其實，理性投資是成功交易的一大重點
“別人越是草率，我們越要加倍慎重。”查理·芒格認為，優秀的投資人能夠有獨立的思考和判斷，保持對市場的耐心，理性面對風險，在長期的投資生涯中獲得良好的業績。
所謂理性投資，就是投資者在投資決策的過程中保持獨立的思考，形成較為完善的投資體系，通過科學分析與合理配置，將投資的眼光和時間放長來看，不侷限於短期市場的此起彼伏，戰勝人性的弱點，即使在局勢不利的時候，也能夠有效識別並做出謹慎理智的行動。
芒格的成功絕非偶然，他長期跨學科學習，通過實踐獲取直接和間接經驗構建了獨有的格柵模型，使其能夠在市場的此起彼伏中保持理性並獲得長期投資收益。羅伯特·哈格斯特朗在《查理·芒格的智慧》一書中為投資者總結了芒格理性投資的四個方面：
首要之一就是保持十足的耐心，儘可能地放長眼光。成功的長期投資要克服一定的從眾心理，避免人性的弱點和內心的直覺，獨立思考並冷靜判斷。長期投資者不僅應當有耐心、常識、堅持不懈、願意獨立研究，更加應當具備面對市場普遍性恐慌時不受影響的冷靜判斷力，即使在市場信息不完全準備的情況下也能夠做出大概率的投資決策。
其次，學會與風險相處並獨立做出投資判斷。芒格認為風險並不意味著投資的波動性，而更加側重於損失的可能性，良好的風險管理是成功投資的保障。投資者應當形成較為完善的投資體系，關注個股的內在價值，儘量對資產定價，謹守安全邊際，在對市場有趨勢性認知的前提下，避免資本的永久性損失。
第三，採用科學的投資方法，正確評估企業的內在價值。在投資過程中，使用科學的方法和有效的清單能降低錯誤和遺漏的負面影響。投資者在科學分析、深入調研的基礎上，嚴謹分析公司的基本面，比對相關財務數據，尋找企業的內在價值，把握企業評估的複雜性和易變性，等待合適的時機。
此外，合理配置。芒格認為合理配置資本是投資者的必修課，長期持有科學的投資組合，能夠使財富增值，風險下降。在市場風格切換的過程中，通過對風險的把握，合理配置資產顯得尤為重要。在牛市氛圍下，投資者通過優化組合，努力實現目標收益率；而在一蹶不振的熊市中，經過優化的投資組合也能夠利用組合在風險對沖方面的優勢，減少市場衝擊，將資產的風險係數控制在可接受的範圍內，保護已有投資成果，帶來穩定收益。合理資產配置的優勢，通常能夠在低迷的市場環境中更容易顯現出投資優勢。
資本市場波動起伏，堅持理性投資的原則是取得良好投資業績的前提。作為中國價值投資的實踐者，東方紅資產管理始終堅持長期投資原則，鼓勵投資者並引導投資者放長眼光，嚴格風險管理，精選那些“幸運的行業+能幹的管理層+合理的估值”兼具的公司，以便宜的價格買入並長期持有，分享公司成長帶來的長期收益，多年實踐證明價值投資A股市場長期有效，可以為客戶帶來複合回報。
RSI指標7大黃金技巧,牢牢記住！
1、RSI=50為強勢市場和弱勢市場的分界點。通常，RSI>80為超買區，市場回檔的機會增加；RSI<20為超賣區，市勢反彈的機會增加。
2、N值越大趨勢感越強，但有反映滯後傾向，成為慢速線；N值越小對變化越敏感，但易產生飄忽不定的感覺，成為快速線。
因此，可將快速性與慢速線相比較觀察，若兩線同向上，升勢較強；若兩線同向下，跌勢較強；若快速線上穿慢速線為買入信號；若快速線下穿慢速線為賣出信號。
3、RSI上穿50分界線為買入信號，下穿50分界線為賣出信號。
4、一般而言，RSI掉頭向下為賣出信號，RSI掉頭向上為買入信號，但應從整體態勢的判斷出發。
5、RSI的“M”形走向是超賣區常見的見頂形態；“W”形走向是超賣區常見的見底形態。這時，往往可見RSI走向與價格發生背離。所以，背離現象也是一種買賣信號。
6、RSI由下向上走，一個波谷比一個波谷高，構成上升支撐線；RSI由上向下走，一個波頂比一個波頂低，構成下降壓力線，跌破支撐線為賣出信號，上升突破壓力線為買入信號。
7、由於RSI設計上的原因，RSI在進入超買區或超賣區以後，即使市勢有較大的波動，RSI變動速率仍漸趨緩慢，波幅越來越小，即出現鈍化。
尤其是在持續大漲或大跌時，容易發生此現象。解決這個問題的辦法：意識調整超買區或超賣區的界定，如90以上為超買區，10以下為超賣區；二是可加大N的取值。
最後，必須強調的是：RSI只能作為一個警告信號，並不意味著大勢必然朝這個方向發展，尤其是在市場出現劇烈震盪時，須參考其他指標綜合分析，不能單獨以來RSI的信號而作出買賣決定。
趨勢——順者昌，逆者亡
這是資本市場亙古不變的道理。在一個主要上升趨勢中只能做多，而在一個主要下降趨勢中只能做空。
上升趨勢線解決了多頭平倉的問題，下降趨勢線解決了空頭平倉的問題，水平趨勢線（上軌下軌）解決了開倉的問題，趨勢線還能起到指引方向的作用，但無論是上升趨勢線、下降趨勢線或者是水平趨勢線（上軌下軌）都不會對價格產生任何的支撐或者反壓。
要解決開倉的問題，關鍵是頸線的畫法，而頸線的確定是最難的。常聽一些股評說連接某個形態的兩個高點就形成了頸線，這種完全紙上談兵形而上學的說法是錯誤的。下面我們來看頸線形成的原理：以A股市場為例，當一個股票綿綿下跌到一定的估值區間內，這個估值區間是主力認同的價格範圍，而不是所謂的PE估值。那麼主力會在第一時間介入一定的倉位，在一個長期下跌後交投清淡的市場中，這種買入行為非常容易把價格打起來，主力是繼續往上買嗎？不會，假設主力在這裡買了10個籌碼，它會往下摔打，在摔打的過程中會有其他的籌碼帶出來，那麼主力會在成本不變的情況下，也許在下面拿到20個籌碼。為什麼會有籌碼會帶出來呢？這裡面可以分成主力主動賣出的部分、上面割肉的部分、還有在初次買入拉高過程中的短線客獲利了結部分，所以打下來後主力可以接到更多的籌碼，一般會在下方形成一個震盪區間，並且在震盪區間內形成上漲放量，下跌縮量的走勢，而突破該區間的標誌是放量大陽線。
下面以600887伊利股份為例：震盪區間內上漲放量，下跌縮量，臨界點突破前窄幅震盪以及突破後的洗盤時，KDJ、RSI等擺動指標惡化，出現死叉、頂背離等賣出信號，誘使所謂的技術派賣出，而後面股價卻又上漲了70%。
在臨界突破頸線位時必須放量，因為頸線有一個上擠下壓的作用，要突破頸線必須花相當大的代價，也就是用資金都接下來套牢及獲利的籌碼，所以必須產生放量。突破後一般會出現自然回撤（A股稱為洗盤），然後再加速上漲，是否形成加速以及形成加速的過程取決於大盤所處的環境，所以我們必須左眼看大盤，右眼看個股。這也就能解釋為什麼有些個股為什麼突破頸線位後沒有上漲，因為當時大盤環境不行，覆巢之下安有完卵。
頸線突破後有的會直接上漲，有的會做自然回撤後再上漲，一般做自然回撤後再上漲的走勢較為理想。直接上漲的個股一般為主力後知後覺，在之前沒有拿到足夠的貨，而大盤行情起來後主力措手不及，急於吸貨，形成這種“通吃套牢盤”的走勢，對於一般公眾交易者來說會覺得這個股票走勢非常強勁，而從做盤的角度來說抬高了自身的資金成本，擠壓了利潤空間，非常不利於後續做盤。我們以600687國泰股份為例來看如何突破頸線和洗盤的。
並不是所有的底部形態都有頸線，有些形態的線我們就只能稱為形態的上邊界線，但是其作用和頸線是一樣的，比如三角形底部：
抄底操作要點
1、不要一次性將手中的資金全打完，分批買入。
2、不要買許多股票，最多三隻足也，集中彈藥做強勢股。
3、所買的股票要有前底，但現在又沒有跟隨大盤創新低的股票，不能簡單地越跌越買。
4、中小盤股為首選，半年報業績預增以及大非承諾鎖倉二年的，各類題材股可重點關注。
5、在大盤上升趨勢尚未形成時，所買入的股票儘可能做些高拋低吸的操作來降低持倉成本。
抄底七步曲
抄底第一步：識別底背離模型
實圖解析：新和成，從高位下跌，先後形成A、B兩個地點，且B點股價低於A點，表明新和成股價逐漸下行，但對應的動能指標卻逐步走高，對應的是C、D點。股價持續走低，但動能指標逐漸走高，形成典型的“底部背離”。
抄底第二步：觀察量價
識別個股形成底背離後，就要觀察量價。新和成兩個底部形成時，成交量均有明顯放大，表明在兩個底部時資金有放量買入。
抄底第三步：趨勢指標
接下來看股價與均線的關係，在第二低之前不遠處，股價曾觸及均線，這一特徵，大大加強底部形成的可靠性。
抄底第四步：震盪模式
前面看了趨勢指標模式，接下來要看震盪指標模式。當新和成股價走低形成雙底之際，KDJ指標在第二底部區域形成低位的超賣金叉，進一步提高底部可靠性。
抄底第五步：主力行為
可以大概率確定是底部了，接下來看主力情況。通過觀察可以發現，在底背離區域不遠處，出現了巨陰線下跌的走勢，為何這樣？很可能是主力資金想在低位儘可能多地收集籌碼，且讓一些套牢盤加速賣出，因此故意製造中途砸盤下跌的走勢。
抄底第六步：進場法則
當底部確認後，同時確認主力開始買進入場，此時應採取分批進場的原則，逐步建倉。在股價上漲至第一底部位置時，且股價成功站穩34周線，此時可建3成倉。
抄底第七步：加倉法則
當股價再次突破平臺，可再次加倉3成，此時已經到6成倉，留下2成倉做高拋低吸，剩下2成倉做短線。
交易很簡單，複雜的是人性
很多做交易有一陣子的人，都會有這樣一個疑惑。為什麼有一整套金融市場知識和分析操作方法後，仍然難以穩定盈利？
曾提出“市場輪廓理論”的交易大師施泰美亞有一個精闢的公式：交易結果=市場理解×（交易策略+自我認識）。也就是說，除了交易本身，交易者自身的素質也對交易結果起決定因素。一個人的性格，品味，心理素質等等都有可能影響到交易結果，而最為重要的要屬心理素質，因為價格波動其實就是市場上所有交易者心理博弈的反映。交易者的的命運並不決定於市場本身的漲跌，而在於交易者自身的心理起伏。
那麼究竟需要怎樣的心理素質，才能做好交易？
1、寵辱不驚
勝不驕，敗不餒，平常心是根本。
說來容易做來難。多數開始賺錢、後來虧損的投資者，往往是因為失去了平常心。
2、願賭服輸
不怕錯，就怕拖，及時認錯很關鍵。
傑西·利沃默說："一個人如果不犯錯，就可以在一個月內擁有整個世界。"擁有整個世界的人還沒出現過，因此不犯錯的人並不存在。在交易中，敢於認錯、及時認錯的人才能笑到最後。
而大虧損的主要原因，則以被套之後不及時認錯，死扛到底，甚至不斷加碼以求攤平，最後虧到無法收拾的地步最為常見。
3、敢愛敢恨
既敢輸，更敢贏，盈虧相抵才賺錢。
而成功的投資者則是虧小錢、贏大錢，最終盈虧相抵之後是盈利。
成功的投資者要做到：既敢輸，更敢贏，既不能因為虧損就縮手縮腳不敢操作，也不能賺點小錢就落袋為安，只有這樣，才能持續穩定盈利。
其實，交易很簡單，複雜的是人性。一個人在市場裡的輸贏結果，實際上是對他人性優劣的獎懲。你需要花費時間學習學習市場和鑽研方法，但更需要花費精力來提高自己的心理素質。
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