不是因為學不好交易技術指標才虧錢

人之所以稱之為智慧生物就是因為善於總結，無論面對什麼樣的未知的現象，總是能夠發現一些大概的規律，總結出一套適用的方法。

自從第一個在金融行業裡面以買賣價格差價為生的交易者誕生以來，人們就沒有停止過對價格運行規律的總結，並在此基礎上總結出了各種各樣的技術分析指標。就如同中國春秋時代的百家學說，各種不同分析重點的技術分析指標成為交易者們探索交易之路的指明燈。

從最基本的k線，均線理論到形態理論和波浪理論，每一個交易者都曾試圖通過對此類交易技術指標的精進來獲得敲開市場穩定盈利大門的鑰匙，從最開始的興致勃勃到連續虧損之後的懷疑，迷茫和無助成了每一個交易者都必須面對的課題。

很多交易者都曾期望通過對交易大師理論的學習，來獲得與大師們的共鳴，很遺憾，這不是一條捷徑，甚至不能稱之為一條路，因為經歷不同，感悟不同，何言共鳴？依然只不過是漫漫交易路上孤獨求索的苦行僧。

單就技術指標來說，看起來很有科學性，可以提供一些大家認知範圍內的交易策略，但是三個假設前提，使得原本用來在交易場廝殺的武器，變成了銀槍蠟頭，第一，信息的不對稱性是這個市場永遠沒有辦法解決的難題，即使不進行內幕交易，機構依然可以利用自己的資金優勢獲得信息優勢，第二，價格在沿趨勢運行的過程中，你不得不防備莊家的誘多出貨，第三，重演的不是歷史，認識人性的善惡循環。

對交易者來說，不是因為學不好交易技術指標才虧錢的，而是因為覺得學好了技術指標就可以賺錢了才虧的錢，錯誤的自信必然導致錯誤的交易行為，人們總是習慣了向對的學習，卻忽略向錯的總結，交易市場沒有完美的技術理論，所以也沒有完美的交易系統，能夠做到完美的只有自己的執行力，包括對交易策略，止盈止損，資金管理的執行。

所以，交易不是怎麼學習的問題，而是怎麼執行的問題。

交易的智慧，醍醐灌頂：“阻力最小”的秘密

在這個大千世界，形形色色的事物均遵循著“阻力最小”原則，儘管我們很多時候並未留意。

光與水的智慧

光是節約時間的典範，它永遠以最短路徑行進。在真空中，光以30萬千米/小時的速率沿直線傳播；反射時，光所走過的路線，入射角等於反射角；折射時，入射角與折射角的比例，與兩種介質的折射率保持著特定關係。光的行為，取決於介質的根本結構，光在介質中始終以“阻力最小”的方式傳播，任何一條其他路徑都是“彎路”。

再來觀察水。水的智慧，遠非世間常人所能及。河道寬，則水流緩慢；河道窄，則水流湍急；水的行進路線也取決於河道結構，或直或彎。若水流遇到一塊巨石攔路，它不會去“努力翻越”，而是明智地繞道而行。

努力乃痛苦之源

那麼先問個問題，你喜歡交易嗎？你為交易努力過嗎？（ps：這不是問你：你喜歡賺錢嗎？你為賺錢努力過嗎？）

現代教育崇尚努力和競爭。宣傳名人早年充當“拼命三郎”的報道比比皆是，似乎只要努力就一定能成功。但真是這樣嗎？讓孩子每天比別人多練兩個小時鋼琴，將來他就能成為莫扎特？比別人多畫兩個小時的畫，就能成為達芬奇？

“天才是1%的天分，加上99%的汗水”，這句話沒錯。但不要小看那1%，它決定了剩下99%的汗水的性質。擁有這1%，努力便是成功之源；缺少這1%，努力只能成為痛苦之源。

努力，即試圖用強大的意志克服“最小阻力”的約束，與環境和自身心境對抗。從這個意義來看，天才或許從來都沒有“努力”或“勤奮”過，在常人眼裡是在做拼命三郎，但事實上他們不過是順應自己心靈的召喚而已。半夜12點，小莫扎特在練琴；凌晨1點，在父母棍棒驅使下的一個小男孩同樣在練琴。外表相似的行為背後，是全然不同的結構。前者在享受整個音樂行雲流水的過程，後者或許僅僅出於不願捱打的目的。“順心”根本無需努力，只有“違心”才需要努力。愛因斯坦曾說：“我從來沒有工作過一天”。如果您發現自己每天工作都不開心，都在努力克服許許多多的障礙，一切只為等待發薪日，那麼有一點是可以肯定的：您不是做這件事的天才。

畫家每畫一筆，想著這一筆能給自己帶來多少財富，他不會是一個好畫家；不熱愛足球，只希望藉助踢球讓自己擁有豪宅的球員，不會是一個天才球員；立志要得諾貝爾獎的人，一定得不了諾貝爾獎；不能享受投資和交易的過程，只求在交易中快速獲利的人，不可能是一個好的交易員。

更看重“享受過程”，還是更看重“享受結果”，或許正是少數成功者與多數失敗者之間的根本差異。克服內心的掙扎，試圖用“努力”來麻痺神經，從交易的角度來講其實就是逆勢。那些讓您徹夜難眠的交易單，十有八九會以虧損收場，因為很明顯，您已經不是在享受過程了，而是在被整個過程煎熬，不斷地寄希望於這個過程早點結束，好讓自己最後得到“煎熬的回報”。不幸的是，人的心靈往往是最準確的羅盤，逆勢而為不僅讓整個過程痛苦不堪，而且結果也往往不盡人意。

改變結構，方能改變結果

以努力作為手段的行為是治標；唯有改變結構方能治本。這猶如治水，堵不如疏。要想改變河流的走向和強度，必須在河道上做文章。不想讓水太急，可以把河道修寬一些；一味封堵可能決堤；而積極疏通反能引水灌溉農田。

對個人而言，如果我們對自己的現狀不滿，那麼這時最需要的是自省，而不是“繼續努力”。換一份工作，換一個環境，從結構進行調整，要比運用意志力重要得多。人生最重要的事，莫過於搞清楚自己來到這個世界究竟是做什麼的。天生我才必有用。讓姚明去打乒乓球，巴菲特去做中文系教授，恐怕他們再怎樣努力也難以獲得現在的成功。一旦尋找到這份上帝安排的職業，就找到了心中的“勢”，從而順勢而為，為過程而快樂，而非為了得到一個結果委曲求全。

對交易者而言，必須認識自身結構——性格與心理；認識市場結構——分形與波浪理論，做到知己知彼。市場是自然的函數。穩定獲利的途徑，也註定是一條阻力最小的通途；而非讓人心力交瘁的戰場。

投資是應對，而不是預測。企業經營是動態的，是複雜的；市場是動態的，是複雜的；人的行為和內心是動態的，是複雜的。預測，在長期來看是準確率很低的。投資者能夠做的時候應對，做好風險管理。管理好企業經營變化的風險；管理好市場無常變化的；管理好人的內心和行為的無常變化。

投資是慢，而不是快。慢，意味著持久和連續；快，意味著貪婪和間歇。經濟規律告訴我們企業的價值創造不會一直很快。複利的規律告訴我們慢慢而持續積累哪怕是很低的正收益，最終的總收益會很驚人。做人的智慧告訴我們“欲速則不達”。

投資是交換，而不是索取，更不是不勞而獲。買股票，是用現在的現金流換取未來的現金流；賣股票，是用未來的現金流換取現在的現金流。每次買和賣的決策都是權衡“勝率”和“賠率”後的結果。

投資是認識錯誤，而不是證明正確。世界是複雜的、多變的。投資人只有認識到自己會不斷犯錯誤，才能對市場保持謙卑和敬畏，對投資決策保持嚴謹和審慎。

投資是為社會創造價值，而不是零和遊戲。主動投資管理的本質是發現和修正被市場錯誤定價的公司，並讓資本市場變得更加有效，從而為社會創造價值。如果一種投資方法僅僅是把自己的錢搞得多多的，把別人的錢搞得少少的零和遊戲的話，這種方法不會存在很久。

投資是概率，而不是可能。當今社會人們太強調可能，而非概率。投資是一個每天都在同概率打交道的專業，投資者需要學會同時間做朋友，同概率做朋友，而需要避免為可能性支付過高的價格。如果希望去享受極小可能性帶來的快感，這種活動不應該叫做投資，而應該叫做“投機”或者“博彩”。

投資是對流程做控制，而不是對結果做強求。在投資中壞的流程可能導致好的投資結果或者壞的投資結果；而好的流程也可能導致好的投資結果或者壞的投資結果。我們無法強求最後投資結果的好壞，但是我們可以控制好的投資流程。因為從長期來看，好的流程導致好的投資結果的概率更大。

分時賣點選擇 看完你也可以賣在最高點

一、均線壓制型

分時圖形中均線是重要壓力位，當股價上漲到均價下附近或短暫上穿均價線後，即可拐頭向下，這就屬於均線壓制型。

特徵：1、均線水平橫向移動，壓制股價上漲；

2、大多數情況下，股價均處在均價線下方，很少向上突破均價線，及時突破時間也非常短暫。

賣點：股價靠近均價線處即為賣點。

二、跌破平臺型

股價圍繞均價線長期橫盤調整，隨後尾盤跌破整理平臺支撐，這就屬於跌破平臺型。

特徵：1、橫盤整理時間較長，形成一個明顯的平臺；

2、通常發生在尾盤。

賣點：通常情況下，會在短期內再度反彈到平臺低點附近，然後再次跌破該平臺低點，此時可以確認平臺基本成形，是最佳賣點。

三、量價背離型

股價第二次創出新高時，伴隨成交量萎縮明顯，這就屬於量價背離型。

特徵：1、整理較長時間後，股價再度創出新高；

2、散戶跟風效應不明顯，成交量未能有效放大。

賣點：新的高點出現就是最佳賣點。

四、跌破前低型

股價由上升趨勢轉為下跌趨勢時，向下跌破了前面的低點這就屬於跌破前低型。

特徵：1、跌破上升行情中調整浪的低點；

2、股價反彈後跌破當下下行行情中的反彈低點。

賣點：第一次跌破前期低點時是最佳賣點。

五、旗型整理型

就是整理型走勢類似旗形。

特徵：1、這是一種較為溫和的出貨手段，表明主力還是比較友善的；

2、主力在出貨前通常先拉昇一波，形成一個旗杆形狀，隨後高位震盪出貨，波形通常比較長，主要是為主力出貨創造空間。

賣點：一旦發現是旗形結構在高位附近均可出貨。

超短線買賣三大絕招

要求是低位股，在業績上無非常重大的利空，下跌後調整時間比較充分，30日線長期以來從下跌趨向走平或略微上翹，5日線上翹上穿10日線。此時可以逢低入場。用這種方法買入，不求大牛股，也必有一段不錯的收益。

如下圖在整個橢圓形區域內，出現三線相交上行，都是買進區間，短線可以持股到5日線出現彎頭向下為止。

在綠圈區域內，30日線走平，5日線上行，穿過10日線，三線相交上行，都是買進區域。而對於大膽的人來說，以將5日線上穿10日線的那一時刻作為第一買點。

不過要記住，一定要在30日線從下跌以來經過充分調整以後，現在已經開始走平，最好是稍微上翹。

何時賣出？

股價已處於高位或是階段性高位，5日線下穿10日線，30日線從前期上行以來，進入走平欲下行狀態當中。第一賣點在5日線下穿10日線時。而5、10、30日線三線相交下行的區域內，都是賣出區域，見右圖。這種賣出方法對於不十分懂技術的人，也不想指望什麼超強勢股來個空中加油的人來說，賣出的結局必定是贏多輸少。

當5日線下穿10日線時，短線宜以賣出為主，而30日線從前期上行以來出現走平或是欲略微下行傾向，更是應當短線賣出為主。

整個綠圈區域都是賣出區域，因為5、10、30日線三線相交向下，且在相對高位出現，跌勢必是在所難免了。

經典形態分析

(一)一陽蓋雙陰

在個股階段性底部，往往有這種現象：連續5天、或6天、或7天中小陽線，每天收盤價創新高，量能溫和放大。之後，連續兩天收出帶有上下影線的雙陰線，而成交量卻明顯縮量。當大多數人在這兩根陰線離場時或者因這雙陰而忽視它時，在第三日，它卻狂飆！也許連拉漲停，也許是中大陽線，連續狂飆。

這種情形，通常發生在個股階段性底部，往往是短莊主力所為(具體請從籌碼上去分析，主力籌碼在低位密集)。所以，在這種情形下的一陽蓋雙陰，值得我們關注，也許未來3-7個交易日，會有20%以上的漲幅。如果事先有操盤計劃，也許可以斬獲30-50%的利潤。

(二)假陰真陽

此方法適用於個股在上升途中橫盤時，其核心是：一柱一線，伏擊漲停。即假陰真陽當日的量柱的質量、回踩精準線的質量，決定漲停後的漲幅。

規律

第一、量柱的質量決定個股之後的上漲幅度

即出現假陰真陽的當日，其量柱大於前一日的量(放量越大越好)，假陰真陽之後階梯式縮量或縮倍量為佳。

第二、量線的質量決定個股之後的上漲幅度。

即出現假陰真陽之後回踩的精準線的質量，極點精準線(頂底互換線)最優，回踩點與前期精準點之間的時間越短，支撐性越強。

第三、假陰真陽出現的疏密決定個股之後的上漲幅度。即在某一時段，出現的假陰真陽次數越多越好。

生意之道，守不敗之地，攻可贏之敵

生意之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬賠本50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失利，卻會使你向後後退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只需30秒，就可以回到樓底。

生意之道，剛者易折。惟有至陰至柔，方可縱橫全國。全國柔弱者莫如水，然上善若水。成功，等於小的賠本，加上大大小小的獲利，多次累積。做到不出現大賠本很簡略，以生存為第一原則，當出現阻止這一原則的風險時，丟掉其他全部原則。

從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只需30秒，就可以回到樓底。在生意中，永久有你想不到的工作，會讓你發生賠本。需不需求止損的最簡略方法，就是問自己一個問題：假定現在還沒有樹立倉位，是否還願意在此價位買進。答案假設是否定，馬上賣出，堅決果斷。

無趨勢時，觀之，靜之。等候趨勢究竟明亮後，再著手也不遲。這樣會失掉少量的機遇，但卻贏得了資金的安全。你的政策有必要與商場保持一致，習慣商場的趨勢。假設你與商場保持一致，獲利自會滾滾而來。

假設你看錯了趨勢，就得運用陳舊而可靠的保護傘——止蝕單。這就是趨勢和獲利的聯絡。操盤成功的兩項最底子規矩就是：停損和持長。一方面，堵截賠本，控制被迫。另一方面，盈利趨勢未走完，就不簡略出場，要讓獲利充分添加。多頭商場上，大多數生意可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時分，買對了還要懂得安坐不動，不論風吹浪打，勝似閒庭信步。生意之道的要害，就是繼續把握優勢。快速認賠，是空頭商場生意中的一個重要原則。

在金融投機的世界裡，賠本就好像一個看不見的鬼魂，對每一個生意者如影隨形，對生意的兩個作用盈利和賠本而言，盈利的時分總是會讓人心境愉悅，但是怎樣妥善解決賠本的問題，往往抉擇了一個生意員的究竟生意作用是賺錢的仍是虧錢的。

一個很常見的現象是，當發生賬面賠本的時分許多生意員會選擇死扛著不止損，這單就某一次生意來說不一定是錯的，因為的確許多時分可以扛回來甚至由虧轉盈，但是就某個時刻週期內總得生意作用來看，這確是構成一般生意者資金賠本的主要原因。

對人道的高估是生意中賠本的本源，金融投機商場最簡略給人發生一種錯覺，過高的估計自己的心態控制才幹，過高的估計自己的實行力，說一個很簡略的比方，在空闊的高速公路上，有幾個人能一直堅持100邁的速度行進？大多數人都會越開越快，許多時分往往都是不自覺的就越開越快，因為你的感覺是開的越來越慢，腳會情不自禁的踩油門，這就是一種自我認同的錯覺。

賬面上的賠本會對生意員構成無形的壓力，之所以選擇不止損是在心理上難以接受實際上的賠本，究竟賬面上的賠本還有反轉的境地，一旦止損就會構成實際上的丟掉，也就沒有解救的境地了，但是在賠本越來越大，壓力越來越大的時分，生意員往往會變得更不冷靜。

其實，生意中的多空博弈，就是個博心對弈的進程，從經濟理性人的視點來說，任何人都不會在生意中賠本，但是賠本卻總是無時無刻的發生，就是因為壓力使得生意者變得不再理性，最淺顯的道理，往往犯錯的概率會越高，因為往往都發生在不經意間，這就是人道。

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關鍵字: 達·芬奇 經濟 賣點