前面的文章我们聊过了P2P的发展问题和根源，以及如何能够从基础上解决行业的未来困扰。但是万变不离其宗，说破无毒，其实如果从企业或者行业创始的原罪角度来看，P2P有着自身的特殊问题。
目前国内P2P行业早期为线下模式，中期为线下转线上和新设企业线上发展业务。而毫不客气地说，早期业务的原罪，就是假单！我们曾经和多个P2P企业（包括已倒闭平台）的重要员工进行过深入交流，其普遍反映在公司初期假单拆标横行（但是借款人身份信息并不虚假），典型的方法包括，单一债务人向多人借款且总额巨大（借款错配，但由于投资人分散于各地，且互不交流，故无法发现账单上债务人相同），单一债务人有多种时间期限的借款标的（期限错配），使用最大债权人（债权转让人模式）进行放款，借款人为公司高管亲属等。这导致了企业发展初期完全是依靠义务的快速发展来进行自融。
大量坏账也是P2P平台的核心问题之一。早期我们能够听到很多P2P平台业务员强调信用贷由于平台更看重借款人还款能力，所以信审非常严格。实际上呢？由于P2P网贷平台的借款人大多数属于次级债借款人，故征信情况必然不如可以向银行进行借款的受众，加上提成丰厚，行业内大量从业人员协助借款人进行资料造假，以通过信审。而平台的信审人员专业水准普遍一般（加上又不是自己的钱放贷），所以很多不合规客户可以轻松过关。最终还款情况可想而知，线下P2P平台存在大量的24期和36期贷款无法满期还款的情况。
很多平台妄图以初期大量烧钱的模式快速增加业务，然后在后续经营中想办法转型或者解决坏账和自融问题。但是实际上这是不可能的，由于初期烧钱金额巨大，且平台本身坏账高，盈利能力差，管理能力不堪入目，大量的平台在烧光股东和理财投资人的本金后覆灭。
实际上P2P的原罪还有很多，未来我们会专门出系列文章进行说明。P2P行业依然有救，但是在各种问题之间，我们更需要看到的是经验教训，尽力避免重蹈覆辙。
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