泰康保險：不只是時代的產物，更是夢想的繪圖

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從評中國500強到創世界500強

多年前，“92派”中國企業家的代表，嘉德拍賣、宅急送和泰康保險三家企業的創始人陳東昇說，“未來我的墓誌銘就是，從評中國500強企業到做世界500強企業”。

2018年7月19日，《財富》世界500強排行榜發佈，泰康保險集團名列第489位。世界500強的排名依據是上一年度的營業收入，陳東昇生於1957年，泰康保險集團剛好在他60歲時達到了躋身世界500強的條件。

陳東昇出生於湖北天門，從小愛學習，小學時裝過收音機。高一讀了《馬克思傳》，從《參考消息》《光明日報》《文匯報》上做了大量剪報，從此對社會科學情有獨鍾，晚上經常讀到12點；高中畢業，在縣微生物試驗站當技術工人，到農村幫農民治棉鈴蟲，手裡常常拿著收音機聽新聞，晚上就在煤油燈下讀《人民日報》。恢復高考後，他考了三次大學，1979年考上武漢大學經濟學系。畢業後分配到北京，在對外經濟貿易合作部國際貿易研究所工作，幾年發表了十幾篇論文，因學術表現突出，調到《管理世界》雜誌任副總編。

陳東昇從一個知識分子型的機關幹部向市場化、商業化的轉型，始於1988年，他想到了一個點子，就是模仿美國《財富》的500強評選，做中國500家最大企業評價。“美國火的中國一定火”，“創新就是率先模仿”，“照著世界最好的葫蘆畫瓢”，這是陳東昇後來馳騁商界的方法論之一。1988年的這個嘗試，算是個開端。

《財富》雜誌是1929年由亨利·盧斯創辦的。1955年，在編輯埃德加·史密斯建議下，《財富》對美國500家最大工業公司進行排名，次年對非工業類公司排名，1983年對美國服務業排名，1990年對世界500家最大工業公司和500家最大服務業公司排名。1992年，中國銀行和中國化工進出口公司進入世界500大服務企業。1995年，《財富》打破工業和服務業界限，推出統一的世界500強，中國有3家公司入選，分別是中糧集團、香港怡和集團和臺灣電力集團。

1988年陳東昇想評中國500大的時候，中國的國有企業基本是按照蘇聯的會計體系，評一級企業、二級企業。陳東昇代表編輯部向雜誌社申請3800元啟動經費，領導說不行，陳東昇說，我們先借，未來成倍還雜誌社。1988年評了100強，1989年評了500強，由於這是第一次按國際慣例對企業進行評價，《人民日報》頭版頭條報道，中央電視臺《新聞聯播》播報。編輯部後來組織編撰500家大企業的圖書，給入選企業發函，買書的交450元，登廣告的交4500元，給雜誌社真的掙了不少錢。

上世紀80年代，像陳東昇這樣的知識分子，有的想科技興國，有的想教育興國，有的想實業興國。當陳東昇從企業評選中發現一個國家的經濟地位和擁有的世界500強數量相關時，他不再滿足於只做研究和評價工作了，他要到商海中遨遊。這一遊，如蛟龍出海，先後創出了

人生歸零進入新時代

彈指30年。陳東昇受到波普藝術創始人安迪·沃霍爾的啟發。沃霍爾每年把自己用過的最重要的東西，如日記、筆、日常用品、避孕套等等，丟進一個盒子封存起來，封存30年就成了當代藝術。

2017年，陳東昇編了一個畫冊，等於把生命的前60年丟到了盒子裡。他對同事和朋友們說，“我今年是零歲，人生開啟了一個新徵程，就是全心全意地為人民服務。”

陳東昇所說的“為人民服務”，是泰康的醫療和養老事業。他說：“做金融賺了很多錢，走到哪說有萬億資產，很牛氣，但這都是過去，只有把醫療養老等大健康做好，讓我們每一個人優雅地老去，讓每一個人富足而退，才是我未來的人生目標。”

泰康進入世界500強之時，是陳東昇把自己歸零、邁入新時代之日。

回顧改革開放40年，陳東昇認為，一個國家要繁榮，就要永遠延續企業家精神，讓一波一波、一浪一浪創業創新的企業家登上經濟大舞臺。今天中國的市場經濟正在進入成熟期——市場是開放的，資本體系和創業環境是逐步成熟的，所謂跑馬圈地、官商勾結、原罪的時代過去了；新時代是有秩序的時代，專業的時代，持續創新的時代。如果想做偉大的企業，百年老字號的企業，必須將“專注”做成品牌，堅持專業理想主義，批判摒棄機會主義。

“商人是做交易的，企業家是做市場的。商業理想主義與機會主義的區別，就是企業家和商人的區別。做企業就像農夫，把自己的一畝三分地精耕細作，每一年有一年的規劃，然後長期年復一年、日復一日地專業化耕作，綜合各種資源，通過改善技術和產品來獲得收穫。好企業一定是堅持專業化、市場化、規範化道路的企業，是堅持創新和效率驅動的企業，是堅持為社會提供正能量的企業。”陳東昇如是說。

創業人生的四個鏡頭

假如時空穿越，陳東昇的創業人生可以定格為這樣幾個鏡頭。

第一個鏡頭：1991年初夏的一天，北京南城馬路邊的路燈下，他下決心辦一個拍賣行。在鄧小平視察南方講話影響下，陳東昇一心想下海創業，但項目一直沒定。評中國企業500強時他走訪過很多國企，在重慶鋼鐵廠發現蒸汽機是慈禧太后時代的，就想建一箇中國工業博物館，但後來沒辦成。這天同事給他看《羊城晚報》刊登的一篇小評論，說中國五千年文明有燦爛的文化遺存，但沒有一個像樣的藝術品拍賣行。他聯想到《新聞聯播》曾介紹過國際知名拍賣行蘇富比、佳士得，梵高的《向日葵》拍了幾千萬美元，覺得那是個很有品位的地方，就動念了。1993年5月，中國嘉德國際拍賣有限公司成立，創業初期從包裝袋、價格表、目錄屏、專家系統和信用系統，一一模仿蘇富比。

第二個鏡頭：2016年7月27日，美國證監會資料顯示，截至7月26日，泰康人壽持有的蘇富比股份數目達到791.87萬股，持股量約為13.52%，成為蘇富比第一大股東。蘇富比是世界第一家拍賣行，1744年誕生於倫敦一個叫“科芬園”的果菜花卉市場，起源和書相關。當時一個叫薩繆爾·貝克的書商在此舉行了10天書籍拍賣會，白天瀏覽，傍晚拍賣官主持叫價，數百本書籍易主，總成交額為876英鎊。

第三個鏡頭：1990年，陳東昇隨中國青年代表團一行50人到日本考察，看到東京街頭到處掛著“住友生命”、“海上火災”的牌子，就問在日本研修的同事魏加寧，得知“生命”是“人壽保險”的意思。看到東京最高的摩天大樓都是保險公司的大樓，他第一次知道保險業可以做這麼大，就在心底埋下了創辦一家人壽保險公司的種子。回國後，陳東昇到王府井書店，買了所有書名帶有“保險”的書籍開始學習。1992年12月，在出差間隙，他在上海新錦江大酒店的房間裡寫下了“關於成立‘四方保險公司’的設想”，開始了籌建人壽保險公司的漫長旅程。近四年時間，申請信託公司、證券公司、商業銀行的人很多，只有他一直等著保險牌照。一直到1996年拿到牌照，泰康人壽保險股份有限公司成立。今天，泰康已經發展成涵蓋保險、資管、醫養三大核心業務，累計服務2.25億客戶的大型保險金融服務集團。截至2017年底，管理資產超過1.2萬億元，淨資產超過600億，稅後利潤為113億，簡稱“萬億資產、千億保費、百億利潤”。值得一提的是，泰康的專業化投資能力在業內有口皆碑。行業近十年的年化投資收益率約在5%-6%，泰康為8%-9%。2007-2017年泰康一般賬戶年均投資收益率為8.26%，2017年泰康創新動力型投連賬戶收益率為30.08%。

第四個鏡頭：2009年，陳東昇和泰康人壽董事會成員到美國費城附近的萬柳（Willow Valley）養老社區考察，看到了大型的運動中心、文化中心、歌劇院和齊全的醫療康復設備，既有別墅也有單間公寓。他和一個在跑步機上健身的老頭交流，一問已經95歲了。他進到一個練功房，一群老太太花枝招展、塗脂抹粉地在練平衡，練穩定性，一問，有個老太太說84歲了。他還看到一個百歲老太太戴著“二戰”時的護士帽，重溫青春時光，開懷大笑。他被這些老人對待生命的態度震撼了。“我們中國老年人基本上都是為了後代，我們說讓老人吃一點，老人說留給孫子，讓老人穿一點，也說留給孫子。我們一定要改變他們這種生活方式，把人壽保險和養老社區相結合。”

2009年，保監會批准泰康人壽作為保險業第一個養老社區投資試點。泰康開始有步驟地在北京、上海、廣州等地建設包含康復醫院在內的養老社區。客戶購買“幸福有約終身養老計劃”（起價為200萬元，分10年繳清）之後，可以在達到法定退休年齡時獲得入住養老社區的資格，產品到期後按年返還養老金直至身故，用於補充養老支出。在社區養老時，每個月繳納服務費用。目前，“幸福有約”熱銷，北京燕園、上海申園、廣州粵園、成都蜀園已先後投入運營，未來幾年還將有十幾個養老社區啟用。泰康的商業模式是，一方面通過保費投資獲得一到兩個百分點的正回報，另一方面，雖然養老社區投資巨大，回報週期長，但有規模效應和高入住率後，通過服務也可以實現微利。陳東昇算過一筆賬：如果客戶入住率相對穩定，達到90%以上，入住期限在8-10年，等於一次性銷售了10年的期繳保險產品，對泰康未來的現金流是一個很好的支撐。

陳東昇說，剛做拍賣和保險的時候，再有夢想，都想不到能做到今天的規模，有這麼多創新。“你買我的保險，我用壽險資金建設養老社區，全國連鎖，你老了以後在這裡養老就醫，形成閉環。我們的醫生幫你看病，大概比外邊的醫院便宜20%，所以閉環一定給客戶帶來最高價值。整個模式叫‘醫養康寧全國化，發達地區網絡化’。什麼是醫養康寧？就是

成功在於你怎麼對待這個時代

陳東昇的成功，究竟靠什麼？小富由儉，大富由天。用他的話，最重要的因素是時代好、機會好、命運好。

“時代好，是身處飛速發展、創造奇蹟的改革開放偉大年代；命運好，是選擇了人壽保險這個充滿活力和人文關懷的朝陽產業；機會好，是共同的信念讓大家走在一起，上下同欲，從不折騰，目標純正，心無旁騖。”

觀察陳東昇創業發展史，和時代高度同頻合拍。

1992年，《有限責任公司規範意見》和《股份有限公司規範意見》出臺，之前只有國有企業、鄉鎮企業、外資企業、個體工商戶幾種類型，這兩個文件大大拓寬了創業者的視野。想創業，無資本，可以去募集資金，尋找投資者。嘉德和泰康都是在這個背景下醞釀的。

1995年10月1日，《保險法》頒佈，次年泰康成立，而此前光等牌照就是4年。

2000年，為迎接入世後的競爭挑戰，保監會對於保險企業的分公司申請給予大力支持。泰康1996年開業，1998年成立了兩家分公司，而2000年上半年就有3家分公司開業，下半年又有5家分公司獲准籌備。短短三年開了21家分公司，迅速完成了全國佈局。陳東昇算過賬，那三年建機構的開辦費一筆筆攤銷大概是3.8億元，今天100億都建不了這些機構。

2006年，保險業迎來國務院《關於加快發展現代保險服務業的若干意見》（“國十條”）的政策甘霖，加上股市進入牛市，用陳東昇的話，“這像是改革開放30年給人民的一份大禮”，泰康加速發展，在股市上所獲甚豐，股市到達6000點後又大力減倉鎖定成果。糧草充足，接下來三年大力推進縣域保險，把市場做深。

2009年，養老社區試點花落泰康，可以用保險的長期資金投資長線項目，深耕壽險產業鏈。“活力養老、高端醫療、卓越理財、終極關懷”的四位一體商業模式，養老、健康、財富的三大閉環，由此得以真正啟動，大健康產業生態體系模樣初具。

怎麼什麼機會都給陳東昇抓著了？他是不是有什麼特殊背景？

陳東昇在武漢大學學的是政治經濟學，又曾在國家部委工作，這些經歷積累了人脈資源、熟諳政策動向的能力和不凡的商業遠見。他在《管理世界》策劃的“中國500家大企業評價”和“中國工業40年成就展”，也為他積累了聲名，認識了一大批企業。所以嘉德拍賣募資時，一個星期就找到了十幾個股東，募齊了2000萬元。他的大學師兄盧建、田源，都幫了不少忙。後來籌備泰康保險，和他一起創業的也有當時在央行工作的專業人士。

不過，陳東昇一向堅持的原則是，懂政策而不搞政策尋租，有關係而不靠關係辦事。相反，他一直和各種關係保持距離。靠山變冰山、火山，這樣的教訓太多了。他的價值觀是“三化三不”，即專業化、市場化、規範化，不偷、不搶、不爭。

不偷，就是不偷國家的錢，不偷股東的錢。泰康成立之初，國企投資了1.8億元，20年後在產權交易所掛牌轉讓，變現了124億元，加上分紅有70倍收益；不搶，就是不做惡意收購；不爭就是不爭一時，不爭一城一池，爭長久、爭戰略、爭思想、爭未來。

陳東昇不爭而爭，始終靠眼光和佈局的優勢，跨入發展快車道。他曾坦率地說過“92派企業家”的特徵是“用計劃經濟的餘威搶佔市場經濟的灘頭”，“餘威是說你在機關，熟悉這個體制，但也只有那麼一點威力了，比如《管理世界》是發展研究中心的一個雜誌，沒有什麼公權力，也不可能用它去尋租。創業主要是靠眼光，靠創意，孜孜不倦去找人遊說，拿到牌照，目的是搶佔市場經濟灘頭，靠市場證明你的存在價值。”

每一個時代都有機遇與挑戰、矛盾和問題。陳東昇一直研究經濟，對中國存在的問題很清楚，但他更相信中國的機會和國運。

2013年初，泰康的重要股東美國高盛集團的董事長貝蘭克梵和陳東昇交流，他說20世紀是美國的世紀，21世紀一定是中國的世紀。從20世紀至今，美國經歷了1930年代的大蕭條、1972年石油危機以及其後的10年滯脹，再到2008年的金融危機，美國經歷了這麼多危機但一直在學習、在發展。中國的步伐完全可以放緩一點，遇到挫折和挑戰並沒有什麼。

陳東昇說，看中國要看大趨勢，十億人的發財夢想都被激發出來的時候，想不發展都難。陳東昇看好中國，更看好中國中產人群的崛起。他說：“貧窮的時候沒有財力買保險，特別富裕的人，他的財富就是他的保險，所以中產人群才是保險行業的基石。我們就是圍繞中產人群做生意，中國經濟三四十年的高成長，形成了龐大的中產人群，他們是我們保險業的最愛，只有對他們來說保險才是必需品。‘一張保單保全家’，‘現代社會三大件，買車、買房、買保險’，‘從搖籃到天堂，一張保單一輩子的幸福’，‘讓保險更安心、更便捷、更實惠，讓人們更健康、更長壽、更富足’。我們一直都在弘揚這種新的生活方式，把虛擬的金融和現實的養老、醫療對接起來，創造出新模式。我們最大的風口、永遠的風口就是伴隨中產人群一起成長，為日益增長的中產人群及家庭提供全方位健康和財富的管理與服務。”

看好中國200年，看好中產幾億人，這就是泰康“長坡、寬道、厚雪”商業模式的前提。泰康有句話說，“活著我們為您服務，進天堂我們為您站崗”。陳東昇喜歡看巴菲特的《滾雪球》，長長的坡、寬寬的道、厚厚的雪，才能滾世界最大的雪球。“從搖籃到天堂”是最長的坡，養老、醫療、理財和終極關懷是寬寬的道，中高端客戶就是最厚的雪。因為是人就離不開養老、醫療、投資，只要能控制好風險，就是世界最好的商業模式。

這就是陳東昇“大富由天”的道理。

成功在於慎終如始的堅持

看好時代、看對大勢、看準市場，這只是成功的必要條件，而不是充分條件。

陳東昇說，“理想和現實間隔著一道萬里長城”，“大事要敢想，小事要一點點做”，“真正的企業家精神不是溫室中的幼苗”，理想要變成現實並不容易。

嘉德拍賣1993年5月18日開張，到1994年3月27日第一次拍賣，差不多一年顆粒無收。陳東昇回憶說：“別人是身上冒汗，我是心在冒冷汗，胸疼、緊張透不過氣。後來員工告訴我，每天上班進辦公室看見我笑，他們才敢笑，如果我陰著臉，他們就不敢抬頭。我自己沒本事，就使勁怪員工，好像周扒皮一樣，拿著鞭子抽他們：‘出去幹活兒，出去幹活兒！’當時文物店看待我們就如同洪水猛獸，知道搶飯碗的來了，說我們賣古董是賣老祖宗！企業的前途都變得飄搖起來，花了很多力氣去做政府公關。直到後來《拍賣法》出臺，形勢才穩定下來。”第一次拍賣成功了，但一半以上的拍品都是被同學拍走的，拍了1400萬元，提走20%的佣金，扣掉一年房租、工資、差旅費，賺了幾十萬。“驚險的一跳”總算跳了過去了，當晚陳東昇擺酒酬謝朋友，喝醉後在沙發上坐了一夜。

所以泰康的成功，既是時代的產物，更是自身點點滴滴奮鬥的結果。市場對泰康沒有特別的恩賜，只有靠專業化、市場化、規範化才能活下去，走出來。

該抓機遇的時候，陳東昇重視速度。“20多個分公司用三年時間幹完，如果讓外資公司看就是瘋子，是風險之風險。但為什麼外資保險在中國沒有做大？因為它們來自成熟市場，不知道中國這個有著13億人口的新興市場有什麼特色，該用什麼打法，它們只是強調風控和按部就班。而泰康是因時而生、因市而興、因勢而變，抓住每一個戰略機遇期，超常規跨越式發展。”

該穩健經營的時候，陳東昇重視效率。他一直強調泰康要做資本節約型公司，因為資本是有成本的，資本的效率最終要由經營來決定。如果經營帶來的資本回報增長的速度低於準備金負債增長的速度，就會導致償付能力越來越不足，會陷入惡性循環。所以效率就是生命，而資本就是剛性約束。早在上世紀90年代，泰康就明確核保核賠委員會總管死差和風險控制，投資委員會管理利差，預算委員會解決費差，自創立起泰康是保險業極少的沒有讓股東不斷注資、沒有稀釋股東的公司，從未出現償付能力不足。泰康有不少物業，但直到今天資產仍然按照原值計算，如此保守的財務政策是為了給將來留出餘地。

該積極突破的時候，陳東昇不乏創新。早期創新靠快速模仿，營銷體制學習東南亞和中國臺灣、香港，借鑑國泰模式、安泰模式、南山模式及友邦模式；信息技術、精算、管理、財務和投資管理學習歐美，提倡向世界上一流的跨國企業學習。越往後，自主的創新越多，比如在保險業第一個發次級債，第一個使用內含價值標準，第一個百分百電話回訪，第一個做醫養。

在我看來，和許多世界優秀企業一樣，泰康的成功，最終離不開文化和機制。

泰康的文化是專業、正氣的文化。專業就是“不管做什麼，都把它做出花”，做深做透做精；正氣就是不許拉幫結派，不許給上級送禮，不許鑽營、溜鬚拍馬，泰康不是烏托邦，但更不是極其現實的唯利主義。

泰康的機制，最根本的是治理結構。治理結構是決定一個企業能走多遠的基因。陳東昇是泰康和嘉德的創始人，也是大股東。創始人、大股東、創新者、CEO，這四種角色集於一身，體現出最具活力的企業家精神。陳東昇說：“巴菲特今年87歲了，60年親歷在第一線。不親歷親為只管戰略，是錯的，離開現實的經營實體，你就沒有發言權，戰略會錯，想法會不接地氣。”

1983年從武漢大學畢業時，陳東昇和一個同學來到珞珈山頂，花了半天時間在一塊石頭上刻下了一個大大的“始”字，這個字到今天依然存留在那裡，雖然抹去了一些稜角。

初心不改的陳東昇，慎終如始的陳東昇，通過以泰康為載體所進行的市場經濟實踐，為這個時代增添了一道雄渾壯美的旋律，也證明了，有理想、有知識、有專業追求、堅持走正道的新儒商，在這個時代前途無量。

「 本文僅代表作者個人觀點 」

「 圖片 | 視覺中國 」

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