隨著近期市場再度陷入調整，小市值股票數量亦大幅增加，數據顯示，截至8月6日收盤，兩市共1006只個股總市值低於30億元，其中343只個股總市值更是不足20億元。專業人士表示，投資者選擇小市值公司時，可以關注被錯殺的標的，尤其是行業受益於經濟發展轉型、盈利預期能否持續改善向好以及跌破淨資產“小而美”的潛在投資標的。
1006股總市值低於30億
據統計數據顯示，截至8月6日收盤，兩市共有1006只個股總市值低於30億元，其中343只個股總市值更是不足20億元。其中，中小板和創業板小市值公司最多，合計644只，佔比64.02%；主板共有362只小市值個股，佔比35.98%。
就行業看，中小市值個股分佈相對較集中，主要分佈於機械設備、化工、電氣設備、生物醫藥等行業。其中，機械設備行業中小市值公司數量最多，包括中科電氣、中捷資源、中大力德、遠方信息、優德精密、星徽精密等148只個股，佔比14.95%；化工行業位居其次，涵蓋了容大感光、杭州高新、海達股份、國泰集團、國立科技、東材科技等123只個股，佔比12.58%。此外，電氣設備、生物醫藥、計算機、汽車等行業小市值公司亦比較多，數量分別均超過50家。
具體到個股身上，*金亞是目前兩市總市值最小額個股，僅2.68億元。*金亞主營業務為機頂盒等數字電視系統，是創業板首批28家公司之一，其上市以來已有虛增淨利潤等多項違法違規操作，最典型的便是其因欺詐發行而被強制退市。2016年8月，中國證監會對*金亞涉嫌欺詐發行股票等違法行為立案調查，並查實*金亞在IPO申報材料中虛增2008年、2009年1月~6月營收和利潤；今年6月25日，因其行為涉嫌構成欺詐發行股票罪，中國證監會已將該案移送公安機；隨後，6月27日，深交所宣佈正式啟動對*金亞的強制退市機制。值得一提的是，隨著被啟動強制退市機制，*金亞股價自27日復牌之後連續遭遇9個一字跌停，隨後更是持續處於下跌通道中，並淪為“仙股”，而根據規定，其股票將在8月8日起停牌，同時深交所將在停牌後十五個交易日內作出是否暫停公司股票上市的決定。也就是說，*金亞股票存在被暫停及終止上市的風險。
此外，*ST德奧、*ST聖萊、*ST巴士等個股總市值亦低於10億元；*ST龍力、*ST準油、天龍光電、*ST創興、ST仰帆等市值均低於20億元。
多數小市值個股業績向好
而通過對這些小市值個股統計分析，記者發現，以上1006只小市值個股主要有以下幾個特徵。
■市盈率偏高
在上市總市值低於30億元的個股中，市盈率整體來看偏高。統計數據顯示，上述1006只個股中，有782只個股市盈率高於20倍，佔比77.73%。具體來看，御銀股份、海欣食品、迪生力海螺型材、ST昌魚、文一科技、綠庭投資、深中華A、南寧百貨、林海股份、星徽精密、同為股份等151只個股動態市盈率更是超過100倍；維科技術、安碩信息、ST坊展、奧維通信、利達光電、莫高股份、山鼎設計等184只個股市盈率均在50倍以上。
■多數處下跌通道
就二級市場的表現看，剔除目前處於停牌中的*ST新億，朗博科技、南京聚隆、聯誠精密、南都物業、海波重科等25只個股實現了上漲之外，其餘981只個股今年以來股價均出現不同程度下跌，佔比97.51%。其中，*ST富控今年以來跌幅最高，區間跌幅為89.292%；*金亞、*ST天馬、順威股份、凱瑞德、綠庭投資等99只個股股價今年以來跌幅均超過50%。
■問題股較多
總的來看，在這1006只小市值個股中，問題股比較多，尤其是在市值低於20億元的小市值個股。數據顯示，總市值低於20億元的小市值個股共計343只，而ST股共計44只，佔比12.54%。比如*ST聖萊，其最新總市值為9.216億元，其在2015年年報中分別合計虛增營業收入、淨利潤2000萬元和1500萬元，因此避免了被交易所特別處理；隨後，2017年4月，*ST聖萊正式被證監會立案調查，並於今年5月11日，收到證監會《行政處罰決定書》，被頂格處罰60萬元。
■業績整體向好
不過，就業績而言，這1006只小市值個股中，有119只已經發布了2018年中報，其中72只今年1月~6月淨利潤實現了正增長，佔比60.5%，多數個股業績表現良好。其中，淨利潤增幅最高的是三暉電氣，其今年1月至6月實現淨利潤239.29萬元，同比增長379.71%；此外，*ST寶鼎、中持股份、利達光電、海欣食品、力盛賽車、明星電纜、同德化工、ST岩石等15只個股今年上半年淨利潤均實現了翻番。
與此同時，上市1006只小市值個股中，581家發佈了2018年中報業績預告，其中有305家今年上半年淨利潤有望實現正增長。其中，漢邦高科淨利潤增幅在目前小市值個股中居首位，其預計2018年1月~6月實現淨利潤1220.00萬，同比增加1602.00%；此外，光一科技、正虹科技、博濟醫藥、*ST雙環、天山生物等92只個股預計今年1月~6月淨利潤增幅在100%及以上。
投資者可關注“小而美”個股
值得一提的是，今年年初時，兩市僅有449只個股總市值低於30億元，然而截至8月6日日收盤，這一數字已暴增至1006只，增幅高達124.05%，逾半年時間數量翻番。
“小市值股票的大幅增加表明市場的悲觀預期在進一步增強。”光大證券投資顧問吳宗東，在接受記者採訪時表示，一方面在“嚴監管”的大背景下，小市值股票靠題材和講故事拉高股價的時代已經過去，內在基本面不能改善的話很難翻身，通俗的講就是看上市公司能否改善盈利預期；另外一方面，市場的炒作邏輯也在發生改變，價值投資已形成共識，再加上A股港股化也是未來的一個趨勢，資金有更多的選擇標的，但是隨著企業通過定增等方式再融資變得困難，殼價值等隨之下降，因此，沒有基本面支撐的小市值公司便被市場冷落。
相較於大盤股，小市值品種由於具備更高的股性以及活躍度，更容易受到資金的追捧而成為行情中的核心。那麼，小市值股票該如何掘金呢？
吳宗東表示，總體來看，上市公司值變小的原因多種多樣，其中一個共性的原因是市場的整體疲弱熊市格局的延續，目前多數股票處於2015年股災以來的下降通道並未擺脫下降通道，依然在探底或者築底階段。因此，投資者選擇小市值公司時，可以關注被錯殺的標的，尤其是行業受益於經濟發展轉型、盈利預期能否持續改善向好以及跌破淨資產“小而美”的潛在投資標的。
閱讀更多 超短王 的文章
