永泰能源在違約後，就開始了補救工作，包括出售資產和向信託公司借款等行動，從目前來看，永泰能源的危機已經被暫時控制住，當然，永泰能源的股票還是在停牌中。
今天，財通君就和大家一起來回顧一下永泰能源的違約和補救歷程。
違約的開始
7月5日晚間，上清所的一紙公告讓永泰能源債券的持有人炸了鍋，公告稱，由於永泰能源未能將足額本息兌付資金劃付至銀行間市場清算所股份有限公司，17永泰能源債券構成實際違約。
次日，永泰能源更新公告，說明了此事，並把永泰的其餘債券也進行了停牌，公司股票也在停牌之列。
在此之前，永泰集團持有的永泰能源全部股權（佔總股本的32.41%）被凍結，7月6日，永泰能源股東青島諾德的部分持股也被凍結。
7月8日，永泰能源發佈公告，給出了違約的補救措施，包括參與到永泰集團有限公司主導的資產和債務處置計劃和向華澳國際信託有限公司申請金額不超過5億元、期限不超過1年的借款。
截止2018年一季度，永泰能源負債合計為782.26億元，其中短期借款為137.03億元，長期借款超過160億，賬面貨幣資金則不到90億元。對於龐大的借款，永泰能源該怎麼去解決呢？
實控人的承諾
對於違約，永泰能源實際控制人王廣西公開表示，將通過多種途徑解決問題，包括永泰集團出售資產、實施債轉股、與主要融資機構溝通獲得新增流動性支持等。
王廣西強調，公司會堅定地償還債務本息，保護廣大中小投資者的利益。對於此次困難，公司正積極採取四大措施，盡力解決資金問題，同時把公司的負債率降到更為安全的水平。
首先，公司將維持電、煤主業生產經營穩定，增加經營性淨現金流。
其次，公司將積極瘦身，出售部分資產，增加投資性淨現金流。永泰集團已組建專門小組加快出售資產，第一期擬處置資產規模約150億元。資產出售對象主要為現金流充裕的央企和地方大型國企。
第三，與主要融資機構進行溝通，取得新增流動性支持。永泰集團已與主要融資機構溝通，爭取各主要融資機構支持，各主要銀行承諾對永泰集團不強行平倉，確保永泰集團的大股東地位，對集團及下屬企業不抽貸、不斷貸，並給與一定新增流動性支持，保證企業的正常生產經營。
第四，通過發行可交換債、債轉股等方式降低永泰集團和永泰能源負債規模和負債率。 永泰集團計劃發行以永泰能源、海德股份為標的的可交換公司債，增加集團的淨現金流。永泰能源擬實施240億元左右的債轉股，如完成將大幅降低公司的負債率，提升公司業績和抗風險能力。
最後王廣西表示，“懇請債權人、廣大投資者、媒體、監管機構在公司困難時給予我們支持。永泰能源資產和業務規模佔永泰集團90%以上，我們是真正做實業的，投資有很小一部分，對外投資佔比不到5%。”
對於出現債券違約的原因，王廣西認為，是公司未能妥善管控好負債規模及負債率，導致公司暫時遇到了較為嚴重的流動性問題。
實際上，永泰能源債券的違約與其激進擴張密切相關。
從2009年到2013年，永泰能源不斷參與山西煤炭行業兼併重組，逐漸發展成為國內骨幹型煤炭生產企業。
2014年，由於煤炭價格持續走低，永泰能源開始進行二次轉型擴張，涉足燃料油和火力發電行業，實現了綜合能源開發、大宗商品物流、新興產業投資等多業並舉的格局。
永泰能源的行動
為了籌措資金，償還公司債務，降低公司資產負債率，永泰能源董事會在7月13日召開會議，一致審議通過了公司第一批資產出售計劃。
具體待出售資產包括：徐州沛縣、周口、南陽、延安等地的發電項目，英國核電項目，陝西億華礦業項目，惠州石化項目，以及上海潤良泰投資基金份額、珠海東方金橋一期股權投資基金份額、眾惠財險項目(眾惠財產相互保險社權益)、三峽金石(深圳)股權投資基金份額、晉城銀行股權等多個金融投資項目。
這些擬出售資產的項目初始出資額合計為238.01億元。永泰能源表示，相關出售資產具體實施時屬於董事會審批權限範圍內的可立即實施，屬於股東大會審批權限範圍的將在提交股東大會審議後實施。
據悉，該批出售的資產主要為大型基礎設施項目。金融投資項目中，潤良泰基金控股上市公司日海智能，參股納斯達克上市公司愛奇藝；東方金橋基金通過投資珠海賽納打印科技股份有限公司，參股上市公司納思達。
從永泰能源處獲悉，截至目前，永泰能源合計發行各類債券275.59億元人民幣(含美元債)，其中全資子公司華晨電力股份公司發行債券54.39億元。本次擬出售資產原始出資額為238.01億元，加上資金成本或溢價，資產出售完成後基本可以覆蓋全部債券融資金額。永泰能源表示，出售該批資產收入將全部用於償還公司各類債券。
目前，永泰能源已經轉讓了下屬子公司西藏永泰100%股權，轉讓價格15.8億元，並已於7月6日完成工商變更登記。
在7月18日，江蘇聯環藥業股份有限公司（600513）發佈公告稱，控股股東江蘇聯環藥業集團有限公司在7月17日發生股權變更，永泰集團退出，並將不再對江蘇聯環藥業集團旗下的上市公司聯環藥業股份持股。江蘇金茂化工醫藥集團有限公司成為聯環藥業集團唯一股東。此項交易暫未透露具體金額。
另一則好消息就是永泰集團分別與國開行、中信銀行、民生銀行、平安銀行、上海銀行簽署了戰略合作協議，達成了戰略合作意向，建立了全面戰略合作關係。
如此看來，實控人王廣西的承諾已經在逐步實現，或許永泰能源有救了？
閱讀更多 冰火兩重天財經視訊 的文章
