宋燕兒
自2018年4月份以來，國內74只互聯網“寶寶類”產品一路下跌。其中長期深受大家信賴的餘額寶年化收益率更是一路跌破4.0，目前來看還在持續下跌，大有突破3.0的趨勢。
眾所周知，餘額寶升級之前一直都是由天弘基金一家管理並負責發售，今年5月開始，為了防止單隻基金規模過大帶來的增長過快風險，以及防止流動性風險的發生，螞蟻金服在監管當局指導下采取了升級、分流的做法，在原天弘基金一家的基礎上新引入博時基金和中歐基金及華安、國泰等五家大型基金公司共同為用戶提供服務。
餘額寶的不斷升級是螞蟻金服為實現普惠金融服務的一次重塑，但升級後並沒有帶來競爭之下的較高收益。反而一降再降，持續走低。
現如今，不僅僅是貨幣基金的年化收益率在下降，就是貨幣基金的整體規模也呈現出了下降趨勢。根據統計數據顯示，今年3月份貨幣基金規模出現了明顯的縮水，從2月底的7.8萬億元下降至3月底的7.32萬億元。與此同時，國內開放式基金總體規模突破12萬億元。
餘額寶等貨幣基金收益率不斷下跌的因素，主要還是跟市場資金面鬆緊程度有關。就在4月底的時候，央行宣佈降準一舉就向市場釋放出了大量流動性，致使市場資金面再度放寬。
另外，貨幣基金從長期來看收益率下行趨勢已經無法更改，但短期或可有所回升。目前是下半年剛開始，根據以往慣例市場資金會緊張一些，貨幣基金接下來或許很有提升的機會。
尤其是，餘額寶作為全球最大的貨幣基金，當前規模已達到1.86萬億元，超過了中國第四大行的活期儲蓄規模的1.78萬億元。雖然，餘額寶經過今年的限購、升級、分流等一系列調整動作，但目的尚未達到，好像規模增長速度還在持續，因此，不排除餘額寶官方出於壓縮規模考慮，也同樣為防止流動性風險而主動降低收益率。通過餘額寶前一陣升級服務，連續下跌的年化收益率可見一斑
幻聽84971
很高興回答你的問題。可以說現在的餘額寶收益是一年不如一年，別說3.5%的收益了，小編今早打開餘額寶收益只有3.2%了，那麼是什麼造成了餘額寶收益如此之低呢？
實際上，這主要和餘額寶後面的基金有關係。餘額寶後面使用的是7只貨幣基金，瞭解這種貨幣基金的人應該都瞭解，這種基金的特點就是流動性大、風險小、收益低。
而他之所以風險小是因為貨幣基金投資的都是現金資產還有國債等債券還有中央票據擬回購等。
而央行今年以來也出臺了一系列政策，例如降準和逆回購等手段在釋放市場的流動性，而貨幣基金受到這些影響投資收益就會降低，這也是為什麼餘額寶近期的收益一直在下滑的主要原因。
但反過來想，今年P2P的雷暴又猝不及防，所以大多數理財投資者還是隻能把錢放到餘額寶裡做理財。不管怎麼說，相對於整個投資市場，餘額寶還是小風險，高收益的首選。
政商參閱
別說3.5%了，我的餘額寶7日年化收益率都到3.2%了，而且看這個趨勢，3.2%的也保不住了。
不過我對此早有準備，7月23日，餘額寶收益率跌破4%時候，我就寫過一篇閱讀量超過500萬的回答，《餘額寶已經跌破4%了，連續下跌兩個月了，到底是怎麼了？還能繼續存在裡面嗎？》。裡面有關於餘額寶的定位說明，感興趣的朋友可以去看看。
我曾經在餘額寶裡放過十幾萬的資金，現在只有1萬多的應急資金，主要是考慮T+0的額度，昨日萬份收益僅有8毛多錢，一天比原來也就少收入2毛多，所以對餘額寶的收益波動很坦然。
低風險資金實際配置情況
4%左右的貨幣基金和銀行存款，也是我理財的主要方式之一，總資金量大約在10萬元左右，如果全部放在餘額寶的話，每天會少收入2元左右，所以同樣是低風險的投資理財，根據需要適當配置，不但可以提高靈活性，還可以防範收益“一榮俱榮，一損俱損”的風險。
下面把我的在貨幣基金，和類似理財的投資情況簡單說一下：
餘額寶（華安日日鑫），年化收益率3.2%，資金量1.1萬，考慮T+0因素；
餘額+（易方達益理財），年化收益率3.99%，資金量1.1萬，考慮T+0因素；
餘利寶（網商銀行），年化收益率3.37%，資金量0.77萬，考慮T+0因素；
零錢理財（匯添富全額寶），年化收益率4.26%，0.6萬，零錢支付因素；
招商招利寶貨幣A（螞蟻財富），年化收益率4.04%，1.1萬，投資因素；
建信現金增利貨幣（螞蟻財富），年化收益率3.93%，1.8萬，投資因素；
定活寶（網商銀行），年化收益率3.8%，3.3萬，非工作日可取。
不過上述資金配置是隨時變化調整的，不構成任何投資建議，僅供粉絲參考，10日後可能刪除此回答。
這樣配置的考量
主要是為了保證手裡資金的靈活性，T+0可以有2-3萬多的額度，加上信用卡，萬一有特殊性情況能夠應對；T+1能夠有10萬+的額度，應對更加從容；從理財的角度看，應急資金收益比較平衡，萬元收益能夠超過1.1元，年化收益率接近4%，不會因為某個產品波動造成影響。
關注理財，請關注天涯孤行者！
天涯孤行者
餘額寶目前已經擁有多隻基金，進入2018年8月以後，餘額寶收益率一降再降，現在已經瀕臨跌破3.2%，在貨幣基金裡面收益率屬於中下等水平。 這七隻基金裡面最高的時候有幾隻4.2%，現在最低的是天弘餘額寶3.2%，是什麼原因導致的餘額寶收益率持續下降呢？
很簡單，之前也已經提過很多次，貨幣基金的收益率取決於國家的宏觀貨幣政策，貨幣市場的資金流動性決定了貨幣基金的整體收益率走勢。
貨幣基金作為一種穩健型投資產品主要的資金投向：
1.現金資產（銀行協議存款）
2.債券（國債和高信用等級的企業債）
3.中央票據和逆回購。
銀行協議存款基本上佔比都要在50%以上，能否取得高收益，就取決於銀行間同業拆借市場的價格，而銀行間同業拆借市場的價格又直接取決於貨幣流動性。 有關注新聞的都知道，今年央行通過一系列的定向降準，動用MLF、逆回購多種工具在持續釋放市場流動性，在貨幣市場上，資金並不是很緊張，同業拆借價格也上不去，所以貨幣基金的收益率也一直在3%-4%之間徘徊，也不可能會升高，下降是一定的。
至於說餘額寶還能不能繼續存，這裡我舉例做一下對比，這些收益率下降0.5%對你的資產到底有多少影響
我們以天弘餘額寶為例，3月底萬份收益峰值是1.1191,6月底萬份收益0.9967，兩者之間萬份收益相差不到0.2。 假設這個萬份收益恆定不變，3月份取峰值1.1,6月份取最低值0.99，按照你餘額寶投入的資金是10萬元，那麼3月份每天的收益是11元，6月份每天9.9元，按30天計算，3月份將得到收益330元，6月份得到297元，兩者對比相差33元 看著所謂的收益率和萬份收益差距很大，其實真實的收益相差無幾，即便你餘額寶投入了100萬元，一個月按最大差值也不過330元而已，差距很大嗎，並不大！
如果你之前都可以接受餘額寶作為主要的理財工具，那麼現在為什麼不能用？ 差距其實很小，沒必要大驚小怪。如果實在覺得不合適，可以做一下銀行理財，收益率穩定5%左右，只是流動性略差。
不立而立
從今年4月以來，國內74支貨幣基金都在不同程度的降低年化收益率，只不過餘額寶最典型也是下挫最猛的。
餘額寶收益率持續下降的趨勢難以阻擋，目前來看，跌破3.0的時代將指日可待！說句實話，餘額寶已經好幾年都沒有低了，曾經也出現過2.0的一個階段。但現在的餘額寶收益下滑是怎麼回事呢？
當前，餘額寶已經不再是天弘基金一家獨大的局面了，自從今年5月份開啟連續升級模式，平均每個月都要引入新的大型基金公司，也同時增加新的基金公司旗下的貨幣基金以滿足廣大用戶的需要。現在的餘額寶是對接了九支貨幣基金的大平臺。這確實是方便了大家的轉入，提升了用戶體驗！
可是，全面競爭之下的餘額寶偏偏沒有帶來競爭之下的高收益。反倒是從今年4月份開始就一路下挫。直至今天，其年化收益率還在保持下降的勢頭。主要還是有下面幾個因素！
首先，今年4月份，央行釋放更多流動性，造成市場上的資金面越來越寬鬆。那對於投資國債及商業銀行票據，大額存單等金融工具的貨幣基金來說，就是不利的消息。這個是最核心因素。
其次，就是與餘額寶主動升級有關，本來就是為防止流動性風險的發生，而多次進行升級引入新的基金，但實際上餘額寶分流效果很不明顯。據最新數據顯示，餘額寶的規模已經突破1.86萬億，用戶數也達到了4.7億。因此，餘額寶每次升級後，都會大幅度提高新基金的年化預期收益率，以引導客戶選擇新基金投資。但是長期以天弘餘額寶基金為投資方向的人基本上還是向天弘基金轉入資金。這客觀上推高了餘額寶的規模同時也推高了天弘餘額寶基金的流動性風險。所以，餘額寶官方主動降低年化收益率，以達到徹底分流的目的。直至降低到監管機構認可的規模為止。也就是說餘額寶收益率一直要待其規模達到滿意為止。
第三，餘額寶今年以來，從限購令，到6月份實施的貨幣基金T+0贖回額度調整，都直接帶來了一定的衝擊。尤其是貨幣基金每日快速贖回額度從5萬元調整為1萬元後，對大額餘額寶投資理財帶來了極大的影響力。這也是降低年化收益率的因素之一。
總之，既有大環境的影響，也有餘額寶內部調整的戰略影響。
東震木
餘額寶本質是對接貨幣基金。比這個收益高的貨幣基金大有。餘額寶推動用戶對貨幣基金的理解，用貨幣基金代替了活期理財，但是沒必要糾結餘額寶的收益，可以買其他基金公司的貨幣基金呀。
