具余额120亿元),有员工近万名。多年来,公司始终坚持立足实业,积极培育和发展高端制造业,连续多年名列义乌市民企综合纳税第一名,是浙商群体中颇具代表性的老牌知名企业。

徐军还告诉记者,新光集团此前发行的各只债券及银行借贷均如期兑付,市场口碑一向良好;作为创立20多年的大型多元化集团企业,公司在多个业务板块均具备完整产业链,具有较高的品牌知名度;公司作为当地民营企业标杆,在营商环境、产业转型方面持续得到当地政府大力支持;公司持有的股权类资产变现能力较强,旗下优良资产众多,核心业务板块有较强增长潜力,整体偿债能力可观。

他说:“公司目前生产经营正常,基本面依然良好。在今后的发展中,我们将深刻汲取教训,着力加强流动性专业化管理,坚决实施资产瘦身计划,积极化解金融风险,继续专注于主业和实体经济,为投资者创造更大价值,为地方经济社会发展持续贡献力量。”

至于目前是否被金融机构抽贷,徐军表示目前还不清楚,以相关公告为准。

(浙江24小时-钱江晚报 记者 张云山)


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