1、今天的回档整理，尚合理。但，不能仅关心A股。
2、A股的那扇窗，已加速打开。9月起，5%的A股全部纳入MSCI指数。富时罗素国际指数也有望年内纳入A股。外面的世界很精彩，也很无奈。
3、先看港股。舜宇光学02382，股价暴跌24%（市值约1000亿，半年营收120亿，毛利率19%，市销率率4倍）。这是继脸谱（Facebook）、推特（Twitter）之后，又一因业绩不如预期的新蓝筹。这也是美股有潜在巨大调整压力的原因。今天，A股的信息技术类领先股出现回档，这些就是外因。好在，支撑这批信息消费领先股的，全是内因，是内需。
4、与此同时，国际环境不太平。土耳其里拉暴跌，里海五国签订协议。加上此前的事，4月13日美国对叙利亚精准打击、8月7日伊朗的新一轮制裁。战略聚焦点，就是原油、天然气的安全性。近期，有一批配置型资金，开始加大关注石油天然气采掘设备（杰瑞股份、石化机械）以及中国石油、中国石化等的配置。如果是单一博弈的个人投资者，也要注意配置风险。
5、好在，国内宏观政策调整及时。1-7月，投资、消费同比增长速度创新低，出口持续下滑。针对此，近期的宏观政策及时调整。从精准降杠杆，到加大信贷力度补基建短板，扩大和提升信息消费三年行动计划。基建主题保持活跃，但信息消费更具有号召力。
6、也就是说，这些日子，市场正积极消化国内外各类消息，需要耐心。此时，更需要关注领先股的表现，非主流题材，保持适度活跃即可。
结论：打开窗看世界，持续十年飚升的新蓝筹，正遇估值压力。不过，以信息消费为核心的领先股，动力是内需，成长正在起点上。（投资有风险，仅供参考）
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