2018-08-19 06:21:09 佚名

最凉的凉

投资的人并不关心，这些资金投向何方，只是被虚假的理财产品的外包装。吸引，以为这些平台可以提供稳定收益的理财产品。而这些平台又试图让投资者误解，希望他们认为固定收益的理财产品，其风险也是稳定的。

而且，收益越高，风险越高，收益越低风险越低。所以18%收益的平台其产品的风险，肯定远远高于12%收益的平台，但这种认知很明显是有问题的。

债权产品其风险完全看投向。如果你的资金投向买车贷款的健康消费用户，肯定比头像落后产能小企业主的流动资金支持更加靠得住。而即使同样都是落后产能的小企业主，其债权产品风险也是截然不同的。借款者的个人诚信，还款能力，企业现金流多少，企业杠杆高低，都对借款人是否还款有很大的影响因素。但具体到理财产品上，上述因素是看不出来的。所有的产品，其收益是相同的，都是平台制定。

我们也都知道平台赚取了大量的差价和中间收入。在这种情况下，指望用户承担风险，其实是非常不现实的。因为在产品的设计推出和销售过程中，用户是缺乏定价，参与权和定价知情权的，更对资金的投向，后续的跟踪，各种风险控制完全缺乏知情权，那么又如何能要求用户借款责任自负呢？

程蝉

理财一定是会有风险的，所以在投资P2P之前，做好风险预判是正确的。

P2P的风险是从多个方面来看的。

1、首先，是道德风险。

何为道德风险，说白了就是骗子，来骗钱的。

其中有一开始建这个平台就是为了来圈钱的大骗子；也有运营途中看到了甜头，心态发生了变化，继而走上邪路的人；也有经营不善，导致经营不下去，走上歧途的。

举例：e租宝

2、经营风险

很多平台，可能初衷是好的，但由于项目选择不当，无法及时收益，最后经营失败。这类平台的最终归宿就是清盘、破产。

有良知的平台，还能部分偿还投资者的金钱，不过，时间很长没有收益，且一般这类平台不多。

举例：绿能宝

3、政策与合规风险

随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式实施，新的监管要求已经出台，其中有三点最为关键，P2P平台必须在当地金融办进行备案登记，需在银行进行资金存管，需有一定的业务限额，如果P2P企业没有做到以下三点就肯定是违规的，存在较大政策风险。

那什么样的平台是可选择的呢？

传统意义上的那些知名平台

没错，不知所措的时候，选择最有名的。打开网贷之家或者网贷天眼的官网，看下网贷评级的top前50，选择前几名的，大概率是比较安全的。虽然很多排名都是有水分的，名次也可以买上去，但是起码不会太过分，也有一定的安全保障。

就冲着人家这规模，这么多双眼睛盯着，我觉得还是可以值得一信。

有完整信息披露

有一些平台，资金去向不明。一般自融的平台比较做贼心虚，要持续性发布大量的虚假信息借款也是很难的。真实平台一般敢于公布借款人信息。所以需要看下借款协议上的一些信息，是否丰富等。

网站设计

界面粗糙的，布局千篇一律的很大可能为了跑步而随便搭建，自然不会花很多钱与精力去优化用户体验。

要把产品做好，还是要花不少钱的，至少产品经理、UX、SDE的团队是要有的，一年的成本都要花上上百万。

通过银行存管的

银行存管使得用户与平台之间的账户分离，并且用户的每笔交易都是授权给银行，每笔的交易指令也是由银行发出，一定程度上保障了用户的资金安全。所以上线银行存管十分重要。譬如我之前投资的掌悦理财刚刚上线了银行存管，这也让我的购买更放心安心了。

除此之外，我们还需要考衡一个平台的银行存管、等保测评、业务模式、风控安全等更方面。如果有条件的话，我还是建议大家实地考察一番。眼见不一定为实，但能让自己心安。

扑扑追热点八卦

政策风险的预估和平台运营成本预估、运平台需要符合监管的要求，不符合要求的平台，将会被监管淘汰出局。

平台方面有几个方便比较突出

1、平台法人、股东信息变换频繁:大量跑路平台在跑路前期都会有这样的动作。

2、平台有大量的负面信息，如自融、资金池等:平台出现大范围的负面信息或许是空穴来风，但是一旦信息没有控制住，哪怕平台本身没有问题，投资人因为恐慌，大量提现，导致挤兑平台致死。

3、标的期限：如平台大量发布短期标的，平台此时很有可能资金链紧张，做垂死挣扎。

4、标的资产的真实性：发现发布虚假标的，或者重复标的资产资料。

5、平台运营成本太高：很多平台为了推广做品牌，花费大量资金做广告，例如之前的E租宝。

政策风险因素：

1、标的金额：企业标的金额不得大于100万，个人标的金额不得大于20万。

2、银行存管：平台是否已经上线银行存管

3、资产端：小额分散标的，不能有活期产品。

4、营运许可证：ICP备案

总结就两点：由政策性风险的平台远离，运营成本太高的平台远离。

猎财大师

客观来讲是很难预估的，最好的预估方法就是看是否是头部平台，但是依然会有风险，最大的风险就是资金流风险，而这些你是无法获取的。

和炒股一样，即使看到了财报我们也不能完全判断这家公司未来的情况，更何况P2P都是些未上市的公司，风险从何判断，当前P2P最大的风险就是资金流的风险，而这又是你无法获得的，所以很难判断。当然还有范围判断还是可以的，头部平台的风险肯定是相对而言较小的，民众对头部平台的信任度也是远高于一般平台的，相比较来说风险也小，而且大平台融资能力也相对较强。