京華世傢俱有明顯的“銀行系”特徵，團隊成員來自中信銀行、民生銀行、花旗銀行等機構，團隊基因決定京華世家的經營風格更偏保守和穩健。李群認為，專注家族、家庭財富傳承是京華世家區別於其他財富管理公司的核心特徵。
近日，中國財富管理行業垂直自媒體「顧問雲」，派出「中外獨立三方財富管理行業實務分析項目組」，對京華世家創始人兼總裁李群進行了專訪，就家族傳承、企業傳承等問題展開探討。
/ 對話 /
顧問雲：創辦京華世家的初衷是什麼？
李群：京華世家成立於2016年，在此之前，我一直在銀行系統工作，從事零售業務，在建設銀行、民生銀行總行、中信銀行總行私人銀行中心都工作過。期間我們見證了中國財富管理市場10年的高速騰飛，增速和增量都屬全球罕見。客戶的需求從簡單的儲蓄，到買理財、買基金、買保險再到私人銀行綜合服務，層次逐漸變得複雜。
中國的私人銀行從2007年開始起步，儘管已經走過10年，但私人銀行業務在中國發展並不算順利。部分銀行的私行AUM已經突破萬億規模，但深入瞭解銀行私行內部，就會發現目前私行部門受到體制、監管、市場環境的限制，導致他們能為客戶提供的價值是有限的。
所以在2014年的時候，我便離開銀行體系，投身財富管理領域。後來我發現，財富管理公司如果被民營集團控股，就很容易失去獨立性，變成一個服務股東的募資平臺。因此，2016年我開始創業，創辦了京華世家。考慮到我們為客戶提供服務要藉助金融工具，京華世家又申請了私募基金管理人資質。
顧問雲：京華世家目前發展情況如何？
李群：京華世家的創始團隊大多都是銀行總行背景，來自中信銀行、民生銀行、花旗銀行等，同時還具有稅務、財務、法務等方面的專業人才，加上前端的客戶經理，整個團隊近40人，比較精幹。京華世家在北京、濟南、西安、青島、重慶、南京、上海等地設有工作室，每個工作室約六、七人，他們負責客戶開發和服務，北京總部提供中後臺的支持。
很多財富管理公司在企業宣傳的時候會展示各種服務和產品，但服務過於繁雜、多元，反而會導致服務無法標準化。京華世家的產品和服務都圍繞家族和家族傳承的主題，提供從私人到法人、從生意到生活的服務，陪伴高淨值人士創富和傳富。
京華世家從創立到現在已經發展了兩年時間，管理資產規模超過30億。我們不走人海戰術，而是堅持專業化、精品化的小團隊作戰。一直以來，我們考慮的首要問題都是如何永續經營。雖然京華世家目前的規模對一家成立兩年的機構來說不算大，但我相信能夠活下來的商業模式就是正確的模式。
當前出現了不少P2P和財富管理公司爆雷的事件，還有一些機構雖尚未爆雷，但是因為之前過於激進的經營方式導致遺留隱患。相較之下，京華世家因為一直以來堅持謹慎、保守、規模控制的經營風格，沒有歷史包袱和後顧之憂。
顧問雲：京華世家選擇在各個區域設置工作室的邏輯是什麼？
李群：一般來說，中國的省會城市和東部沿海富裕城市都是財富管理行業不錯的市場，但這塊市場蛋糕是否屬於你，取決於公司能否找到合適的人和團隊。京華世家設置分支機構的核心要素是能否在當地找到合適的合夥人。
顧問雲：京華世家的目標客戶畫像如何？
李群：我們沒有刻意追求超高淨值客戶，不過有家族企業的客戶會是我們重點關注的對象。我們的服務體系尤為適配有家族企業的人群。
當前中國的企業家正面臨代際傳承的問題，但是真正完成傳承的比例非常低，許多第一代企業家在60歲乃至70歲還奮戰在一線。據統計，在中國目前70到79歲之間的創始人還有40%沒有完成傳承。而在已經完成家族企業傳承的人群中，“傳賢傳親”的比例是三七開，且傳給男性的比例超過7成。因為中國傳統文化的影響，導致家族傳承中存在隱患。這些問題其實可以通過家族信託等工具進行規劃設計，規避風險。
顧問雲：京華世家為客戶提供的產品和服務有哪些？
李群：目前我們的服務體系分為資產配置、財富管理、家族信託和財富生活四大板塊。
其中資產配置包括為高淨值人士和家庭提供全權委託資產管理服務，資產組合包括現金管理、固定收益、基金組合、股權投資和其他投資。財富管理則是為客戶提供個性化的投融資諮詢服務。
同時，京華世家會為高淨值客戶提供量身打造的家族信託方案，以財務顧問、監督人、保護人的身份監督資產運營情況。
最後是圍繞高淨值客戶的生活需求，為客戶提供不動產投資籌劃、法律稅務籌劃、保險規劃、健康規劃、留學教育規劃、慈善基金等綜合生活服務。
其實很多客戶的需求是需要理財顧問協助梳理和挖掘的，我們會根據客戶的實際情況進行分層，再提供相匹配的財富管理服務。比如超高淨值客戶，我們會為他們提供家族委員會、家族憲章以及家族信託的設計諮詢服務。
顧問雲：京華世家如何篩選產品？如何做風控？
李群：京華世家本身是私募基金管理人，有一部分主動管理的固收類資產，作為客戶的基礎配置類產品。此外是權益類產品，包括陽光私募、股權基金和股權項目等。目前資產端的合作機構有三十多家，覆蓋銀行、券商、保險、信託公司等國內主流金融機構。
京華世家的成員大多來自銀行體系，所以我們對風險更加敏感。我們的風控流程大致可以分為四個步驟：首先，我們會設立內部白名單，然後經過一定的觀察期後才有可能落地合作；第二是盡調，既包括常規性的高管面訪、現場調查等盡調，也包括草根盡調；第三，對產品的風控措施風險分析；第四，對合作機構和投資項目持續不斷地跟進和異動監控才能保障有效的風控。
舉個例子，某個基金類產品之所以值得投資，是因為有明星基金經理，投資過程中一旦基金經理職位變動，此前投資的一大前提就不成立，需要對這筆投資進行重估。這個監控和反應才能將風控貫徹到底。
顧問雲：您如何看待中國的家族辦公室市場？京華世家區別於其他機構的特點是什麼？
李群：中國的家辦大致分為三類，第一是私人銀行、信託公司等金融機構成立的家族辦公室，第二類是財富管理公司或者律所成立的家族辦公室；第三是企業家老闆基於自己的企業需求成立的家族辦公室，比如中國的互聯網大佬都有自己的家族辦公室。
第一類家族辦公室基本上都處於起步和探索階段，無論是客戶、人力、資金等方面都很初級，稅務、法律、專業人才以及商業模式等都不及歐美成熟市場的水平；第二類以財富管理公司為主的家族辦公室，主要是迎合客戶投資理財的需求；第三類家族辦公室由家族企業創始人實際控制，而且主要由創始人實際操作。
中國的金融市場同質化很嚴重，產品同質化、服務同質化。家族財富管理需要信任、託付既專業又有情懷的人，京華世家區別於其他機構的特徵我認為有三點：
第一點，“以客戶為中心”是我們的企業價值觀，而不是我們做企業宣傳的口號；京華世家的第二個特點是有品質，希望通過我們的服務能夠提高客戶的生活品質，並且超出客戶的預期；第三是有溫度，我們在跟客戶溝通的過程中能夠形成良好的互動和溝通，而且這種溫度也體現在團隊內部，為了共同的理想和目標，而不僅僅是為了賺佣金。這是我們的企業文化，這是我們的價值觀。
顧問雲：京華世家未來的發展規劃是什麼？
李群：京華世家還在摸索和學習的過程中。我認為做家辦就好像造飛機，飛機的零部件都有專業的生產商，而家辦就像一個組裝飛機的角色，沒有一個家辦能包辦所有事情，所以我們會跟各種機構廣泛合作。
京華世家希望能在未來成為一家國內專業的家族服務機構，打造一個客戶認可的家辦品牌。就規模來說我們希望能服務500個客戶，管理規模達到500億，要達到這樣的長期目標，最重要的是做好當下的事情。
人物剪影
李群，京華世家創始人兼總裁
李群曾供職於建設銀行、民生銀行總行、中信銀行總行私人銀行中心，擁有15年銀行從業經驗，作為國內第一批私人銀行從業人員，對私人銀行和家族財富管理具有多年研究和實踐；曾任民生財富副總裁，參與該公司創建過程。2016年創辦京華世家。
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