空不可怕,可怕的是不能採取正確的對策。
01 看對方向,比好心態更重要
上週末,疫苗事件鬧的沸沸揚揚。疫苗概念股暴跌,咱們讀者裡也有老鐵踩雷了。
突發利空和熊市,沒人喜歡。但趕上了就得面對,今天咱們來嘮嘮如何用正確的姿勢面對下跌,甚至利下跌大賺。
有人說,虧錢了心態最重要,跌了不用害怕,不要殺跌。
覆盤君覺得很扯淡,要是一直跌到退市呢?到那時候,好心態只能讓你做上市公司的陪葬兵馬俑。
其實影響操作結果的,無非就兩個要素:
首先,是否看對方向,決定是賺還是虧。具體,可分為“看對”和“看錯”兩種情況。
看對是賺,看錯是虧。
其次,心態是否好,決定盈虧幅度。具體分為“好心態”和“壞心態”兩種。
好心態大起大落:賺了拿得住,大賺。但虧了也拿得住,大虧;
壞心態小起小落:賺了拿不住,小賺。但虧了也拿不住,小虧。
四個具體因素,可以產生四種組合,進而演化出四種操作結果:
l 對的方向(賺)+好心態(大起大落)=賺大錢
l 對的方向(賺)+壞心態(小起小落)=賺小錢
l 錯的方向(虧)+好心態(大起大落)=虧大錢
l 錯的方向(虧)+壞心態(小起小落)=虧小錢
俗話說大賺小虧,講的是上漲時“好心態”讓利潤奔跑,下跌時“壞心態”截斷虧損:
l 對的方向(賺)+好心態(大起大落)=賺大錢
l 錯的方向(虧)+壞心態(小起小落)=虧小錢
但大部分人恰恰相反,往往過早的賣出盈利股票,長期持有虧損股票,最終導致小賺大虧:
l 對的方向(賺)+壞心態(小起小落)=賺小錢
l 錯的方向(虧)+好心態(大起大落)=虧大錢
這個在行為金融學上,叫做處置效應。2017年深交所統計的虧錢投資者特徵,也驗證了這個觀點:
真正決定盈虧的,是能否看對方向。心態決定的,只是賺多少或者虧多少。
總之,先得看對方向,這是前提,心態可以慢慢練。
02 時刻保持自己看對方向,同時在利空中保持好心態
歷史上,有兩個牛人在金融危機中大獲全勝。一個是“華爾街之熊”傑西利佛莫爾,另一位就是“華爾街之父”彼得林奇。
彼得林奇被稱為歷史上最傳奇的基金經理,管理的資產從2000萬暴增到140億,年化收益率29%。
面對虧損,他有句名言:“放心,天塌不下來。除非公司基本面惡化,否則堅決不要因為恐慌而賣出手中的股票。“
很多人只記住了“天塌不下來,不要因為恐慌而賣出手中的股票。”這句話其實就是講心態的。
但中間那句“除非公司基本面惡化”卻被很多人忽視,而這句恰恰是最重要的。因為這是一個前提,關於方向的。
這句話實際意思是:如果看對了方向就繼續好心態,否則一旦方向變化就不應該繼續持有股票了。
林奇為了保持自己的方向時刻正確,對上市公司進行了近乎瘋狂的深入調研。
他每天早上6點就出口去辦公室,每年閱讀700份年報,平均每天實地考察2家上市公司!甚至連做夢都夢到的是股票,而不是老婆。
正是對公司足夠深入的瞭解,才使得林奇在面對股價波動時絲毫不為所動。
以他一戰成名的“房利美“股票投資為例:
l 1977年,第一次買入,成本5美元,倉位1%;
l 1981年,股價跌到2美元,虧損超過50%。即使一度傳言公司會破產,林奇也沒賣出一股;
l 1982年,股價從2美元漲到9美元;
l 1983年,股價從9美元跌到4美元,跌幅第二次超過50%。林奇還是一股沒賣,而且把倉位提升到2%;
l 1985年,股價從4美元漲到16美元;
l 1987年股災,16美元跌到8美元,跌幅第三次超過50%。林奇繼續持有,而且把倉位提升到5%;
l 1989年,股價從8美元漲到了42美元;
l
1990年,股價從42美元跌回20多美元,跌幅第四次超過50%。林奇仍然繼續持有;l 1991年,股價從20多美元漲到60美元。
縱觀整個操作過程,就是對的方向+好的心態。中間出現過4次跌幅超過50%,高手的操作就是加倉,加倉,繼續加倉!最終賺了1200%的利潤。
因此,如果方向正確,下跌就是好事,那是財神爺又來送錢了。
03 疫苗事件,該如何解讀?
那麼疫苗事件,是否導致行業方向發生了變化?在此之前,我們先來看兩個類似的例子:
1. 2008年奶粉三聚氰胺事件
黑心奶粉廠商三鹿,奶粉被三聚氰胺汙染,導致眾多嬰兒腎功能不全,甚至有一例死亡!這件事和疫苗一樣,也是內部員工揭發的。
事件曝光次日,奶粉行業暴跌,龍頭伊利股份一個月之內跌去50%。
但拉長週期看,三聚氰胺事件後幾乎是伊利股份近10年的最低點,之後漲幅超過20倍!
2. 2012年白酒塑化劑事件
塑化劑被認為對生殖系統、基因、肝臟等產生危害。
在2012年11月19日,媒體發表一篇名為《致命危機:酒鬼酒塑化劑超標260%》的文章,拉開整個白酒行業噩夢的序幕。
貴州茅臺作為白酒龍頭,5個月跌去了50塊錢。
拉長週期來看,塑化劑事件後的股價,依舊是毛桃這些年的相對低點,至今漲幅超過10倍!
覆盤君覺得,這類利空,對於行業只是暫時性的。因為,這些產品都屬於剛性需求:
l 奶粉有三聚氰胺,難道以後滴奶不進?其實該喝還得喝;
l 白酒有塑化劑,難道讓喝了幾十年酒的人戒酒?其實該喝還得喝。
覆盤君老爸就是個酒鬼,讓他戒酒還不如殺了他;
l 同樣的,疫苗有問題以後就不打了?該打還得打。
當然,這裡要區別來看。對於爆雷點的具體企業,比如長生生物這缺德玩意,是別指望鹹魚翻身了。
但對於整個行業來說,長期看只是一個漣漪,方向並未變化。甚至,往往是個撿漏的好機會。
結語
在利空和熊市中,先別跟著恐慌,首先判斷你手上的股票的方向有沒有變化:
如果昂揚向上,那麼就堅定持有。保持良好的心態,同時準備加倉;
如果是昨日黃花,那麼一秒鐘也不要多呆。心態崩了最好,這時的恐懼能救你的命。
不要害怕熊市和利空,換個角度看,他們送來了低廉的籌碼。
如果你連熊市都無所畏懼,那麼這個市場上將再也沒人有資格做你的敵人。
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