昨日，三大指数小幅高开后在大基建板块的带动下下探回升，此后指数单边回落，创业板涨幅收窄，而沪指、深成指则由红翻绿，午后两市维持单边下行的态势，市场题材概念整体飘绿，央国企改革板块再度成为市场的主要热点，但无奈市场缺乏持续性的做多热情，场内资金纷纷选择抛售离场，指数出现持续调整走势。截止收盘沪指跌1.80%，深成指跌1.89%，创业板指跌1.24%。全天成交3282.80亿元，较昨日有所放大。
主力资金方面，市场场内资金面继续恶化。两市合计流出203亿。特别是受到尾盘权重杀跌的影响HS300流出91亿元，较前一日增量明显。其中格力电器、京东方A、五粮液一共流出37亿元，占比接近一半，是各大机构抛售的重点标的。板块方面，金融、地产、钢铁也是纷纷大额流出。流入靠前的板块也没有持续的热点出现。总之现在市场十分惨淡，谨慎为好。
综上所述，指数昨日表现依旧惨淡，政策上近期也没有出现对股市的利好消息。技术面上，昨日指数跳水后，直接跌穿20、30日均线，并且从30分钟级别来看，MACD绿柱持续放大，并且下跌中并没有出现缩量还有十字星等止跌信号，所以明天恐还需继续调整，但值得一说的是，如果午盘后指数继续新低，那么指数调整的时间会继续延长，所以继续观望为上策。仓位建议保持四成。
港口水运
昨日航运板块指数盘中拉涨1.5%，可惜随后与大盘一同走弱、收跌0.30%。板块中，中远海特、厦门港务表现强势。除了港口水运，高速公路、交运物流等板块昨日都较为抗跌，这主要是因为受益于自2016年BDI指数走好。下半年值航运旺季，全球干散货运情况改善，利于我国航运量的提升。但考虑到目前贸易摩擦不断升级、超出预计，之前特朗普宣布的500亿关税清单已经占中国对美出口额的12%，而最近宣布5000亿关税清单明显升级不少，判断中美贸易摩擦会延缓板块复苏进程，所以行业消息可谓喜优参半，热点或缺乏持续性。在交通运输方面比起港口水运，交运板块武哥认为铁路运输更具备投资价值！
近期铁路运输行业迎来政策春风，“公转铁”相关政策陆续出台。7月初，铁总部署《2018-2020年货运增量行动方案》，要求进一步提升运输能力，降低物流成本；同时国务院印发《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，提出2020年全国铁路货运量要提升30%至48.0亿吨，要求优化运输结构、提升铁路货运比例；国常会也提出2020年大宗货物年货运量在150万吨以上的工矿企业和新建物流园区接入铁路专用线，沿海重要港区铁路进港率预计提升至80%、60%以上。
同时数据显示供需格局正在改善。交通部称，2018上半年铁路货运同比增长7.7%至19.6亿吨；铁路运输量在交运总量方面占比不断提升中，“公转铁”效果逐渐显现。同时为配合中铁总“货运增量方案”提出的国家铁路三年增长8亿吨行动，中国铁路计划未来三年新购置货车21.6万、机车3756台，预计采购金额超千亿元。相关标的投资者们可以关注中国中车、晋西车轴、大秦铁路、广深铁路等。
山东路桥
昨日沪指单边下行跌幅达1.80%的情况下，工程建设板块盘中多只个股逆势活跃，截至收盘达安股份、建研院、山东路桥、启迪设计、北新路桥强势涨停。
我们认为大基建板块多只个股看似意料之外的涨停，其实是在情理之中。7月31日进行的2018年中中央政治局会议定调了下半年的经济政策走向，会议的6项要求中明确要加大基础设施领域补短板的力度，在积极的财政政策引导下使得基建相关板块收获了政策定心丸。
例如涨停的山东路桥，从个股走势来看，7月12日至7月26日11个交易日涨幅达42.66%（同期板块涨幅11.33%，大盘涨幅3.64%），随后经历3个交易日的调整后，昨日（8月1日）逆市涨停，我们认为山东路桥或将迎来第二波上涨行情。
在积极的财政政策变得更加积极的过程中，基建板块已率先活跃，那么除了基础设施建设以外，还有哪些板块会受益呢？
我们认为前期文章中提到的与高铁概念相关的铁路基建、环保等概念板块在政策利好推动作用下具备延续性活跃的可能。值得注意的是，年中会议重在一个“稳”字，去杠杆转稳杠杆过程中，环保行业有望成为新一轮基建投资着力点，无论区域振兴还是基础建设投资，环保都无疑将成为主要投资方向。
操作上，我们认为环保细分领域相关上市公司值得关注，如：格林美、碧水源、蒙草生态、启迪桑德。
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