1、今天的回檔整理，尚合理。但，不能僅關心A股。
2、A股的那扇窗，已加速打開。9月起，5%的A股全部納入MSCI指數。富時羅素國際指數也有望年內納入A股。外面的世界很精彩，也很無奈。
3、先看港股。舜宇光學02382，股價暴跌24%（市值約1000億，半年營收120億，毛利率19%，市銷率率4倍）。這是繼臉譜（Facebook）、推特（Twitter）之後，又一因業績不如預期的新藍籌。這也是美股有潛在巨大調整壓力的原因。今天，A股的信息技術類領先股出現回檔，這些就是外因。好在，支撐這批信息消費領先股的，全是內因，是內需。
4、與此同時，國際環境不太平。土耳其里拉暴跌，裡海五國簽訂協議。加上此前的事，4月13日美國對敘利亞精準打擊、8月7日伊朗的新一輪制裁。戰略聚焦點，就是原油、天然氣的安全性。近期，有一批配置型資金，開始加大關注石油天然氣採掘設備（傑瑞股份、石化機械）以及中國石油、中國石化等的配置。如果是單一博弈的個人投資者，也要注意配置風險。
5、好在，國內宏觀政策調整及時。1-7月，投資、消費同比增長速度創新低，出口持續下滑。針對此，近期的宏觀政策及時調整。從精準降槓桿，到加大信貸力度補基建短板，擴大和提升信息消費三年行動計劃。基建主題保持活躍，但信息消費更具有號召力。
6、也就是說，這些日子，市場正積極消化國內外各類消息，需要耐心。此時，更需要關注領先股的表現，非主流題材，保持適度活躍即可。
結論：打開窗看世界，持續十年飈升的新藍籌，正遇估值壓力。不過，以信息消費為核心的領先股，動力是內需，成長正在起點上。（投資有風險，僅供參考）
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