市場概況速覽
三板做市:795.24↑0.77↑( 0.10%)
整體估值：20.37
做市估值：17.81
協議估值：21.45
掛牌總數：11088家
新掛牌:1家
新轉為做市轉讓:0家
股票成交數：575只
做市轉讓：361只
總成交金額：3.71億元
做市轉讓4224.54萬元
競價點睛
今日0家公司變更為競價
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8月9日0家公司轉為做市轉讓
競價預告
8月9日0家公司轉為競價交易
當天成交情況
競價漲幅前五
做市漲幅前五
交易額前五
新聞動態
新三板再添多起併購，交易金額超10億！還有200億上市公司買單在路上
8月8日是個吉祥的日子，上市公司瑞豐光電、康達新材分別公佈了收購新三板公司的計劃。
另外，興業礦業也公佈了收購新三板公司雪銀礦業的草案，雪銀礦業出售價格約10億元。
算上這幾起收購案，目前正在推進的上市公司收購新三板公司案例交易金額或已超過200億元。
新增3起併購案
8月8日，上市公司瑞豐光電、康達新材分別公佈了收購新三板公司的計劃。
其中瑞豐光電擬出資1.02億元，收購新三板公司唯能車燈51%的股權，而康達新材擬以現金收購新三板公司易快來25%的股權，交易作價1.125億元。
唯能車燈主要從事汽車燈具研發、生產和銷售，客戶主要是國內外汽車廠商，2017年1月在新三板掛牌。
公告顯示，唯能車燈為引進戰略投資者做大做強，特意與瑞豐光電簽署了《投資意向協議》。瑞豐光電以受讓老股的形式投資唯能車燈，按照投後估值2億元進行投資。
唯能車燈股東裴愛國承諾，唯能車燈2018年實現營業收入不低於1.8億元，2019年-2021年累計淨利潤為7800萬元，其中2019年、2020及2021年分別實現淨利潤2000萬元、2500萬元、3300萬元。
唯能車燈財務數據（公司公告）
不過，2017年唯能車燈虧損1011萬元，2018年上半年公司營業收入僅有6682萬元，淨利潤為232萬元，與業績承諾數值有著不小的差距。
康達新材投資易快來，主要通過受讓易快來股東新餘易快來創業投資企業（有限合夥）實現。
按照交易價格，易快來投後估值為4.5億元，不過新餘易快來要拿到這筆錢也不容易。其簽署的對賭協議顯示，易快來2018年-2020年淨利潤要分別不低於3000萬元、4000萬元、5000萬元。
2017年，易快來營業收入為4.33億元，淨利潤1579萬元，今年上半年易快來實現淨利潤1239萬元。
易快來財務數據（公司公告）
在瑞豐光電和康達新材公告前一天，上市公司振江股份於8月7日公告，與新三板公司上海底特股東切斯特、奧柯蘭簽署了投資意向協議。
上海底特主要從事緊固件生產，2014年在新三板掛牌。切斯特和奧柯蘭兩名股東共持有公司72%的股權，振江股份擬通過股權收購的方式成為上海底特的控股股東。
這是本週的第三起上市公司收購案，目前這起交易的價格尚需要經過評估後確定。
興業礦業10億收購雪銀礦業
8月8日晚間，還有多家上市公司公佈了收購新三板公司的進展情況。
如美諾華收購燎原藥業部分股權方案獲股東大會通過，隆平高科對13.87億元收購聯創種業90%股權的交易草案進行了修訂，而最受關注的當屬興業礦業收購雪銀礦業的價格。
興業礦業公告顯示，公司擬通過發行股份和支付現金相結合的方式，購買楊雪銀、梁英等10名自然人股東所持雪銀礦業99.89%的股份。
由於目前雪銀礦業資產的審計、評估工作尚未完成。交易各方商定雪銀礦業全部股東權益交易作價為10億元，本次雪銀礦業99.89%股份的交易價格初定為9.989億元。
其中股份支付金額6.996億元，現金支付金額2.992萬元，交易完成後，雪銀礦業將成為興業礦業控股子公司。
資料顯示，截至2017年年底，雪銀礦業股東共有25戶，公司前10大股東共持有99.89%的股份，也就是此次參與交易的10名自然人。
興業礦業主要從事有色金屬及貴金屬採選，而雪銀礦業主要從事礦山勘探、開採，礦產品加工及銷售，雙方業務具有共性。
興業礦業曾於7月17日公佈收購雪銀礦業旗下部分礦山探礦權、採礦權，以及與礦山勘察、開採相關的固定資產、在建工程、無形資產等全部資產，交易總金額預計達30億元左右。
雪銀礦業未經審計的所有者權益為3.6億元，此次交易評估機構對雪銀礦業100%股權進行預估，預估值為10.07億元，最終交易價格較賬面價值預估增值約177%。
雪銀礦業財務數據（公司公告）
2017年，雪銀礦業營業收入為1.68億元，淨利潤為3763萬元；今年上半年雪銀礦業營業收入6535萬元，淨利潤1060萬元，比去年同期均有所下降。
不過，從興業礦業公佈的草案來看，雙方未簽署業績承諾補償協議。
200億買單正推進
根據全國股轉公司近日發佈的消息，今年以來已有140家掛牌公司披露142次收購報告書，合計交易金額259.85億元；其中98家小微企業披露98次收購報告書，合計交易金額82.43億元。
這些收購報告書中，收購主體很大一部分就是上市公司。
東財Choice數據顯示，截至8月9日，今年以來上市公司公告收購新三板公司事件超過100起，平均約2天就有1起。
目前正在推進的部分收購案例（Choice）
包括併購標的已摘牌的公司在內，目前已經暫停或終止運作的有16起，已完成交易的有21起，正在推進的有78起。
據記者粗略統計，目前正在推進的收購案合計交易金額達194億元，由於有超過20起收購案尚未公佈具體的交易價格，再加上2017年公佈的正在推進的收購案例，合計交易金額大概率超過200億元。
200多億元對新三板市場來說是個什麼概念呢？
股轉公司公佈的數據顯示，截至8月3日，掛牌公司今年累計發行股票金額為404.7億元，上市公司收購金額已經達到新三板公司增發金額的一半。
另外，今年以來新三板市場總成交金額為520億元，其中做市轉讓成交只有154億元，上市公司在新三板併購方面的資金也已經超過做市轉讓成交金額。
3家同股不同權公司提交上市申請 港交所正與內地交易所商討穩定期機制
“我們目前正在與兩大交易所一起努力，希望很快能達成關於穩定期機制（stabilization period）的相關結論。現在方向（將WVR納入港股通）已經明確了，關於執行的具體步驟正在商討之中。”李小加透露。
小米作為首家同股不同權公司登陸港股市場後，更多的赴港上市公司正在緊鑼密鼓計劃之中。
3家同股不同權公司提交上市申請 港交所正與內地交易所商討穩定期機制
“我們目前收到了3宗不同投票權架構（WVR）的上市申請，還有更多的公司已經完成了保薦人申請（sponsor filing),通常需要在正式提交上市前兩個月進行保薦人申請，我們預計到今年年底大約有數十家公司以WVR形式上市。”港交所行政總裁李小加在8月8日的業績記者會上透露。
然而，小米上市後的股價表現卻乏善可陳，截至8月8日收盤，小米收報17.14港元／股，全日下跌1.6%，相比招股價17港元僅微升0.8%。同日，在港交所掛牌上市的中國鐵塔，也以1.26港元／股的下限定價。
歌禮制藥作為首隻未有收入的生物科技公司，股價表現同樣平淡無奇。至8月8日收盤，公司股價大幅下挫5.1%至11.14港元／股，相比招股價已經累計下挫逾20%。
對此，李小加回應表示：“二級市場的表現，應該交給市場決定，要買還是要賣（投資者）自己決定。我們不應該把手伸進去，一旦伸進去就拿不出來了。我們只是服務者和平臺提供者。”
與此同時，港交所也通過催谷衍生品的交易量來抵消現貨交易下滑。李小加表示：“我們為小米、中國鐵塔這類在規模、交投以及流動性方面已經成熟的公司在掛牌上市當日同步推出一系列的衍生產品，這是自AIA、工商銀行上市以來首次做出這樣的安排。”
此外，他在會上透露，今年迄今為止，港交所已經收到了235宗上市申請，集資金額總計1260億港元，今年前7個月共有130家公司完成首次公開發行（IPO），相當於去年全年的數量，“目前我們已經收到了10份生物科技公司的上市申請，上市籌備中（pipeline）的名單很長，相信今年的IPO市場將迎來爆發。”
WVR納入港股通
上月中，由於小米7月9日在港掛牌，但僅僅5日後，滬深兩地交易所意外宣佈暫不接受同股不同權股份進入“港股通”名單，引發了市場熱議。
7月18日，港交所宣佈與滬深交易所就同股不同權公司納入港股通標的達成一致意見，將在現有納入制度基礎上加入一個穩定交易期機制。三所已商定成立聯合工作組，將盡快研究不同投票權架構（WVR）公司納入港股通合資格證券的新補充機制具體方案和細則。
“我們目前正在與兩大交易所一起努力，希望很快能達成關於穩定期機制（stabilization period）的相關結論。現在方向（將WVR納入港股通）已經明確了，關於執行的具體步驟正在商討之中。”李小加在昨天的會上透露。
根據港交所當日發佈的中期財報顯示，今年前六個月香港證券市場平均每日成交金額（ADT）為1266 億港元，衍生產品市場期貨及期權交易平均每日成交合約張數為 123萬張，較去年同期分別上升 67%及 58%。期內，港交所的收入同比增長32%至82億港元，稅後利潤則同比上升44%至50億港元。
然而，李小加坦言：“進入第二季度以來，由於中美貿易摩擦等因素影響，（香港）股市已出現放緩的跡象。ADT已經由1200億港元的水平下降至7月的900億港元，雖然其中有部分因素是夏季假期的關係。我們認為港股和其他新興市場一樣，在下半年將會面臨一定的挑戰。“
今年上半年，滬深港通成交持續旺勢，產生收入及其它收益合共 3.65 億港元，同比激增1.25倍，其中，來自交易及結算活動收入貢獻達到2.21億港元。期內，北上的滬/深股通的成交金額達到 2.23萬億元，而南下港股通的成交金額則為1.79萬億港元。
同時，債券通成交量也穩步攀升。截至今年6月底，平均每日成交金額已增至65億元，相比第一季度增加了一倍。同期，共有 356 名來自 21 個國家和地區的國際投資者參與債券通。同時，整體外資持有中國銀行間債券市場債券的金額達1.55萬億元，自債券通開通以來上升 83%。
前海平臺或於年內上線
自2012年大手筆收購倫敦金屬交易所（LME）後，港交所的“商品夢”仍在艱難探索之中。今年上半年金屬合約平均每日成交合約張數同比上升 28%，然而由於LME為了提升交易量而下調短期及中期交易費，導致相關收入減少1100 萬港元。
事實上，港交所行政總裁李小加早在2014年4月就已描繪了“商品通”的雛形。根據當時的規劃，港交所希望複製“滬港通”的成功經驗，在內地和香港交易所之間找到共贏互補的結構，包括通過產品互掛等合作形式。目前內地各大期貨交易所仍未對此提議明確表態。
2016年1月，在港交所的三年戰略規劃中，首次提出計劃在深圳前海設立現貨商品交易平臺，服務內地實體交易者。然而，兩年多以來，該交易平臺上線的時間表因種種因素不斷被延遲。
“下半年一定會有動作，前面的清理整頓已經完成，我們的業務模式也更為清晰，與監管機構的溝通也更為順暢。針對如何將現貨模式很快做起來，我們正在進入更深入的研究。現在已經到了決策的階段，在第四季度會有正式公佈。”李小加表示。
去年1月初，中國證監會牽頭召開部級聯席會議，部署新一輪交易場所清理整頓工作。按照部級聯席會議文件，監管者要求各省級政府在去年6月底之前，完成轄區內的交易場所驗收工作，並於2018年3月前按類別進行整合，原則上一類一家，以保持必要規模，避免無序競爭。
此外，李小加在會上表示，港交所計劃在明年初公佈新的三年戰略規劃，主要方向為如何擴大港交所與國際市場的連接性，繼續增強與內地市場的互聯互通等。
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