最近，擁有百年家族傳承經驗的世界金融經濟行業權威媒體《歐洲貨幣》聯合宜信財富，將西方經驗與東方本土實踐相結合，重磅推出中國市場第一本財富管理、家族傳承領域的著作級寶典《百年版圖：家族傳承指南-財富傳承的國際經驗與中國實踐》。
據月刊君的多方打探，這份報告目前尚未有紙質版本流出，據說將會在本月宜信財富舉辦的以“新時代下的投資與傳承”為主題的投資峰會上正式發佈。
報告封面是這樣的
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月刊君拿到了這本報告的目錄頁，從整體架構來說，可謂邏輯嚴謹，內容龐雜，相關信息無一遺漏。如果是對家族傳承感興趣的小夥伴，怎麼也得人手一本吧。
從目錄看，內容相當詳實
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據介紹，這部報告有非常多值得玩味的地方。
第一、這本報告來自於國際頂級機構的強強聯合。
宜信財富就不多說了，重點說下《歐洲貨幣》。
《歐洲貨幣》成立於1969年5月，40多年來在國際資本市場享有盛譽，以深度報道和嚴格的獨立研究著稱，是國際投行分析師們的必讀刊物，擁有遍佈120個國家的15萬讀者。每年評選當年全球金融業最佳成就獎和最佳銀行，是世界範圍內最具權威性的金融獎項之一。上世紀80年代初，《歐洲貨幣》率先進入中國，見證了改革開放後中國創富一代的崛起。
《歐洲貨幣》擁有百年家族傳承經驗，其母公司歐洲貨幣機構投資者集團，由每日郵報家族成立的家族信託——《每日郵報》通用信託集團在1969年成立。這個信託從1922開始運作至今已有96年曆史，通過眾多子公司在全球40多個國家開展業務，目前由家族的第四代掌門人Jonathan Harmsworth負責運營。每日郵報的家族歷史可以追溯到1896年每日郵報成立開始，目前已經122年。創立人為Alfred Harmsworth， 也稱為Lord Northcliffe（北巖勳爵），家族授勳的榮譽直至今日一直保持，家族成員仍然享受英國貴族禮遇。
第二、深度調研，多維度分析，兼具理論和實踐案例
報告歷時9個多月，橫跨歐、美、非、亞大陸，實地採訪西方家族和東方高淨值人群，對文化環境，制度環境，法律稅務體系，宏觀環境等多個因素進行深度調研，探尋中西方高淨值人群傳承理念、傳承方式的異同。通過境內外家族信託的比較、中國家族信託的法律基礎論證，指出國內家族信託已擁有良好的發展基礎。並展示了針對不同訴求而設計的國內家族信託與跨境信託的多個案例，進一步闡釋家族信託的多種功用。
縱覽全球私人財富發展，報告發現全球高淨值人群數量和其財富總值都在增長。預計到2022年，高淨值人群數量將上漲到4400萬人。2025年，全球財富總值將有望突破100萬億美元。中國高淨值人群數量和其財富總量增速居於全球前列。中國的高淨值人群數量達到200萬，其財富總值達9.8萬億美元。預計到2022年將增長41%至270萬人。
通過對全球高淨值人群的地域分佈、職業分佈、家庭背景等方面對比分析，報告指出，企業主仍然是高淨值人群的主要組成。不管是在中國，還是美國、歐洲，高淨值人群中企業家或商業經營者，大約佔50%甚至更高的比例。中國高淨值人群中，企業經營者高達51%。中國目前正處在創富一代第一次向下一代傳承財富的階段，財富傳承問題顯得尤為重要和迫切。而在美國和歐洲，高淨值人群大多是已經歷過財富創造、財富守護和財富傳承三個階段的“富三代”，這其中，專業的財富管理與傳承機構也發揮了重要的作用；好的家族財富傳承規劃，能夠使後代有更多機會獲得成功。
在傳承理念和方式上，中國高淨值人群通常只有在自身年紀漸長和子女的陸續成年時才會產生財富傳承需求。家族傳承規劃可以借鑑西方成熟經驗，宜早不宜遲。在西方，上至意大利百年汽車家族菲亞特家族、美國報業巨頭Hearst家族，下至普通中產階級，都會有計劃地根據家族發展需要提早進行傳承安排。他們更願意選擇專業機構來規劃和實現家族財富的傳承，家族信託、家族基金會是普遍採用的傳承方式。報告認為，中國財富家庭有必要借鑑西方成功經驗，財富傳承規劃宜早不宜遲。
從成熟市場經驗看，家族傳承是長期規劃，家族信託下的財富宜以穩健風格進行管理。哈佛商學院學者Randy Cohen聯合宜信財富提出資產配置黃金三原則：跨地域國別配置；跨資產類別配置；通過母基金的方式做長期投資。根據Randy Cohen博士所做的研究，優秀的母基金和單一基金相比有三個顯著優勢—— “科學配置、分散風險、專業管理”， 是能幫助投資者長週期做到“風險可控，回報可期”的關鍵要素。母基金是最符合家族信託資產配置的投資形式之一，逐步成為高淨值家庭的主流選擇。
第三，助力中國高淨值人群擁抱“財富新常態”。
隨著中國開放程度的提升與外貿、對外投資等的深入發展，高淨值與超高淨值家庭的成員與資產狀況都呈現出了“國際化”的現象。國家的政策對身份、外匯、稅務、個人資產與收入的監管環境趨嚴。中國高淨值人群的財富進入“新常態”，財富保護刻不容緩，財富傳承需要專業力量的介入。
全球化機遇
近些年，隨著中國企業的走出去，及家庭資產全球化配置的需求，統籌管理中國大陸之外的資產是一個客觀的需求。設立家族信託來管理境外的資產，是一個相對較為普遍的、便利的選擇。而跨區域的財富管理與財富傳承，對於普通高淨值客戶而言，都存在著相當大的困難與調整。一站式、綜合性全球傳承服務成為趨勢。報告分析了中國人常選擇的國家與地區的信託立法、特點與相對優勢，供高淨值人士參考，如中國香港、美國、開曼、澤西島等。離岸家族信託助力中國高淨值人士享受不同國家發展階段的財富增值及風險防範機遇。
更加完善的金融工具
家族信託在國內已走過了初步的理論學習和概念推廣階段，進入了規模發展階段。越來越多中國高淨值客戶也開始意識到全面系統地進行傳承規劃的重要性和必要性，意識到家族信託是實現財富保全、財富管理和代際財富傳承的理想工具。隨著家族財富管理與傳承需求的迅猛增長，國內家族信託的受託服務（即信託公司）及諮詢服務（即私人銀行、第三方財富管理公司等機構），進入了多頭推進、蓬勃發展的階段。
目前，宜信財富家族辦公室能夠同時為客戶提供國內、離岸和美國家族信託傳承服務，這是宜信比較獨特的優勢，目前市場其他機構很難做到；其還可為家族信託客戶提供優質、且最匹配家族信託需求的長期投資資產。
宜信公司於2015年正式設立宜信財富家族辦公室，推出“宜傳家”家族信託系列，已為諸多高淨值家庭、家族設計並落地家族信託。憑藉宜信財富多年的財富傳承業務經驗，宜信財富家族辦公室已完成境內外家族信託服務架構搭建、體系建設和路徑探索工作，實現一站式為客戶提供國內、離岸和美國家族信託的專屬定製化服務。2018年，宜信財富家族辦公室被《銀行家》雜誌授予“十佳家族信託管理創新獎”，是獲獎的唯一的財富管理公司。
傳承與創富同步走，是挑戰也是機遇
中國高淨值人群和歐美髮達國家家族所面臨情況的最大不同在於，技術變革帶來的企業轉型訴求，促使中國超高淨值人群面臨，創造財富和財富傳承兩步並一步走的境遇。目前中國整體還處於持續創造財富階段，但先富起來的第一批高淨值人士，正面臨從創造財富的能力到傳承財富的智慧考驗，以及新技術帶來的持續創富機會。
這對於年輕而充滿朝氣的財富管理行業來說，也既是機遇，又是挑戰。中國有句老話“富不過三代”，表達了“傳富”的難度往往超過“創富”的艱辛。如何基於中國國情借鑑成熟市場“傳富”的經驗，避免“橘生淮北則為枳”，大膽創新適合中國高淨值人群的財富傳承模式和方法，成為中國財富管理行業的重要使命之一。
更多有關家族傳承的內容，敬請關注9月即將召開的“新時代下的投資與傳承”——2018宜信財富投資峰會！
本次峰會將以“新時代下的投資與傳承”為主題，聚焦中國高淨值人士在投資與傳承中面臨的痛點，為企業、投資與家族的長青之道提供整體解決方案。
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