京华世家具有明显的“银行系”特征，团队成员来自中信银行、民生银行、花旗银行等机构，团队基因决定京华世家的经营风格更偏保守和稳健。李群认为，专注家族、家庭财富传承是京华世家区别于其他财富管理公司的核心特征。
近日，中国财富管理行业垂直自媒体「顾问云」，派出「中外独立三方财富管理行业实务分析项目组」，对京华世家创始人兼总裁李群进行了专访，就家族传承、企业传承等问题展开探讨。
/ 对话 /
顾问云：创办京华世家的初衷是什么？
李群：京华世家成立于2016年，在此之前，我一直在银行系统工作，从事零售业务，在建设银行、民生银行总行、中信银行总行私人银行中心都工作过。期间我们见证了中国财富管理市场10年的高速腾飞，增速和增量都属全球罕见。客户的需求从简单的储蓄，到买理财、买基金、买保险再到私人银行综合服务，层次逐渐变得复杂。
中国的私人银行从2007年开始起步，尽管已经走过10年，但私人银行业务在中国发展并不算顺利。部分银行的私行AUM已经突破万亿规模，但深入了解银行私行内部，就会发现目前私行部门受到体制、监管、市场环境的限制，导致他们能为客户提供的价值是有限的。
所以在2014年的时候，我便离开银行体系，投身财富管理领域。后来我发现，财富管理公司如果被民营集团控股，就很容易失去独立性，变成一个服务股东的募资平台。因此，2016年我开始创业，创办了京华世家。考虑到我们为客户提供服务要借助金融工具，京华世家又申请了私募基金管理人资质。
顾问云：京华世家目前发展情况如何？
李群：京华世家的创始团队大多都是银行总行背景，来自中信银行、民生银行、花旗银行等，同时还具有税务、财务、法务等方面的专业人才，加上前端的客户经理，整个团队近40人，比较精干。京华世家在北京、济南、西安、青岛、重庆、南京、上海等地设有工作室，每个工作室约六、七人，他们负责客户开发和服务，北京总部提供中后台的支持。
很多财富管理公司在企业宣传的时候会展示各种服务和产品，但服务过于繁杂、多元，反而会导致服务无法标准化。京华世家的产品和服务都围绕家族和家族传承的主题，提供从私人到法人、从生意到生活的服务，陪伴高净值人士创富和传富。
京华世家从创立到现在已经发展了两年时间，管理资产规模超过30亿。我们不走人海战术，而是坚持专业化、精品化的小团队作战。一直以来，我们考虑的首要问题都是如何永续经营。虽然京华世家目前的规模对一家成立两年的机构来说不算大，但我相信能够活下来的商业模式就是正确的模式。
当前出现了不少P2P和财富管理公司爆雷的事件，还有一些机构虽尚未爆雷，但是因为之前过于激进的经营方式导致遗留隐患。相较之下，京华世家因为一直以来坚持谨慎、保守、规模控制的经营风格，没有历史包袱和后顾之忧。
顾问云：京华世家选择在各个区域设置工作室的逻辑是什么？
李群：一般来说，中国的省会城市和东部沿海富裕城市都是财富管理行业不错的市场，但这块市场蛋糕是否属于你，取决于公司能否找到合适的人和团队。京华世家设置分支机构的核心要素是能否在当地找到合适的合伙人。
顾问云：京华世家的目标客户画像如何？
李群：我们没有刻意追求超高净值客户，不过有家族企业的客户会是我们重点关注的对象。我们的服务体系尤为适配有家族企业的人群。
当前中国的企业家正面临代际传承的问题，但是真正完成传承的比例非常低，许多第一代企业家在60岁乃至70岁还奋战在一线。据统计，在中国目前70到79岁之间的创始人还有40%没有完成传承。而在已经完成家族企业传承的人群中，“传贤传亲”的比例是三七开，且传给男性的比例超过7成。因为中国传统文化的影响，导致家族传承中存在隐患。这些问题其实可以通过家族信托等工具进行规划设计，规避风险。
顾问云：京华世家为客户提供的产品和服务有哪些？
李群：目前我们的服务体系分为资产配置、财富管理、家族信托和财富生活四大板块。
其中资产配置包括为高净值人士和家庭提供全权委托资产管理服务，资产组合包括现金管理、固定收益、基金组合、股权投资和其他投资。财富管理则是为客户提供个性化的投融资咨询服务。
同时，京华世家会为高净值客户提供量身打造的家族信托方案，以财务顾问、监督人、保护人的身份监督资产运营情况。
最后是围绕高净值客户的生活需求，为客户提供不动产投资筹划、法律税务筹划、保险规划、健康规划、留学教育规划、慈善基金等综合生活服务。
其实很多客户的需求是需要理财顾问协助梳理和挖掘的，我们会根据客户的实际情况进行分层，再提供相匹配的财富管理服务。比如超高净值客户，我们会为他们提供家族委员会、家族宪章以及家族信托的设计咨询服务。
顾问云：京华世家如何筛选产品？如何做风控？
李群：京华世家本身是私募基金管理人，有一部分主动管理的固收类资产，作为客户的基础配置类产品。此外是权益类产品，包括阳光私募、股权基金和股权项目等。目前资产端的合作机构有三十多家，覆盖银行、券商、保险、信托公司等国内主流金融机构。
京华世家的成员大多来自银行体系，所以我们对风险更加敏感。我们的风控流程大致可以分为四个步骤：首先，我们会设立内部白名单，然后经过一定的观察期后才有可能落地合作；第二是尽调，既包括常规性的高管面访、现场调查等尽调，也包括草根尽调；第三，对产品的风控措施风险分析；第四，对合作机构和投资项目持续不断地跟进和异动监控才能保障有效的风控。
举个例子，某个基金类产品之所以值得投资，是因为有明星基金经理，投资过程中一旦基金经理职位变动，此前投资的一大前提就不成立，需要对这笔投资进行重估。这个监控和反应才能将风控贯彻到底。
顾问云：您如何看待中国的家族办公室市场？京华世家区别于其他机构的特点是什么？
李群：中国的家办大致分为三类，第一是私人银行、信托公司等金融机构成立的家族办公室，第二类是财富管理公司或者律所成立的家族办公室；第三是企业家老板基于自己的企业需求成立的家族办公室，比如中国的互联网大佬都有自己的家族办公室。
第一类家族办公室基本上都处于起步和探索阶段，无论是客户、人力、资金等方面都很初级，税务、法律、专业人才以及商业模式等都不及欧美成熟市场的水平；第二类以财富管理公司为主的家族办公室，主要是迎合客户投资理财的需求；第三类家族办公室由家族企业创始人实际控制，而且主要由创始人实际操作。
中国的金融市场同质化很严重，产品同质化、服务同质化。家族财富管理需要信任、托付既专业又有情怀的人，京华世家区别于其他机构的特征我认为有三点：
第一点，“以客户为中心”是我们的企业价值观，而不是我们做企业宣传的口号；京华世家的第二个特点是有品质，希望通过我们的服务能够提高客户的生活品质，并且超出客户的预期；第三是有温度，我们在跟客户沟通的过程中能够形成良好的互动和沟通，而且这种温度也体现在团队内部，为了共同的理想和目标，而不仅仅是为了赚佣金。这是我们的企业文化，这是我们的价值观。
顾问云：京华世家未来的发展规划是什么？
李群：京华世家还在摸索和学习的过程中。我认为做家办就好像造飞机，飞机的零部件都有专业的生产商，而家办就像一个组装飞机的角色，没有一个家办能包办所有事情，所以我们会跟各种机构广泛合作。
京华世家希望能在未来成为一家国内专业的家族服务机构，打造一个客户认可的家办品牌。就规模来说我们希望能服务500个客户，管理规模达到500亿，要达到这样的长期目标，最重要的是做好当下的事情。
人物剪影
李群，京华世家创始人兼总裁
李群曾供职于建设银行、民生银行总行、中信银行总行私人银行中心，拥有15年银行从业经验，作为国内第一批私人银行从业人员，对私人银行和家族财富管理具有多年研究和实践；曾任民生财富副总裁，参与该公司创建过程。2016年创办京华世家。
北京牛投邦科技咨询有限公司
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